ทองคำร่วงลงเมื่อความตกใจจากเฟดส่งดอลลาร์สหรัฐไปสู่ระดับสูงสุด YTD

• dot plot ของเฟดแสดงให้เห็นว่ากว่าเกือบครึ่งหนึ่งของผู้กำหนดนโยบายสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงสิ้นปี
• ประธาน Warsh ปฏิเสธการให้คำแนะนำล่วงหน้า โดยให้ความสำคัญกับเสถียรภาพของราคาเหนือสัญญาณต่างๆ
• สัปดาห์หน้าเตรียมพบกับข้อมูล PMI, GDP, การจ้างงาน และ Core PCE

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลง 0.70% ในวันพฤหัสบดี ขณะที่เทรดเดอร์ยังคงประมวลผลท่าทีเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ซึ่งหนุนดอลลาร์สหรัฐและผลักดันให้แตะระดับสูงสุดตั้งแต่ต้นปี (YTD) เป็นอุปสรรคต่อโลหะสีเหลือง คู่ XAU/USD ซื้อขายที่ $4,223 หลังจากแตะระดับสูงสุดที่ $4,330

XAU/USD ร่วงลง ขณะที่การปรับราคาใหม่ที่เข้มงวดหนุนดอลลาร์สู่ระดับสูงสุด

ตลาดการเงินอยู่ในบรรยากาศความเสี่ยงเพิ่มขึ้น ได้รับแรงหนุนจากความหวังเกี่ยวกับการสิ้นสุดของสงครามในตะวันออกกลางและการพุ่งขึ้นของหุ้นเทคโนโลยี แม้จะมีการเปลี่ยนแปลงท่าทีของเฟด ธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงอัตราดอกเบี้ยในช่วง 3.50%-3.75% เมื่อวันพุธ และอัปเดตการคาดการณ์เศรษฐกิจ โดย dot plot แสดงให้เห็นว่า 9 ใน 19 ผู้กำหนดนโยบายคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปี

ประธานเฟด เควิน วอร์ช ไม่ได้เข้าร่วมใน dot plot แต่ยอมรับว่าเคารพเพื่อนร่วมงานที่ส่ง ‘จุด’ ของตน วอร์ชกล่าวว่าการให้คำแนะนำล่วงหน้าไม่เหมาะสมกับสภาพเศรษฐกิจปัจจุบัน แม้จะชี้ว่าตลาดแรงงานกำลังเคลื่อนไปในทิศทางที่ถูกต้อง และเสถียรภาพของราคาเป็นสิ่งสำคัญสำหรับเฟด

ตลาดกำลังประเมินโอกาส 85% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคม ตามเครื่องมือ CME FedWatch ซึ่งสูงกว่าระดับ 61% ก่อนการแถลงนโยบายของเฟด

ท่าทีเข้มงวดของเฟดกดดันราคาทองคำและหนุนดอลลาร์สหรัฐ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามค่าเงินดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล เพิ่มขึ้นในวันพฤหัสบดี แตะ 100.81 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025

การคาดการณ์ค่ากลางของผู้กำหนดนโยบายธนาคารกลางสหรัฐฯ คาดว่าเงินเฟ้อจะลดลงเหลือ 3.6% ในปี 2026 และจะถึงเป้าหมาย 2% ของเฟดภายในปี 2028 การเติบโตทางเศรษฐกิจคาดว่าจะลดลงเล็กน้อย โดยคาดว่า GDP จะอยู่ที่ 2.2% ภายในสิ้นปี ขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่าจะทรงตัว

ในส่วนของข้อมูล ดัชนีผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ลดลงจาก 230K เป็น 226K ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้ที่ 225K เล็กน้อย แต่ยังสะท้อนตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง

สัปดาห์นี้ ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะไม่มีข้อมูลเนื่องในวันหยุด Juneteenth สัปดาห์หน้า ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีการประกาศ Flash PMI, ข้อมูลการจ้างงาน, การอ่าน GDP ไตรมาส 1 ปี 2026 รอบสุดท้าย และดัชนีราคาการบริโภคส่วนบุคคล (Core PCE) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำร่วงต่ำกว่า $4,300 ท่ามกลางท่าทีเข้มงวดของเฟด

ราคาทองคำเปลี่ยนเป็นขาลงหลังการตัดสินใจของเฟด ร่วงต่ำกว่าระดับแนวรับวันที่ 16 มิถุนายนที่ $4,306 และแตะระดับต่ำสุดในรอบสองวันที่ $4,219 ก่อนฟื้นตัวขึ้นบ้าง แม้ว่าการฟื้นตัวจะดันโลหะสีเหลืองขึ้นไปถึง $4,330 แต่โมเมนตัมเริ่มอ่อนแรงและ XAU ยังคงต่ำกว่า $4,300 ในเวลาที่เขียน

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ซึ่งเคลื่อนไหวในโซนขาลง บ่งชี้ว่าฝ่ายขายมีอำนาจเหนือกว่า หาก XAU/USD ร่วงต่ำกว่า $4,200 อาจทดสอบจุดต่ำสุดสวิงวันที่ 11 มิถุนายนที่ $4,023 ซึ่งใกล้เคียงกับระดับ $4,000

หากราคาจะปรับตัวขึ้น ทองคำจำเป็นต้องยืนเหนือ $4,300 เพื่อให้ผู้ซื้อสามารถผลักดันราคาให้สูงขึ้น การทะลุผ่านระดับนี้และแนวต้านทางจิตวิทยาสำคัญที่ $4,350 และ $4,400 จะเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการปรับตัวขึ้นต่อไป