ทองคำยังทรงตัวเหนือระดับ 4,300 ดอลลาร์โดยมีการตัดสินใจของเฟดและข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่านเป็นจุดสนใจ

• ทองคำยืนเหนือระดับ $4,300 ขณะที่เทรดเดอร์รอรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับกรอบสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน
• ราคาน้ำมันที่ลดลงและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าช่วยหนุนทองคำก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดในวันพุธ
• ดัชนี RSI ฟื้นตัวจากภาวะขายมากเกินไป แต่ XAU/USD ยังคงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาวที่สำคัญ

ทองคํา (XAU/USD) ยืนเหนือระดับ $4,300 ในวันอังคาร ขณะที่เทรดเดอร์รอรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับกรอบสันติภาพระหว่างสหรัฐอเมริกา (สหรัฐฯ) และอิหร่าน ขณะเขียนข่าวนี้ XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ $4,325 หลังจากปรับตัวลดลงจากจุดสูงสุดในวันเดียวที่ $4,355

รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน อับบาส อารักชี เตือนว่าการโจมตีใดๆ ของอิสราเอลต่อเลบานอนหรือการยึดครองดินแดนของเลบานอนอย่างต่อเนื่องจะถือเป็นการละเมิดข้อตกลงชั่วคราวกับสหรัฐฯ

ในขณะเดียวกัน สํานักงานประชาสัมพันธ์ของฮิซบุลลอฮ์กล่าวว่ากลุ่มได้รับการรับรองจากอิหร่านว่าเตหะรานจะไม่ลงนามในข้อตกลงนิวเคลียร์ขั้นสุดท้ายกับสหรัฐฯ เว้นแต่จะให้อิสราเอลถอนกำลังออกจากเลบานอน

ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่าเขามองว่าสงครามเลบานอนเป็นความขัดแย้ง "เล็กน้อย" และข้อตกลงกับอิหร่านยังคงอยู่ได้ อย่างไรก็ตาม ทรัมป์ย้ำว่า "นรกจะแตก" หากอิหร่านพยายามครอบครองอาวุธนิวเคลียร์

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลงและราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยให้ทองคำยังคงแข็งแกร่งเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน อย่างไรก็ตาม ยังขาดแรงซื้อหนุนต่อเนื่องเนื่องจากนักลงทุนยังลังเลที่จะวางเดิมพันอย่างรุนแรงจนกว่าจะมีการลงนามข้อตกลงอย่างเป็นทางการในวันศุกร์

การปรับตัวลดลงของราคาน้ำมันช่วยบรรเทาความกังวลเงินเฟ้อหลังจากที่ต้นทุนพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นทำให้เงินเฟ้อทั่วโลกเพิ่มขึ้นในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ซึ่งอาจช่วยลดแรงกดดันต่อธนาคารกลางรายใหญ่ โดยเฉพาะธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในการคงอัตราดอกเบี้ยสูงเป็นเวลานานขึ้น

ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน ทองคำมักทำผลงานได้ดีเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ด้วยเหตุนี้ เทรดเดอร์จึงหันมาจับตาการประกาศนโยบายการเงินของเฟดในวันพุธ

แม้ว่าเฟดจะถูกคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ แต่สัญญาณเชิงเข้มงวดใดๆ อาจกดดันทองคำ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเงินเฟ้อยังคงสูงกว่ากลางเป้าหมายของธนาคารกลางที่ 2%

คริสโตเฟอร์ หว่อง จาก OCBC ระบุว่า "เพื่อให้ทองคำกลับมามีโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งขึ้น จำเป็นต้องมีการปรับปรุงสภาพแวดล้อมภายนอกที่ยั่งยืนมากขึ้น ซึ่งรวมถึงราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลง อัตราผลตอบแทนที่ลดลง และหลักฐานที่ชัดเจนว่าการปรับราคานโยบายเข้มงวดของเฟดได้ถึงจุดสูงสุดแล้ว"

แนวโน้มระยะยาวของทองคำยังคงได้รับการสนับสนุนจากความต้องการของธนาคารกลาง ตามรายงานการสำรวจสำรองทองคำของธนาคารกลางปี 2026 ของ World Gold Council (WGC) พบว่า 45% ของผู้ตอบแบบสอบถามคาดว่าการสำรองทองคำของพวกเขาจะเพิ่มขึ้นในช่วง 12 เดือนข้างหน้า

รายงานระบุว่าธนาคารกลางได้สะสมทองคำเฉลี่ยปีละ 1,000 ตันในช่วงสี่ปีที่ผ่านมา ซึ่งเป็นสองเท่าของอัตราเฉลี่ยที่บันทึกไว้ในทศวรรษก่อนหน้า

วิเคราะห์ทางเทคนิค: RSI ฟื้นตัวแต่แนวโน้มโดยรวมยังเป็นขาลง

ในเชิงเทคนิค XAU/USD ยังคงถูกกดดันเนื่องจากยังคงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันและ 100 วัน ทำให้แนวโน้มระยะสั้นยังคงเป็นขาลงแม้จะมีความพยายามฟื้นตัวจากระดับต่ำกว่าในช่วงหลัง

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ในกราฟรายวันฟื้นตัวขึ้นมาอยู่ที่ 44 แต่ยังคงต่ำกว่าเส้นกลางที่ 50 ขณะที่กราฟแท่ง MACD ยังคงเป็นลบ บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงกำลังผ่อนคลายมากกว่าที่จะกลับตัวอย่างชัดเจน

ในฝั่งบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 200 วันใกล้ระดับ $4,458 โดยมีแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าที่เส้น SMA 100 วันราว $4,755 ซึ่งโครงสร้างขาลงโดยรวมจะเริ่มถูกท้าทายหากสามารถทะลุผ่านได้อย่างต่อเนื่อง

ในฝั่งล่าง พื้นที่แนวรับที่สำคัญถัดไปอยู่ที่ระดับราคาแนวนอนใกล้ $4,000 ซึ่งคาดว่าผู้ซื้อจะเข้ามาแสดงความสนใจมากขึ้นหากราคาปรับตัวลดลงในช่วงหลัง