ทองคำดิ้นรนหาการยอมรับเหนือระดับ 4,200 ดอลลาร์; ปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ท่ามกลางการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ

• นักลงทุนทองคำระมัดระวังมากขึ้นเนื่องจากความเสี่ยงที่ช่องแคบฮอร์มุซช่วยฟื้นความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
• การลดลงของการเก็งกำไรการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดจำกัดการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐอย่างมีนัยสำคัญและสนับสนุนราคาสินค้าโภคภัณฑ์
• การตั้งค่าทางเทคนิคก็เอื้อต่อขาขึ้นและสนับสนุนกรณีของการเกิดนักลงทุนซื้อเมื่อราคาปรับตัวลดลง

ทองคำ (XAU/USD) พยายามดิ้นรนเพื่อใช้ประโยชน์จากการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในช่วงเซสชันเอเชียและเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับสูงสุดใหม่ในรอบสองสัปดาห์ ซึ่งอยู่เหนือระดับ 4,200 ดอลลาร์เล็กน้อยที่แตะได้ในวันจันทร์นี้ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ดึงดูดกระแสเงินทุนสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความไม่แน่นอนจากความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซและกลายเป็นแรงต้านสำหรับทองคำ อย่างไรก็ตาม การลดลงของการเก็งกำไรการขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ทำให้ขาขึ้นของดอลลาร์สหรัฐไม่สามารถวางเดิมพันอย่างรุนแรงได้ นอกจากนี้ การซื้อทองคำอย่างต่อเนื่องโดยธนาคารกลางยังเป็นปัจจัยสนับสนุนอีกประการหนึ่งสำหรับโลหะสีเหลืองที่ไม่ให้ผลตอบแทนนี้

แม้จะมีข้อตกลงชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่เปราะบาง ความตึงเครียดรอบช่องแคบฮอร์มุซยังคงสูงขึ้นเนื่องจากอิหร่านพยายามควบคุมเส้นทางน้ำยุทธศาสตร์นี้ให้เข้มงวดขึ้น ในความเป็นจริง เอกอัครราชทูตอิหร่านประจำจีนกล่าวเมื่อวันเสาร์ว่าเตหะรานวางแผนที่จะเก็บค่าบริการใหม่สำหรับเรือที่ผ่านช่องแคบที่มีความสำคัญทางยุทธศาสตร์นี้ อย่างไรก็ตาม สหรัฐฯ ปฏิเสธแนวคิดที่อิหร่านจะเก็บค่าธรรมเนียมจากเรือที่ใช้ช่องแคบนี้ ซึ่งทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่และช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐกลับมาแข็งค่าขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์ใหม่ ซึ่งส่งผลกระทบต่อทองคำ

ในขณะเดียวกัน เทรดเดอร์ได้ลดการเก็งกำไรการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) หลังจากข้อมูลการจ้างงานรายเดือนของสหรัฐฯ ที่ออกมาไม่ประทับใจเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ซึ่งชี้ให้เห็นถึงสภาพตลาดแรงงานที่อ่อนตัวลง นอกจากนี้ ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ลดลงท่ามกลางราคาน้ำมันดิบที่ตกต่ำเมื่อเร็วๆ นี้ อาจทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ใช้นโยบายที่รอบคอบมากขึ้น ลดความคาดหวังเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานาน ซึ่งส่งผลให้ขาขึ้นของดอลลาร์สหรัฐไม่สามารถวางเดิมพันอย่างรุนแรงและจำกัดการปรับตัวลดลงที่มีนัยสำคัญของราคาทองคำ

ในขณะเดียวกัน การสำรวจของ World Gold Council เมื่อสัปดาห์ที่แล้วชี้ให้เห็นว่า ธนาคารกลางต่างหันมาใช้ทองคำมากขึ้นเพื่อปกป้องตนเองจากวิกฤตการเงิน เงินเฟ้อ และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ นอกจากนี้ เกือบ 90% ของผู้ตอบแบบสอบถามคาดว่าธนาคารกลางทั่วโลกจะเพิ่มปริมาณสำรองทองคำในปีหน้า นอกจากนี้ รายงานสำรองล่าสุดที่เผยแพร่โดยธนาคารกลางยุโรป (ECB) เปิดเผยว่าทองคำได้แซงหน้าพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ในการจัดสรรสำรองทั่วโลกอย่างเป็นทางการ และธนาคารกลางจีน (PBoC) ยังเพิ่มทองคำอีก 320,000 ออนซ์ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งเป็นเดือนที่ 19 ติดต่อกันที่เพิ่มปริมาณสำรองทองคำ

เทรดเดอร์กำลังรอข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่จะประกาศดัชนี ISM Services PMI นอกจากนี้ คำกล่าวจากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลจะกระตุ้นความต้องการดอลลาร์สหรัฐในช่วงเซสชันอเมริกาเหนือและเป็นแรงหนุนใหม่ให้กับโลหะมีค่า อย่างไรก็ตาม ภาพพื้นฐานที่กล่าวมาข้างต้นชี้ให้เห็นว่าทิศทางที่ง่ายที่สุดสำหรับทองคำคือขาขึ้น ดังนั้น การปรับตัวลดลงในระหว่างวันน่าจะถูกซื้อเข้ามาและจำกัดขอบเขต จึงควรระมัดระวังก่อนยืนยันว่าการฟื้นตัวล่าสุดจากจุดต่ำสุดของปีนี้ได้หมดแรงแล้ว

กราฟ XAU/USD 4 ชั่วโมง

นักลงทุนทองคำได้เปรียบเหนือกว่าเนื่องจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 ช่วงเวลาในกราฟ 4 ชั่วโมงและการทะลุระดับ Fibonacci 23.6% ยังคงอยู่ในเกม

การทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงเวลาในกราฟ 4 ชั่วโมงเมื่อวันศุกร์และการเคลื่อนไหวต่อเนื่องเหนือระดับ Fibonacci retracement 23.6% ของการปรับตัวลดลงในช่วงเมษายนถึงมิถุนายนถูกมองว่าเป็นตัวกระตุ้นสำคัญสำหรับขาขึ้นของ XAU/USD นอกจากนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ยังคงสูงอยู่ราว 63 และสัญญาณบวกของ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ชี้ให้เห็นว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงแข็งแกร่ง แม้ทองคำจะมีการรวมตัวเพียงเล็กน้อยจากระดับสูงสุดล่าสุด

ดังนั้น ความอ่อนแอที่ต่ำกว่าระดับ Fibonacci 23.6% ที่ประมาณ 4,164 ดอลลาร์น่าจะพบแนวรับใกล้เส้น SMA 100 ช่วงเวลา ซึ่งควรทำหน้าที่เป็นพื้นฐานที่ระดับประมาณ 4,147 ดอลลาร์ แต่หากหลุดลงมาอย่างชัดเจนจะเปิดเผยพื้นที่ต่ำสุดเชิงโครงสร้างที่ 3,940 ดอลลาร์ ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับ Fibonacci retracement 38.2% ใกล้ 4,302 ดอลลาร์ ตามด้วยระดับ 50% ที่ประมาณ 4,415 ดอลลาร์ และระดับ Fibonacci 61.8% ที่ประมาณ 4,527 ดอลลาร์ ขึ้นไปอีก ระดับ Fibonacci 78.6% ที่ 4,686 ดอลลาร์กำหนดโซนขยายตัวขาขึ้นในวงกว้างก่อนถึง 4,889 ดอลลาร์ หรือจุดสูงสุดในเดือนเมษายน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI)