ราคาทองคงตัวหลังร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเจ็ดเดือน การเก็งการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดกดดัน

• ทองคำดีดตัวขึ้นหลังจากแตะระดับต่ำสุดในรอบเจ็ดเดือนที่ $3,941
• ความคาดหวังที่เฟดจะเข้มงวดขึ้นและดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นยังคงกดดันโลหะที่ไม่มีผลตอบแทนนี้
• XAU/USD พยายามทรงตัวเหนือระดับ $4,000 แต่ อินดิเคเตอร์ทางเทคนิคยังคงเอื้อประโยชน์ต่อผู้ขาย

ทองคำ (XAU/USD) ดีดตัวขึ้นในวันอังคารหลังจากร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเจ็ดเดือนที่ $3,941 ในช่วงเซสชันเอเชีย เนื่องจากผู้ซื้อที่เข้ามาช่วงราคาต่ำช่วยให้โลหะมีค่าฟื้นตัวบางส่วน ณ เวลาที่เขียน XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ราว $4,030 หลังจากทำจุดสูงสุดในวันเดียวที่ $4,063

แม้จะมีการฟื้นตัวในวันเดียวอย่างจำกัด ทองคำยังคงมีแนวโน้มที่จะปิดไตรมาสที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2013 โดยได้ลบกำไรทั้งหมดที่ทำได้ในปีนี้ โลหะมีค่าลดลงเกือบ 18% ในไตรมาสนี้และกำลังมุ่งสู่การลดลงรายเดือนที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2008 โดยขาดทุนประมาณ 11%

การปรับตัวลดลงเกิดขึ้นเนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่กระตุ้นให้เกิดแรงกดดันเงินเฟ้อจากราคาพลังงาน ส่งผลให้มีการปรับคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในทิศทางเข้มงวดขึ้น

แม้ว่าทองคำมักจะได้ประโยชน์จากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น แต่การขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะลดความน่าสนใจของทองคำเนื่องจากโลหะที่ไม่มีผลตอบแทนนี้กลายเป็นสินทรัพย์ที่น่าสนใจน้อยลงเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ย

ในขณะเดียวกัน ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเจรจารอบใหม่ระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านในกาตาร์ และความคาดหวังว่าเฟดอาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยในครึ่งหลังของปี ยังคงหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD)

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล เคลื่อนไหวอยู่ราว 101.10 และมีแนวโน้มที่จะทำกำไรต่อเนื่องเป็นเดือนที่สอง ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่อทองคำโดยทำให้ราคาสูงขึ้นสำหรับผู้ซื้อจากต่างประเทศ

ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool ขณะนี้เทรดเดอร์กำลังประเมินโอกาส 63% ที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ เบธ แฮมแมค กล่าวในวันอังคารว่า "เราอาจต้องการอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพื่อดึงเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย" พร้อมเสริมว่า "ฉันกังวลว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจส่วนอื่นๆ"

ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้จะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับนโยบายเฟดครั้งต่อไป รายงาน JOLTS ในวันอังคารแสดงให้เห็นว่าตำแหน่งงานว่างเพิ่มขึ้นเป็น 7.594 ล้านตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 7.3 ล้านตำแหน่ง

ความสนใจตอนนี้หันไปที่รายงานการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP ที่จะประกาศในวันพุธ ตามด้วยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันพฤหัสบดี ซึ่งจะเผยแพร่เร็วกว่าปกติหนึ่งวันเนื่องในช่วงวันหยุดสุดสัปดาห์วันที่ 4 กรกฎาคม

ข้อมูลที่จะออกมาในเร็วๆ นี้น่าจะเป็นตัวกำหนดทิศทางระยะสั้นของทองคำ ระดับ $4,000 ยังคงเป็นแนวรับทางจิตวิทยาที่สำคัญ และหากไม่ถูกทำลายอย่างเด็ดขาด XAU/USD อาจยังคงเคลื่อนไหวในกรอบใกล้ระดับต่ำสุดล่าสุด

นักกลยุทธ์จาก Societe Generale กล่าวว่า "แม้ว่าการปรับตัวลดลงจะดูเหมือนยืดเยื้อ แต่สัญญาณของการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญยังไม่ปรากฏ หากเกิดการดีดตัวในระยะสั้น จุดสูงสุดล่าสุดที่ $4,100 อาจทำหน้าที่เป็นแนวต้านแรก ด้านล่าง $3,885 การคาดการณ์ถัดไปอาจอยู่ที่ $3,750 และ $3,600"

วิเคราะห์ทางเทคนิค: แนวโน้มขาลงยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงมีโทนขาลงในระยะสั้นเนื่องจากราคายังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 50 วัน, 100 วัน และ 200 วัน ซึ่งรวมตัวกันอยู่ระหว่างประมาณ $4,440 ถึง $4,660

โลหะมีค่าพยายามทรงตัวเหนือบริเวณ $4,000 เล็กน้อย แต่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ระดับ 35 ยังคงอ่อนแอ ขณะที่ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ที่ 42 บ่งชี้ว่าแนวโน้มพื้นฐานยังคงแข็งแกร่ง ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงอาจยังคงอยู่หากไม่สามารถกลับขึ้นไปเหนือระดับสำคัญได้

ในด้านล่าง แนวรับทันทีตั้งอยู่ที่แนวรับแนวนอนราว $4,000 ซึ่งหากถูกทำลายอย่างต่อเนื่องจะเปิดทางให้ราคาปรับตัวลดลงต่อไปในช่วงเซสชันข้างหน้า

ในด้านบน แนวต้านแรกปรากฏที่ $4,300 ตามด้วย SMA 50 วันที่ประมาณ $4,438 และ SMA 200 วันที่ $4,480 โดย SMA 100 วันที่ $4,663 ทำหน้าที่เป็นเพดานกว้างสำหรับการดีดตัวแก้ไขใดๆ ในขณะที่โครงสร้างขาลงยังคงอยู่

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย)