NZD/USD (NZDUSD) พุ่งขึ้น ในวันที่ 18 มิ.ย.: เป็นเพราะดอลลาร์ อัตราดอกเบี้ย หรือข้อมูล?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในการซื้อขายวันนี้ โดยได้รับแรงหนุนจากข้อมูลการเติบโตทางเศรษฐกิจในประเทศที่ฟื้นตัวได้อย่างแข็งแกร่ง ประกอบกับบรรยากาศความเสี่ยงทั่วโลกที่ปรับตัวดีขึ้นอย่างรวดเร็ว ปัจจัยกระตุ้นหลักภายในประเทศคือการเปิดเผยตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ประจำไตรมาสแรกของนิวซีแลนด์ โดยเศรษฐกิจขยายตัว 0.8% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส และขยายตัว 1.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ว่าการเติบโตรายปีจะอยู่ที่ 1.1% ผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งนี้ตอกย้ำถึงแรงส่งทางเศรษฐกิจที่แท้จริง โดยเฉพาะในภาคการผลิตและภาคการค้าส่ง และช่วยชดเชยความรู้สึกเชิงลบในการซื้อขายช่วงก่อนหน้า ซึ่งเป็นผลมาจากตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อเดือนพฤษภาคมที่ชะลอตัวลงเกินคาด นอกจากนี้ ตัวเลข GDP ที่แข็งแกร่งยังช่วยสนับสนุนมุมมองที่ว่าเศรษฐกิจนิวซีแลนด์กำลังอยู่ในเส้นทางการฟื้นตัวที่มั่นคงยิ่งขึ้น ซึ่งทำให้ความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) จะคุมเข้มนโยบายการเงินนั้นยังคงมีอยู่ เมื่อพิจารณาจากคณะกรรมการกำหนดนโยบายของธนาคารกลางที่มีความเห็นก้ำกึ่งกันในการประชุมครั้งล่าสุด ตัวเลขการเติบโตที่ยืดหยุ่นนี้จึงสนับสนุนการคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นในการทบทวนนโยบายเดือนกรกฎาคมนี้

สำหรับปัจจัยภายนอก คู่สกุลเงินดังกล่าวได้รับแรงหนุนอย่างมากจากความคืบหน้าครั้งสำคัญในด้านภูมิรัฐศาสตร์โลก การลงนามในข้อตกลงสันติภาพเบื้องต้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งเป็นการยุติความขัดแย้งอย่างเป็นรูปธรรม ได้จุดประกายให้เกิดการพุ่งขึ้นของตลาดหุ้นทั่วโลกด้วยความโล่งใจ (relief rally) โดยดัชนีอ้างอิงของตลาดหุ้นเอเชียพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ การเปลี่ยนผ่านอย่างกะทันหันไปสู่สภาวะเปิดรับความเสี่ยง (risk-on) นี้ ได้ช่วยหนุนสกุลเงินที่มีค่าเบต้าสูงและเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์อย่างดอลลาร์นิวซีแลนด์ให้พุ่งสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ขณะเดียวกัน ข้อตกลงสันติภาพดังกล่าวยังส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกปรับตัวลดลง ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลเรื่องเงินเฟ้อทั่วโลก และกระตุ้นให้นักลงทุนเทขายสินทรัพย์ปลอดภัยเพื่อทำกำไร

ความต้องการเสี่ยงทั่วโลกที่พุ่งสูงขึ้นนี้ยังส่งผลกดดันให้ดอลลาร์สหรัฐเผชิญกับการปรับฐาน หลังจากที่ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในรอบก่อนหน้า แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 3.50% ถึง 3.75% แถลงการณ์ดังกล่าวกลับส่งสัญญาณในเชิงคุมเข้มนโยบายการเงิน (hawkish) ภายใต้ประธานคนใหม่ Kevin Warsh โดยกรรมการเกือบครึ่งหนึ่งคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้ หลังจากที่ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งในวันก่อนหน้า บรรยากาศการลงทุนทั่วโลกที่ปรับตัวดีขึ้นอย่างมหาศาลได้นำไปสู่แรงเทขายทำกำไรและการอ่อนค่าลงเล็กน้อยของดัชนีดอลลาร์ การลดลงของความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ประกอบกับแรงซื้อทางเทคนิคเนื่องจากดอลลาร์นิวซีแลนด์ดีดตัวขึ้นจากภาวะขายมากเกินไป (oversold) และแนวรับสำคัญในระยะสั้น ยิ่งช่วยเร่งการฟื้นตัวของคู่สกุลเงินนี้ให้รวดเร็วยิ่งขึ้น แม้ว่าความท้าทายเชิงโครงสร้างภายในประเทศ เช่น ตลาดแรงงานที่อ่อนแอ จะยังคงเป็นประเด็นที่น่ากังวลในระยะยาว แต่การผสานกันระหว่างการเติบโตของ GDP ที่แข็งแกร่งและการลดความตึงเครียดของสถานการณ์โลกในทันที ได้ส่งผลให้สกุลเงินกีวี่แข็งค่าขึ้นในระหว่างวัน

ในเชิงเทคนิค NZD/USD (NZDUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.001 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณขาย ขณะที่ค่า RSI ที่ 43.334 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 80.649 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์และความเสี่ยงล่าสุด:

• การปรับคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของ RBNZ ในโทนสายพิราบ (Dovish):ข้อมูลล่าสุดจากสำนักงานสถิตินิวซีแลนด์ (Stats NZ) แสดงให้เห็นว่า ดัชนีราคาเฉพาะกลุ่ม (Selected Price Indexes) ประจำเดือนพ.ค. ปรับตัวลดลง 0.2% เมื่อเทียบรายเดือน ซึ่งนำโดยราคาน้ำมัน ค่าโดยสารเครื่องบิน และค่าเช่าที่ลดลง ส่งผลให้ธนาคารรายใหญ่ในประเทศปรับลดคาดการณ์เงินเฟ้อระยะสั้นลงต่ำกว่าที่ RBNZ คาดการณ์ไว้ ตัวเลขเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงนี้ส่งผลให้ตลาดปรับลดคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงในเดือนก.ค. ในโทนสายพิราบ (Dovish Unwinding) ซึ่งบั่นทอนแรงหนุนด้านอัตราผลตอบแทน (Yield) ของสกุลเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์
• GDP ไตรมาส 1 ต่ำกว่าคาด และความเสี่ยงของการหดตัวในไตรมาส 2 ที่กำลังใกล้เข้ามา:GDP ไตรมาส 1 ของนิวซีแลนด์ขยายตัว 0.8% QoQ ต่ำกว่าที่ RBNZ คาดการณ์ไว้ว่าจะขยายตัว 1.0% ขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่รัฐบาลและนักวิเคราะห์ต่างออกมาเตือนว่า การเติบโตดังกล่าวนั้นเป็นแรงส่งทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นก่อนหน้าความขัดแย้งในตะวันออกกลางครั้งล่าสุด ซึ่งส่งผลให้เกิดความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่เศรษฐกิจจะหดตัวหรือชะงักงันในข้อมูลไตรมาส 2 และจำกัดการฟื้นตัวของคู่เงินดังกล่าวในระยะสั้น
• นโยบายการเงินแบบเข้มงวด (Hawkish) ของเฟดภายใต้การนำของ Kevin Warsh:หลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย นาย Kevin Warsh ประธานเฟดคนใหม่ ได้ใช้การแถลงข่าวครั้งแรกของเขาเพื่อส่งสัญญาณเชิงคุมเข้มนโยบายการเงินอย่างแข็งกร้าว (Hawkish) โดยเน้นย้ำถึงความมุ่งมั่นอย่างเป็นเอกฉันท์ในการรักษาเสถียรภาพของราคา และส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ท่าทีดังกล่าวช่วยหนุนให้มีแรงซื้อเก็งกำไรในดอลลาร์สหรัฐ (USD) เพื่อการป้องกันความเสี่ยงอีกครั้ง ซึ่งยังคงสร้างแรงกดดันต่อคู่เงิน NZDUSD
• ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ทรุดตัวลงและปัจจัยลบทางเศรษฐกิจมหภาคของจีน:สกุลเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์ซึ่งมีความอ่อนไหวต่อสินค้าโภคภัณฑ์ กำลังเผชิญกับปัจจัยลบอย่างรุนแรงจากการร่วงลงอย่างหนักของราคานมในตลาดโลกในช่วงกลางเดือนมิ.ย. ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อรายได้จากสินค้าส่งออกหลัก นอกจากนี้ สถานการณ์ดังกล่าวยังถูกซ้ำเติมจากข้อมูลเศรษฐกิจจีนที่น่าผิดหวัง รวมถึงยอดค้าปลีกเดือนพ.ค. ที่หดตัวลงเกินคาดที่ระดับ 0.6% YoY ซึ่งบั่นทอนอุปสงค์จากประเทศคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน