ทองคำพุ่งขึ้นในขณะที่ราคาน้ำมันร่วงทำให้การเก็งการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดอ่อนตัวลง

• ราคาน้ำมันดิ่งลงช่วยลดแรงกดดันเงินเฟ้อก่อนการตัดสินใจครั้งแรกของวอร์ชที่เฟด
• โอกาสขึ้นดอกเบี้ยของเฟดลดลงขณะที่เทรดเดอร์รอการคาดการณ์ SEP
• ท่าทีเข้มงวดของ RBA และ BoJ ทำให้ความเสี่ยงของธนาคารกลางยังคงอยู่

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นกว่า 0.81% ในวันอังคาร เนื่องจากข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านช่วยบรรเทาแรงกดดันเงินเฟ้อ ส่งผลให้เทรดเดอร์ลดการเก็งกำไรว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปี 2026 ขณะที่เขียนข่าว คู่ XAU/USD ซื้อขายที่ 4,344 ดอลลาร์ หลังดีดตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดรายวันที่ 4,306 ดอลลาร์

XAU/USD ปรับตัวขึ้นจากอัตราผลตอบแทนที่ลดลงและดอลลาร์หนุนราคาทองคำ

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ดูเหมือนจะคลี่คลายลงเมื่อสหรัฐฯ และเตหะรานตกลงหยุดยิง ซึ่งจะมีการลงนามในวันศุกร์ ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิ่งลงอย่างมากในสองวันที่ผ่านมา ช่วยลดแรงกดดันเงินเฟ้อทั่วโลกและกดดันดอลลาร์สหรัฐให้ลดลง ซึ่งมีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับราคาน้ำมันดิบเวสต์เทกซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI)

ในวันอังคาร ธนาคารกลางสหรัฐฯ เริ่มการประชุมสองวัน คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมและเผยแพร่รายงานสรุปการคาดการณ์เศรษฐกิจ (SEP) ซึ่งนำเสนอการคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และเส้นทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคตของเฟด

หลังจากนั้น เควิน วอร์ช ประธานเฟดคนใหม่ จะเป็นผู้นำการแถลงข่าวหลังการกำหนดนโยบายการเงินครั้งแรก โดยนักลงทุนส่วนใหญ่จับตาท่าทีเริ่มต้นของเขาต่อแนวทางนโยบาย งบดุล และความถี่ในการสื่อสารกับสื่อ

ตลาดเงินคาดการณ์ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ โดยมีโอกาส 80% ที่จะคงอัตราดอกเบี้ย และโอกาสขึ้นดอกเบี้ยอยู่ที่ 20% ตามข้อมูลจาก Prime Terminal

ควรสังเกตว่าธนาคารกลางรายใหญ่สองแห่งมีท่าทีเข้มงวดและกล่าวโทษความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) คงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม แต่ส่งสัญญาณว่าหากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น จะต้องมีการเข้มงวดเพิ่มเติม

ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ดำเนินการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสเป็น 1% แต่ไม่ได้ส่งสัญญาณเส้นทางอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากผู้ว่าการคาซูโอะ อูเอดะ ไม่อยู่เพราะเข้ารับการรักษาในโรงพยาบาล

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ก็ลดลงอย่างรวดเร็ว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลงเกือบ 5 จุดเบสิสเป็น 4.484% ซึ่งจำกัดการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐตามดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ดัชนี DXY ซึ่งวัดค่าดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงิน 6 สกุล ลดลง 0.12% อยู่ที่ 99.54

ข้อมูลสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าอัตราการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP ในช่วง 4 สัปดาห์เฉลี่ยอยู่ที่ 25.5 พันคน ลดลงจาก 29 พันคนก่อนหน้า สะท้อนการชะลอตัวของการจ้างงาน

ในสัปดาห์นี้ ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีข้อมูลยอดขายปลีก คาดว่าจะทรงตัวที่ 0.5% MoM ในเดือนพฤษภาคม และข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

แนวโน้มทางเทคนิคของ XAU/USD: ราคาทองคำปรับตัวขึ้นแต่ชะลอตัวใกล้ 4,400 ดอลลาร์

จากมุมมองทางเทคนิค ราคาทองคำดูเหมือนจะซื้อขายในกรอบไซด์เวย์ เนื่องจากจะเผชิญกับระดับแนวต้านสำคัญด้านบน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) แสดงให้เห็นว่าผู้ขายยังคุมตลาดอยู่ แต่ผู้ซื้อเริ่มได้โมเมนตัมระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ดัชนียังคงต่ำกว่าระดับ 50 ซึ่งเป็นระดับกลาง แสดงท่าทีขาลง

ในด้านขาขึ้น ราคาทองคำจำเป็นต้องทะลุแนวต้านแนวโน้มขาลงและเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วัน ที่ประมาณ 4,400 ดอลลาร์ เมื่อผ่านได้ จุดต่อไปจะเป็นเส้น SMA 200 วัน ที่ 4,458 ดอลลาร์ ก่อนถึงระดับ 4,500 ดอลลาร์ และถัดไปคือเส้น SMA 50 วัน ที่ 4,571 ดอลลาร์

สำหรับการดำเนินแนวโน้มขาลง XAU ต้องร่วงต่ำกว่า 4,300 ดอลลาร์ เพื่อท้าทายระดับจิตวิทยาที่ 4,250 ดอลลาร์ ต่ำกว่านี้ โซนแนวรับถัดไปจะอยู่ที่ 4,200 ดอลลาร์ ตามด้วยจุดต่ำสุดสวิงวันที่ 11 มิถุนายน ที่ 4,023 ดอลลาร์