ทองคำปรับตัวขึ้นเหนือ 4,000 ดอลลาร์ แต่ยังมีแนวโน้มขาดทุนรายเดือน 11%

• ราคาทองคำดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดรายวันและยังคงอยู่ใกล้ระดับ $4,000
• การเก็งกำไรการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดและอัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นกดดันทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน
• ข้อมูล ADP และ NFP ของสหรัฐฯ อาจเปลี่ยนแปลงโอกาสการเข้มงวดนโยบายของเฟดในเดือนกันยายน

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.35% ในวันอังคาร โดยมีแนวโน้มจะปิดเดือนด้วยการขาดทุนมากกว่า 11% หลังจากปรับตัวลดลงจากจุดสูงสุดรายเดือนที่ประมาณ $4,500 มาที่ระดับ $4,000 ซึ่งได้รับแรงกดดันจากความแข็งแกร่งโดยรวมของดอลลาร์สหรัฐ คู่เงิน XAU/USD ซื้อขายที่ $4,026 หลังจากแตะระดับต่ำสุดในรอบแปดเดือนที่ $3,942 ในช่วงต้นวัน

XAU/USD ทรงตัวขณะที่ความแข็งแกร่งของดอลลาร์ยังคงกดดันการขาดทุนรายเดือน

สงครามระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านเป็นสาเหตุหลักที่ทำให้ราคาทองคำร่วงลงในเดือนมิถุนายน โดยส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นและหนุนดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าทั้งสองฝ่ายจะลงนามในบันทึกความเข้าใจ (MOU) เพื่อยุติความขัดแย้งและราคาน้ำมันจะลดลง ทองคำยังไม่สามารถฟื้นตัวได้ท่ามกลางความคาดหวังว่าธนาคารกลางรายใหญ่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ราคาทองคำมักจะเคลื่อนไหวได้ดีในสภาพแวดล้อมที่อัตราดอกเบี้ยต่ำ การเก็งกำไรที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจขึ้นดอกเบี้ยได้หนุนดอลลาร์สหรัฐและผลักดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ให้สูงขึ้น

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดประสิทธิภาพของดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล เพิ่มขึ้น 0.07% ที่ 101.17 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี พุ่งขึ้น 3.5 จุดเบสิสไปอยู่ที่ 4.412%

ตลาดเงินได้สะท้อนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด 35 จุดเบสิสภายในเดือนธันวาคม 2026 แม้ว่าจะไม่คาดว่าเฟดจะเปลี่ยนนโยบายในเดือนกรกฎาคม ตามข้อมูลจาก Prime Terminal

ในช่วงสุดสัปดาห์ ความตึงเครียดระหว่างวอชิงตันและเตหะรานได้ทดสอบความเปราะบางของบันทึกความเข้าใจ อย่างไรก็ตาม ทั้งสองฝ่ายได้หยุดโจมตีเมื่อผู้แทนของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เดินทางไปโดฮาเพื่อกลับมาคุยเจรจาอีกครั้ง

ในขณะเดียวกัน ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ เบธ แฮมแมค มีท่าทีเข้มงวด โดยยืนยันว่าเงินเฟ้อสูงเกินไป และหากข้อมูลผู้บริโภคยังคงแข็งแกร่ง นโยบายการเงินยังไม่เข้มงวดเพียงพอ เธอกล่าวเพิ่มเติมว่าเฟด "อาจจำเป็นต้องพิจารณาการขึ้นดอกเบี้ย"

ข้อมูลจากสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่า JOLTS เพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดในเดือนพฤษภาคม บ่งชี้ถึงตำแหน่งงานว่างที่เพิ่มขึ้นแต่การจ้างงานยังอ่อนแอ ตามรายงานของสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) ตำแหน่งงานว่างเพิ่มขึ้นเป็น 7.594 ล้านตำแหน่ง สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 7.3 ล้านตำแหน่ง และสูงกว่าตัวเลขที่ปรับปรุงใหม่ของเดือนเมษายนที่ 7.585 ล้านตำแหน่ง

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ จาก US Conference Board ปรับตัวดีขึ้นในเดือนมิถุนายน เนื่องจากข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านช่วยลดราคาน้ำมันเบนซิน

ในอนาคต เทรดเดอร์กำลังจับตาข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP ในวันพุธ ก่อนรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) ในวันพฤหัสบดี ท่ามกลางสัปดาห์ที่สั้นลงเนื่องจากวันหยุดของสหรัฐฯ

ภาพรวมทางเทคนิคของ XAU/USD: แนวโน้มขาลงของทองคำยังคงอยู่ มองเป้าหมายที่ $3,500

จากมุมมองทางเทคนิค ทองคำมีทิศทางเป็นกลางถึงลบ เนื่องจากได้ทำจุดสูงสุดและต่ำสุดที่ต่ำลงติดต่อกัน โมเมนตัมที่วัดโดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) เป็นขาลง แม้ว่าจะบ่งชี้ว่าแรงกดดันขายได้ผ่อนคลายในระยะสั้น เนื่องจากแนวโน้มของเส้นชันขึ้น

สำหรับการกลับตัวเป็นขาขึ้น ทองคำต้องทะลุระดับ $4,100 การทะลุระดับนี้จะเปิดทางไปยังจุดสูงสุดรายวันของวันที่ 22 มิถุนายน ที่ $4,220 ตามด้วยเส้นแนวต้านเทรนด์ไลน์ที่ลาดลงประมาณบริเวณ $4,280-$4,300 หากผ่านระดับเหล่านี้ได้ จุดถัดไปจะเป็นเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วัน ที่ $4,439

ในทางลง แนวรับแรกคือระดับต่ำสุดของวันที่ $3,941 เมื่อต่ำกว่านี้แล้ว แนวรับถัดไปคือ $3,900 ตามด้วยจุดต่ำสุดสวิงของวันที่ 28 ตุลาคม 2025 ที่ $3,886 หากอ่อนตัวลงมากกว่านี้ บริเวณที่น่าสนใจถัดไปคือ $3,500 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดรายวันของวันที่ 22 เมษายน 2025 ที่กลายเป็นแนวรับ