ทองคำทรงตัวในขณะที่การเก็งกำไรเฟดที่เข้มงวดต้านทานข้อตกลงหยุดยิงระหว่างอิสราเอล-อิหร่านและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง

• ราคาทองคำทรงตัวหลังจากดีดตัวขึ้นเมื่อคืนนี้จากระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 23 มีนาคม
• อิสราเอลและอิหร่านหยุดปะทะกัน ส่งผลกดดันดอลลาร์สหรัฐและหนุนราคาสินค้าโภคภัณฑ์
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูงท่ามกลางความคาดหวังนโยบายเข้มงวดของเฟด กดดันราคาทองคำ

ทองคำ (XAU/USD) พยายามดิ้นรนเพื่อใช้ประโยชน์จากการฟื้นตัวในช่วงปลายวันก่อนหน้าจากบริเวณ $4,267-$4,268 หรือระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 23 มีนาคม และเคลื่อนไหวในกรอบแคบในช่วงเซสชั่นเอเชียวันอังคาร ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ลดลงจากระดับสูงสุดในรอบมากกว่าสองเดือน หลังจากอิหร่านและอิสราเอลประกาศเมื่อวันจันทร์ว่าหยุดโจมตีกันหลังจากคำร้องขอจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งสิ่งนี้ถูกมองว่าเป็นปัจจัยสำคัญที่เป็นแรงหนุนให้กับโลหะมีค่า อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ดูเหมือนจะลังเลและเลือกที่จะรอดูความคืบหน้าเพิ่มเติมในความขัดแย้งในตะวันออกกลางโดยรวม

ในขณะเดียวกัน การเจรจาทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยังคงติดขัดท่ามกลางความเห็นไม่ตรงกันอย่างรุนแรงเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของเตหะราน โดยทรัมป์ระบุว่าข้อตกลงสันติภาพใด ๆ ต้องรับประกันว่าอิหร่านจะไม่สามารถพัฒนาอาวุธนิวเคลียร์ได้ นอกจากนี้ อิหร่านยังเรียกร้องการรับรองอธิปไตยอย่างเป็นทางการจากนานาชาติและการควบคุมถาวรเหนือการจราจรทางทะเลผ่านช่องแคบฮอร์มุซ การยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรระหว่างประเทศ และการปล่อยทรัพย์สินที่ถูกอายัด ความเห็นไม่ตรงกันในประเด็นสำคัญเหล่านี้ยังคงทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ ซึ่งอาจเป็นแรงหนุนให้ดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยและจำกัดการแข็งค่าที่มีนัยสำคัญของราคาทองคำ

นอกจากนี้ การจราจรทางเรือผ่านจุดคับขันเชิงกลยุทธ์ยังคงถูกจำกัดอย่างรุนแรง ทำให้ตลาดพลังงานมีความผันผวนสูง ซึ่งยังคงกระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและความคาดหวังต่อนโยบายเข้มงวดของธนาคารกลางหลายแห่ง รวมถึงธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group นักลงทุนประเมินว่ามีโอกาสมากกว่า 70% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีนี้ ซึ่งยังคงสนับสนุนให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อยู่ในระดับสูง ซึ่งอาจกดดันไม่ให้เทรดเดอร์ฝั่งขายดอลลาร์สหรัฐทำการเดิมพันเชิงรุกและจำกัดการปรับตัวขึ้นของทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน เทรดเดอร์อาจเลือกที่จะรอดูตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ด้วย

รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนพฤษภาคมซึ่งเป็นข้อมูลที่ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด มีกำหนดเปิดเผยในวันพุธและวันพฤหัสบดีตามลำดับ ข้อมูลสำคัญเหล่านี้จะช่วยให้นักลงทุนในตลาดประเมินเส้นทางนโยบายการเงินของเฟด ซึ่งจะมีบทบาทสำคัญในการขับเคลื่อนความต้องการดอลลาร์สหรัฐ นอกจากนี้ ข่าวสารทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เข้ามาอาจยังคงสร้างความผันผวนและเป็นแรงผลักดันให้ราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม ภาพพื้นฐานที่กล่าวมาข้างต้นชี้ให้เห็นว่าทิศทางที่ง่ายที่สุดสำหรับคู่ XAU/USD คือแนวโน้มขาลง ดังนั้น การปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมมีแนวโน้มที่จะถูกขายออกและยังคงถูกจำกัด

กราฟรายวัน XAU/USD

ราคาทองคำอยู่ในมือของฝั่งขาลงหลังจากหลุดเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน

ในแง่เทคนิค การหลุดและปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันในสัปดาห์ที่แล้วถูกมองว่าเป็นสัญญาณใหม่สำหรับเทรดเดอร์ฝั่งขาย อย่างไรก็ตาม การปรับตัวลดลงต่อมาแสดงให้เห็นความแข็งแกร่งบางส่วนใกล้แนวรับของกรอบราคาลาดลงที่ระดับประมาณ $4,270.16 ดังนั้นจึงควรรอการทะลุลงต่ำกว่าบริเวณดังกล่าวอย่างต่อเนื่องก่อนที่จะตั้งตำแหน่งสำหรับการขาดทุนที่ลึกขึ้น

ในขณะเดียวกัน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ประมาณ 35 ซึ่งยังคงอยู่ในโซนอ่อนแอโดยยังไม่แสดงสัญญาณการขายมากเกินไป นอกจากนี้ อินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในโซนลบด้วยโมเมนตัมที่อ่อนแอ บ่งชี้ว่าฝั่งขายยังคงได้เปรียบแต่ขาดแรงหนุนที่รุนแรง

ดังนั้น ความพยายามฟื้นตัวใด ๆ มีแนวโน้มที่จะเผชิญกับแรงต้านที่แข็งแกร่งใกล้เส้น SMA 200 วันที่ $4,441.10 ซึ่งฝั่งกระทิงจำเป็นต้องกลับมายืนเหนือเพื่อบรรเทาความกดดันในระยะสั้น ก่อนที่จะเผชิญกับแนวต้านบริเวณขอบบนของกรอบราคาที่ประมาณ $4,571.21 ซึ่งเป็นแนวต้านสำคัญที่จะจำกัดราคาทองคำให้อยู่ในโครงสร้างขาลงในภาพรวม

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย)