ทองคำทรงตัวแต่ขาดโมเมนตัมท่ามกลางความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านและการเก็งกำไรเฟดที่เข้มงวดนโยบายการเงิน

• การเพิ่มขึ้นของราคาทองคำยังคงจำกัด เนื่องจากความคาดหวังที่เฟดจะเข้มงวดนโยบายการเงินและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ทำให้ดอลลาร์สหรัฐได้รับการสนับสนุนโดยรวม
• ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านกลับมาปลุกความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงาน
• ในเชิงเทคนิค XAU/USD ยังคงอยู่ในช่วงปรับฐาน โดยมีการจำกัดการขึ้นเหนือเส้นกลาง Bollinger 20 วัน

ทองคํา (XAU/USD) แข็งค่าขึ้นในวันพฤหัสบดี เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงเล็กน้อยและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงเล็กน้อย ช่วยให้โลหะมีค่าฟื้นตัวขึ้นหลังจากปรับตัวลดลงติดต่อกันสามวัน

ณ เวลาที่เขียนบทความ ทองคำ (XAU/USD) กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,122 เพิ่มขึ้น 1.0% ในวันเดียวกัน

อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นของทองคำยังคงถูกจํากัด เนื่องจากความขัดแย้งที่กลับมารุนแรงอีกครั้งในตะวันออกกลางทําให้ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาพลังงานเพิ่มขึ้น ซึ่งเสริมความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจจําเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

สหรัฐอเมริกา (สหรัฐฯ) และอิหร่านแลกเปลี่ยนการโจมตีรอบใหม่ในช่วงกลางคืน ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวบน Truth Social ว่า "นี่เป็นการตอบโต้สำหรับการทิ้งระเบิดเรือเมื่อวานนี้โดยอิหร่าน หากเกิดขึ้นอีก จะเลวร้ายกว่านี้มาก!"

เมื่อวันพุธ อิหร่านย้ำคำขู่ที่จะปิดช่องแคบฮอร์มุซหากเกิดการโจมตีใหม่ ซึ่งเพิ่มความกังวลว่าการไหลของน้ำมันโลกอาจถูกรบกวนอีกครั้งหลังจากที่ดีขึ้นตามข้อตกลงสันติภาพชั่วคราวเมื่อเดือนที่แล้ว

ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นล่าสุดทําให้ความหวังในการบรรลุข้อตกลงสันติภาพถาวรอ่อนแอลง ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นความเสี่ยงและทําให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้รับการหนุนอย่างดีแม้จะมีการอ่อนค่าระหว่างวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล เคลื่

ในขณะเดียวกัน ความคาดหวังที่เข้มงวดของเฟดยังช่วยหนุน USD เพิ่มเติม ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ตลาดกำลังประเมินโอกาส 63% ของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นมักกดดันทองคำเนื่องจากโลหะนี้ไม่ให้ผลตอบแทน

นักวิเคราะห์จากธนาคาร OCBC ระบุว่า "ในขณะที่ภูมิรัฐศาสตร์โดยปกติจะช่วยหนุนทองคำ การเคลื่อนไหวล่าสุดนี้กลับส่งผลผ่านช่องทางน้ำมัน เงินเฟ้อ และอัตราดอกเบี้ยมากกว่า" พวกเขาเสริมว่า "ในระยะสั้น เว้นแต่ว่าน้ำมันจะทรงตัวหรือความกังวลเกี่ยวกับเฟด/อัตราดอกเบี้ยจะบรรเทาลง การปรับตัวขึ้นของทองคำและเงินอาจยังคงต่อสู้เพื่อรักษาระดับไว้ได้"

บันทึกการประชุมของเฟดในวันที่ 16-17 มิถุนายนแสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่ยังคงแบ่งแยกความคิดเห็นเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย แม้ว่าบางคนจะเห็นว่ามีเหตุผลสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยหากเงินเฟ้อยังคงสูง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

บนกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น โดยราคายังคงต่ำกว่ากลางแถบ Bollinger แบบง่าย 20 วันที่ 4,135 ดอลลาร์ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ 43.12 ยังคงต่ำกว่าระดับกลาง 50 ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่อ่อนแอ ขณะที่ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ราว 37 บ่งชี้ถึงแนวโน้มที่ค่อนข้างแข็งแกร่งแม้จะมีการรวบรวมล่าสุด

ในด้านบน แนวต้านเริ่มต้นอยู่ที่กลางแถบ Bollinger ที่ประมาณ 4,135 ดอลลาร์ ตามด้วยแนวต้านแนวนอนที่ 4,200 ดอลลาร์ และแถบ Bollinger บนใกล้ 4,326 ดอลลาร์

ในด้านล่าง แนวรับทันทีอยู่ที่ระดับจิตวิทยาที่ 4,000 ดอลลาร์ ก่อนถึงแถบ Bollinger ล่างที่กระจุกตัวราว 3,944 ดอลลาร์ ซึ่งผู้ซื้ออาจพยายามชะลอช่วงปรับฐานปัจจุบัน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)