ทองคำยังคงปรับตัวลดลงเนื่องจากความสงสัยเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพของอิหร่านกลับมาทำให้ความต้องการดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้นท่ามกลางการเก็งกำไรเฟด

• ทองคำเผชิญกับอุปทานใหม่ในวันศุกร์ เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพกับอิหร่านหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD)
• ความคาดหวังเฟดที่เข้มงวดยิ่งขึ้นหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและกดดันทองคำซึ่งไม่ให้ผลตอบแทน
• คู่ XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มที่จะบันทึกการขาดทุนหนักเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน

ทองคํา (XAU/USD) ดึงดูดผู้ขายบางส่วนใกล้ระดับ $4,246-$4,247 ในช่วงเซสชันเอเชียวันพฤหัสบดี ชะลอการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งในวันก่อนหน้าจากระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2025 สัญญาณที่ผสมผสานเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่อาจเกิดขึ้นได้กระตุ้นความต้องการดอลลาร์สหรัฐ (USD) ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยและถือเป็นปัจจัยสำคัญที่กดดันราคาทองคำ นอกจากนี้ ความคาดหวังที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังมีส่วนผลักดันให้เงินทุนไหลออกจากทองคำซึ่งไม่มีผลตอบแทนจากดอกเบี้ย

ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่ามีการบรรลุข้อตกลงกับอิหร่านแล้วและเอกสารขั้นสุดท้ายอาจจะลงนามได้ในเร็วๆ นี้ อาจจะเป็นช่วงสุดสัปดาห์ อย่างไรก็ตาม ความหวังนี้จางหายอย่างรวดเร็วเมื่ออิหร่านตอบโต้ว่าไม่ได้ตัดสินใจขั้นสุดท้ายเกี่ยวกับข้อตกลงดังกล่าว นอกจากนี้ รายงานยังระบุว่าผู้นำสูงสุดคนใหม่ของอิหร่าน โมจตาบา คามาเนอี ยังไม่ได้เห็นชอบกับข้อตกลงสันติภาพที่สหรัฐฯ เสนอ และกระทรวงการต่างประเทศของอิหร่านรายงานว่ายังมีประเด็นสำคัญ เช่น การเข้าถึงช่องแคบฮอร์มุซและเงินทุนที่ถูกแช่แข็ง ยังไม่ได้รับการแก้ไข ตามรายงานของ Fars

ในขณะเดียวกัน กองกำลังอิหร่านได้ปิดกั้นเรือบรรทุกน้ำมันไม่ให้ผ่านช่องทางน้ำยุทธศาสตร์โดยไม่ได้ประสานงาน ซึ่งเน้นย้ำความไม่แน่นอนเกี่ยวกับจุดยืนของอิหร่าน นอกจากนี้ Fox News รายงานว่ากองกำลังสหรัฐฯ ได้สกัดและยิงโดรนโจมตีแบบทางเดียวของอิหร่านสองลำใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ เหตุการณ์ล่าสุดเหล่านี้ทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่และกระตุ้นการฟื้นตัวเล็กน้อยของราคาน้ำมันดิบ ซึ่งเพิ่มความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ โดยเกิดขึ้นท่ามกลางสัญญาณของเงินเฟ้อที่เร่งตัวขึ้นในสหรัฐฯ ซึ่งสนับสนุนกรณีของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นเวลานาน

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ที่เผยแพร่ในสัปดาห์นี้ชี้ให้เห็นว่าเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้นอีกครั้ง ยืนยันการเดิมพันที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมภายในสิ้นปีนี้ ซึ่งยังเป็นแรงหนุนให้กับเงินดอลลาร์สหรัฐและกดดันทองคำ อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์อาจหลีกเลี่ยงการวางเดิมพันขาลงอย่างรุนแรงในคู่ XAU/USD และเลือกที่จะรอดูความคืบหน้าต่อไปเกี่ยวกับวิกฤตในตะวันออกกลาง อย่างไรก็ตาม สินค้าดังกล่าวยังคงมีแนวโน้มที่จะบันทึกการขาดทุนหนักเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน

กราฟรายวัน XAU/USD

ทองคำไม่สามารถผ่านแนวต้านฟิโบ 23.6% ได้ทันที; ทิศทางขาลงยังคงอยู่

จากมุมมองทางเทคนิค โลหะมีค่ารักษาแนวโน้มขาลงในระยะสั้นไว้ใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วัน นอกจากนี้ ความล้มเหลวในวันศุกร์ใกล้ระดับ Fibonacci retracement 23.6% ของการลดลงจากจุดสูงสุดรายเดือนเมษายนบ่งชี้ว่าการฟื้นตัวในช่วงค่ำคืนยังอาจถูกจัดว่าเป็นการเคลื่อนไหวเพื่อปิดสถานะสั้น

ในขณะเดียวกัน Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนลบโดยเส้นอยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณและฮิสโตแกรมยังคงเป็นลบ นอกจากนี้ Relative Strength Index (RSI) อยู่ในช่วงกลาง 30 ซึ่งทั้งสองอย่างนี้บ่งชี้ว่าความกดดันขาลงยังคงมีอยู่แม้จะมีการฟื้นตัวเล็กน้อยจากระดับต่ำล่าสุด

ในด้านบน แนวต้านเริ่มต้นอยู่ที่ระดับ Fibonacci 23.6% ประมาณ $4,229 ตามด้วยระดับ 38.2% ใกล้ $4,355 สูงขึ้นไป เส้น SMA 200 วันที่ประมาณ $4,450 และระดับ Fibonacci retracement 50% ที่ประมาณ $4,456 เป็นแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่า ก่อนถึงระดับ 61.8% ที่ $4,558 และระดับ 78.6% ที่ $4,703 ซึ่งเปิดทางสู่จุดสูงสุดรอบวงจรที่ $4,887 ในด้านล่าง แนวรับสำคัญที่ต้องจับตาคือจุดต่ำสุดล่าสุดราว $4,026 ซึ่งหากหลุดจะเป็นสัญญาณว่ามีโอกาสเกิดการปรับฐานลงลึกขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย)