ทองคำเคลื่อนไหวทรงตัวต่ำกว่า $4,200 ขณะที่เทรดเดอร์ประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟดใหม่

• ทองคำร่วงลง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวในช่วงต้นสัปดาห์
• ข้อมูล NFP สหรัฐฯ ที่อ่อนแอ และความกังวลเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันที่ลดลงลดความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในระยะสั้น
• ภาพทางเทคนิคยังคงเป็นกลางเหนือระดับแนวรับ $4,000

ทองคํา (XAU/USD) รวบรวมการขาดทุนในวันจันทร์ เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าขึ้นและการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรเล็กน้อย จํากัดการปรับตัวขึ้นหลังจากการฟื้นตัวในสัปดาห์ที่แล้วจากระดับต่ำสุดในรอบมากกว่าหนึ่งเจ็ดเดือนที่ $3,941 ขณะที่เขียน XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ $4,150 หลังจากที่ขึ้นไปเหนือระดับ $4,200 ชั่วคราวในช่วงเซสชั่นการซื้อขายของเอเชีย

แม้จะมีการย่อตัวในระหว่างวัน แต่แนวโน้มขาลงระยะสั้นของทองคำดูเหมือนจะจำกัด หลังจากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) ที่อ่อนแอกว่าคาดการณ์ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีได้ลดความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในทันที

ในขณะเดียวกัน ความเสี่ยงเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาน้ำมันก็กำลังคลี่คลายลง เนื่องจากการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซดีขึ้นอย่างต่อเนื่องหลังจากการลงนามบันทึกความเข้าใจ (MoU) ระยะเวลา 60 วันระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเมื่อเดือนที่แล้ว ซึ่งบ่งชี้ว่าเฟดอาจไม่จำเป็นต้องเข้มงวดนโยบายมากเท่าที่ตลาดเคยคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้

อย่างไรก็ตาม นโยบายการเงินคาดว่าจะยังคงเข้มงวดจนกว่าเงินเฟ้อจะแสดงสัญญาณการชะลอตัวที่ชัดเจน เทรดเดอร์กำลังตั้งราคาโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยที่ 56% ในการประชุมเดือนกันยายน ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch

ผู้ว่าการเฟด คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ กล่าวในวันจันทร์ว่า ผู้กำหนดนโยบาย "มุ่งมั่นเสมอที่จะรักษาเงินเฟ้อที่ 2% และนี่คือคำมั่นที่น่าเชื่อถือ" แต่เสริมว่า "เป้าหมายเงินเฟ้อที่แน่นอนนั้นเป็นมาตรฐานที่เข้มงวดเกินไป"

สหรัฐฯ และอิหร่านยังไม่บรรลุข้อตกลงขั้นสุดท้าย โดยการบริหารจัดการช่องแคบฮอร์มุซในอนาคตกลายเป็นประเด็นสำคัญที่ติดขัด เตหะรานมองว่าน่านน้ำยุทธศาสตร์นี้อยู่ภายใต้เอกราชของตนและต้องการเก็บค่าผ่านทาง การเจรจารอบถัดไปคาดว่าจะกลับมาอีกครั้งในสัปดาห์นี้หลังงานศพผู้นำสูงสุดของอิหร่าน

ด้วยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่และความคาดหวังว่าเฟดจะรักษาต้นทุนการกู้ยืมให้อยู่ในระดับสูง ดอลลาร์สหรัฐจึงยังคงดึงดูดนักลงทุน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 100.00 เพิ่มขึ้น 0.10% ในวันนี้

ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นทำให้ทองคำมีราคาสูงขึ้นสำหรับผู้ถือสกุลเงินอื่น ขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นลดความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน

ในอนาคต ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ยังค่อนข้างเบา ดัชนี PMI ภาคบริการ ISM อยู่ที่ 54.0 ในเดือนมิถุนายน สอดคล้องกับความคาดหวังและเป็นเดือนที่ 23 ติดต่อกันของการขยายตัว แม้ว่าค่าดังกล่าวจะลดลงเล็กน้อยจาก 54.5 ในเดือนพฤษภาคม

ผู้ค้าเงินหันมาจับตาดูข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP (ค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์) ในวันอังคาร รายงานการประชุม FOMC ในวันพุธ และข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ในวันพฤหัสบดี

รายงานเหล่านี้อาจให้เบาะแสใหม่เกี่ยวกับการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของเฟดและส่งผลต่อทิศทางของดอลลาร์สหรัฐและทองคำ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ยืนเหนือ $4,000 แต่โอกาสขาขึ้นยังมีน้อย

ในกราฟรายวัน XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 20 วัน (SMA) จาก Bollinger Bands ที่ประมาณ $4,146.96 ซึ่งจำกัดการปรับตัวขึ้นในระยะสั้น

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ระดับประมาณ 46 บ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นในทิศทางที่อ่อนตัว ขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนบวก ซึ่งบ่งชี้ว่าความพยายามในการขึ้นราคายังคงเป็นไปได้แต่ยังไม่ชัดเจน

สำหรับขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ Bollinger SMA ที่ประมาณ $4,147 ตามด้วยแนวรับแนวนอนที่ $4,000 หากราคาทะลุต่ำกว่าระดับนี้ อาจเปิดทางให้แนวรับ Bollinger Band ด้านล่างที่ใกล้ $3,948

ส่วนขาขึ้น การทะลุแนวต้าน Bollinger Band ด้านบนที่ใกล้ $4,347 อย่างชัดเจนจะเป็นสัญญาณเปิดทางให้เกิดการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งขึ้น โดยการปิดเหนือโซนนี้ในรายวันน่าจะทำให้แนวโน้มกลับมาเป็นขาขึ้น

(บทความนี้จัดทำขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือปัญญาประดิษฐ์และได้รับการตรวจทานโดยบรรณาธิการ อ่านเพิ่มเติม)