ทองคำฟื้นตัวต่อเนื่องเหนือระดับ 4,000 ดอลลาร์ท่ามกลางค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนตัวลง ความสนใจยังคงอยู่ที่ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ และ Warsh จากเฟด

• ทองคำดึงดูดผู้ซื้อบางส่วนในช่วงเซสชั่นเอเชียวันอังคาร แม้ว่าศักยภาพขาขึ้นจะดูจำกัด
• ดอลลาร์สหรัฐ (USD) หยุดพักหลังจากปรับตัวขึ้นสองวันติดต่อกัน ก่อนรายงาน CPI สหรัฐฯ และคำให้การของประธานเฟด วอร์ช
• ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่เพิ่มขึ้นและการเก็งกำไรการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดหนุนให้เทรดเดอร์ขาขึ้น USD ซึ่งน่าจะจำกัดราคาทองคำ

ทองคำ (XAU/USD) สร้างการฟื้นตัวอย่างมั่นคงในระหว่างวันจากระดับต่ำสุดเกือบสองสัปดาห์ที่แตะในช่วงเซสชันเอเชียวันอังคาร และไต่ขึ้นไปยังโซนราคา $4,023-$4,024 ในชั่วโมงสุดท้าย ดอลลาร์สหรัฐ (USD) หยุดพักหลังจากการดีดตัวอย่างแข็งแกร่งสองวัน เนื่องจากนักลงทุนขาขึ้นเริ่มระมัดระวังล่วงหน้าก่อนการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคล่าสุดของสหรัฐฯ และคำให้การของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เควิน วอร์ช ปัจจัยนี้จึงถูกมองว่าเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยหนุนราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน และความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด สนับสนุนแรงซื้อของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ซึ่งทำให้นักลงทุนควรระมัดระวังก่อนวางออเดอร์เพื่อรอการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมของโลหะสีเหลือง

รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ จะประกาศในวันนี้และคาดว่าจะแสดงให้เห็นการลดลงของตัวเลขหลักเนื่องจากราคาน้ำมันเบนซินลดลงอย่างมีนัยสำคัญในเดือนมิถุนายน ขณะเดียวกัน ความสนใจจะอยู่ที่ตัวเลข CPI พื้นฐานซึ่งเป็นมาตรวัดหลักในการติดตามแนวโน้มเงินเฟ้อที่แท้จริง นอกจากนี้ คำให้การครึ่งปีครั้งแรกของประธานเฟด เควิน วอร์ช ต่อคณะกรรมการบริการทางการเงินสภาผู้แทนราษฎร จะมีอิทธิพลต่อการเก็งกำไรการขึ้นดอกเบี้ย ซึ่งแนวโน้มนี้จะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดทิศทางราคาของ USD ในระยะสั้นและส่งแรงกระตุ้นที่มีนัยสำคัญต่อทองคำซึ่งไม่ให้ผลตอบแทน

ในขณะเดียวกัน การปิดช่องแคบฮอร์มุซและความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดเกือบหนึ่งเดือน กระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและเพิ่มโอกาสที่อัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ จะอยู่ในระดับสูงนานขึ้น กองทัพสหรัฐฯ ได้เปิดปฏิบัติการโจมตีอิหร่านเป็นคืนที่สามติดต่อกันในวันจันทร์ หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศปิดล้อมทางทะเลท่าเรือของอิหร่านอีกครั้ง ในการตอบโต้ กองกำลังพิทักษ์ปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) ได้โจมตีสถานที่ของสหรัฐฯ ในภูมิภาคนี้ ขณะที่เรือบรรทุกน้ำมันสองลำของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ถูกโจมตีด้วยขีปนาวุธครูสของอิหร่านในช่องแคบ เทรดเดอร์จึงรีบสะท้อนความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในราคาซึ่งหนุนเทรดเดอร์ขาขึ้น USD

ภาพพื้นฐานดังกล่าวชี้ให้เห็นว่าทิศทางที่ง่ายที่สุดสำหรับราคาทองคำยังคงเป็นขาขึ้น ดังนั้น การฟื้นตัวในภายหลังอาจยังถูกมองเป็นโอกาสขายและมีความเสี่ยงที่จะหมดแรงอย่างรวดเร็ว คู่ XAU/USD ดูเหมือนจะมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลดลงต่อไปเพื่อทดสอบระดับต่ำสุดของปีที่บริเวณ $3,943-$3,942 ซึ่งแตะเมื่อวันที่ 30 มิถุนายน

กราฟรายวัน XAU/USD

ทองคำอาจเผชิญความยากลำบากในการใช้ประโยชน์จากการฟื้นตัวที่พยายามทำท่าทีท่ามกลางสัญญาณขาลง

จากมุมมองทางเทคนิค โลหะมีค่าตัวนี้ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันอย่างชัดเจน และรักษาโทนเสียงขาลงในกรอบราคาลาดลง ในขณะเดียวกัน อินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) มีค่าเป็นบวกเล็กน้อย บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงเริ่มอ่อนแรง อย่างไรก็ตาม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ระดับใกล้ 39 ยังคงต่ำกว่าเส้นกึ่งกลางและเสริมภาพการฟื้นตัวที่ยังเปราะบางมากกว่าการกลับตัวเป็นขาขึ้นที่ชัดเจน

ดังนั้น การเคลื่อนไหวขึ้นในภายหลังมีแนวโน้มที่จะถูกขายออกและถูกจำกัดไว้ใกล้ระดับ $4,100 ความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องเหนือระดับนี้อาจกระตุ้นให้เกิดการไล่ซื้อคืนสถานะสั้น (short-covering rally) และดันราคาทองคำขึ้นไปทดสอบแนวต้านของกรอบราคาที่ประมาณ $4,221 การซื้อที่ตามมาอาจทำให้ราคาทองคำทดสอบแนวต้านสำคัญที่เส้น SMA 200 วันที่ประมาณ $4,495.01 ซึ่งหากผ่านขึ้นไปได้จะเป็นการลบล้างแนวโน้มขาลง ในทางกลับกัน แนวรับสำคัญอยู่ที่ประมาณ $3,761.01 บริเวณขอบกรอบราคาขาลง และการเคลื่อนไหวที่ชัดเจนกลับไปยังโซนนี้จะเปิดทางให้ราคาปรับตัวลดลงลึกลงไปอีก

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)