ทองคำปรับตัวขึ้นเล็กน้อยท่ามกลางความต้องการดอลลาร์สหรัฐที่ซบเซา; เฟดที่เข้มงวดนโยบายการเงินและความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านจะจำกัดการปรับตัวขึ้น

• ทองคำดึงดูดนักลงทุนบางส่วนในขณะที่นักลงทุนขาขึ้นของ USD กลับมีท่าทีระมัดระวังก่อนรายงานการประชุม FOMC
• ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่กลับมาใหม่อาจหนุนเงินดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความคาดหวังนโยบายเหยี่ยวของเฟด
• ความกลัวเงินเฟ้อที่ฟื้นตัวผลักดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ให้สูงขึ้นและควรจำกัดราคาทองคำซึ่งเป็นโลหะมีค่าไม่มีผลตอบแทน

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นในช่วงเซสชั่นเอเชียวันพุธ และในขณะนี้ดูเหมือนว่าจะหยุดการปรับตัวลดลงติดต่อกันสองวันหลังจากร่วงลงต่ำกว่า 4,100 ดอลลาร์ หรือระดับต่ำสุดรายสัปดาห์ที่แตะเมื่อวันก่อนหน้า ดอลลาร์สหรัฐ (USD) พยายามสร้างการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในขณะที่นักลงทุนขาขึ้นกลับมีท่าทีระมัดระวังก่อนการเปิดเผยรายงานการประชุม FOMC เดือนมิถุนายน ซึ่งถือเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม ภาพพื้นฐานยังต้องระมัดระวังก่อนยืนยันว่าการปรับฐานจากระดับเหนือ 4,200 ดอลลาร์เล็กน้อย หรือระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ตั้งไว้เมื่อวันจันทร์ ได้สิ้นสุดลงแล้ว

กองทัพสหรัฐฯ ได้เปิดปฏิบัติการโจมตีใหม่ต่ออิหร่านในวันอังคาร หลังมีรายงานการโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันสามลำในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งทำให้การหยุดยิงที่เปราะบางอยู่แล้วตกอยู่ในความเสี่ยง เทรดเดอร์รีบประเมินความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และเพิ่มพรีเมียมความเสี่ยงท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการยกระดับความตึงเครียดเพิ่มเติม ซึ่งอาจยังคงเป็นประโยชน์ต่อสถานะเงินสำรองของเงินดอลลาร์และจำกัดราคาทองคำ สหรัฐฯ ยังได้ถอนข้อยกเว้นสำคัญที่อนุญาตให้อิหร่านขายน้ำมันในตลาดโลก ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในวันอังคาร เหตุการณ์ล่าสุดนี้ได้ฟื้นความกลัวเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงานและยืนยันจุดยืนนโยบาย "สูงขึ้นนานขึ้น" ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group เทรดเดอร์กำลังประเมินโอกาสมากกว่า 80% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 25 จุดพื้นฐาน (bps) อย่างน้อยหนึ่งครั้งภายในสิ้นปีนี้ นอกจากนี้ ความคาดหวังในน้ำเสียงที่เข้มงวดขึ้นในรายงานการประชุมเฟดยังผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีซึ่งเป็นมาตรฐานเพิ่มขึ้นสู่ 4.567% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปีที่มีความไวต่อการดำเนินนโยบายเพิ่มขึ้นสู่ 4.189% ในวันพุธ ซึ่งส่งผลดีต่อนักลงทุนขาขึ้นของ USD และควรช่วยจำกัดราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน ดังนั้นจึงควรรอการเข้าซื้อเพิ่มเติมก่อนที่จะวางเดิมพันขาขึ้นใหม่ในคู่ XAU/USD

กราฟรายวัน XAU/USD

ทองคำมีแนวโน้มดึงดูดนักขายใหม่ที่ระดับสูงขึ้นท่ามกลางการตั้งค่าทางเทคนิคเชิงลบ

จากมุมมองทางเทคนิค โลหะมีค่าตัวนี้ยังคงอยู่ภายในกรอบแนวโน้มขาลงที่ลาดลงและยังคงมีแนวโน้มเชิงลบในระยะสั้นต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน (SMA) ขณะเดียวกัน อินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ได้เปลี่ยนเป็นบวก บ่งชี้ถึงความพยายามฟื้นตัวในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ระดับ 44.33 ยังคงต่ำกว่ากึ่งกลางเส้น บ่งชี้ถึงน้ำเสียงที่ยังระมัดระวังมากกว่าการกลับตัวเป็นขาขึ้นอย่างยั่งยืน

สิ่งนี้บ่งชี้ว่าการปรับตัวขึ้นมีแนวโน้มที่จะเผชิญกับแรงต้านที่แข็งแกร่งและถูกจำกัดโดยอุปทานเหนือศีรษะใกล้ขอบบนของช่องที่ระดับ 4,164.35 ดอลลาร์ แม้โมเมนตัมจะดีขึ้นก็ตาม การทะลุผ่านแนวต้านดังกล่าวอย่างชัดเจนและการเคลื่อนไหวต่อเนื่องเหนือเส้น SMA 200 วันที่ระดับ 4,491.30 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นแนวต้านที่สำคัญกว่านั้น จะเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อบรรเทาแรงกดดันเชิงลบในวงกว้าง

ในทางกลับกัน แนวรับเชิงโครงสร้างที่มีนัยสำคัญแรกสอดคล้องกับขอบล่างของช่องที่ระดับประมาณ 3,713.85 ดอลลาร์ นักลงทุนอาจพยายามปกป้องแนวรับกว้างหากการฟื้นตัวในปัจจุบันล้มเหลวและ XAU/USD กลับมาเคลื่อนไหวลงภายในช่องขาลง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)