ทองคำยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม เนื่องจากแนวโน้มเฟดที่เข้มงวดนโยบายการเงินจำกัดการปรับตัวขึ้น

• ทองคำฟื้นตัวในวันจันทร์ แต่ยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 11 สัปดาห์
• คาดการณ์อัตราดอกเบี้ยสูงคงที่ในระยะยาวยังคงกดดันทองคำ
• XAU/USD ยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ ทำให้ภาพรวมทางเทคนิคระยะสั้นยังคงเป็นขาลง

ทองคำ (XAU/USD) ฟื้นตัวขึ้นบางส่วนในวันจันทร์หลังร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน เนื่องจากเทรดเดอร์ประเมินสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ใหม่ในตะวันออกกลาง อย่างไรก็ตาม คาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะเข้มงวดนโยบายยังคงชะลอการปรับตัวขึ้นของราคา

ในขณะที่รายงานข่าวนี้ XAU/USD ซื้อขายทรงตัวรอบ ๆ $4,320 หลังจากแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ $4,268 ซึ่งเป็นระดับที่เห็นครั้งล่าสุดเมื่อวันที่ 23 มีนาคม

อิหร่านและอิสราเอลยิงกันในช่วงสุดสัปดาห์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่การประกาศหยุดยิงในเดือนเมษายน ความขัดแย้งนี้ทำให้ความหวังบรรลุข้อตกลงสันติภาพในระยะสั้นลดลง

ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ พยายามคลี่คลายสถานการณ์ โดยโพสต์ใน Truth Social ว่า "ทั้งสองฝ่าย อิสราเอลและอิหร่าน ต้องหยุดยิงทันที! การเจรจาขั้นสุดท้ายเกี่ยวกับ 'สันติภาพ' กำลังดำเนินไป"

ทรัมป์ยังเตือนว่าการปิดล้อมทางทะเลของสหรัฐฯ ต่อท่าเรืออิหร่านจะยังคง "มีผลเต็มที่" จนกว่าจะบรรลุข้อตกลงขั้นสุดท้าย

ขณะเดียวกัน กองกำลังติดอาวุธของอิหร่านประกาศยุติการปฏิบัติการทางทหารต่ออิสราเอล ตามรายงานของสำนักข่าวฟาร์ส และกล่าวว่าจะตอบโต้ด้วยความรุนแรงมากขึ้นหากอิสราเอลโจมตีเลบานอนในอนาคต

หลังจากเหตุการณ์ดังกล่าว ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) พลิกกลับจากการปรับตัวขึ้นก่อนหน้านี้ ส่งผลให้ทองคำที่มีราคาในหน่วยดอลลาร์ได้รับการบรรเทา ในขณะที่รายงานข่าวนี้ DXY ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล กำลังซื้อขายรอบ 99.97 หลังจากแตะ 100.21 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน

ตลาดยังคงกังวลเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจจากสงคราม เนื่องจากราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นเพิ่มความเสี่ยงเงินเฟ้อและเพิ่มโอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางรายใหญ่ โดยเฉพาะเฟด

นอกจากนี้ ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง รวมถึงรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ที่สูงกว่าคาดการณ์ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันศุกร์ ยังเสริมความเชื่อมั่นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะสามารถรักษาต้นทุนการกู้ยืมให้อยู่ในระดับสูงได้นานขึ้น

ตามเครื่องมือ CME FedWatch เทรดเดอร์มองว่ามีโอกาส 38% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานในการประชุมเดือนกันยายน เพิ่มขึ้นจาก 22% เมื่อสัปดาห์ก่อน

ทองคำมักถูกมองว่าเป็นเครื่องป้องกันเงินเฟ้อและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ อย่างไรก็ตาม อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอาจกดดันความต้องการเนื่องจากทองคำไม่มีผลตอบแทน

เทรดเดอร์จะจับตาดูตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่จะประกา พร้อมทั้งติดตามสถานการณ์ในตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ยังคงเป็นขาลงขณะที่ RSI ใกล้โซนขายมากเกินไป

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลัก ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ใกล้ระดับ 34 แสดงให้เห็นโมเมนตัมที่อ่อนแอและกำลังเคลื่อนเข้าสู่ภาวะขายมากเกินไป ขณะที่ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ที่ประมาณ 28 บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงที่พัฒนาในระดับปานกลาง มากกว่าการขายที่ผันผวนอย่างรุนแรง

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วัน ใกล้ 4,436 ดอลลาร์ และการปิดราคาประจำวันเหนือบริเวณนี้จะช่วยลดแรงกดดันในทันที หากผู้ซื้อสามารถฟื้นตัวได้ อุปสรรคถัดไปจะอยู่ที่ SMA 50 วัน ราวๆ 4,624 ดอลลาร์ และจากนั้นที่ SMA 100 วัน ใกล้ 4,793 ดอลลาร์ ซึ่งโครงสร้างขาลงในระยะกลางน่าจะถูกท้าทาย

ในด้านล่าง ระดับแนวรับที่สำคัญถัดไปอยู่ที่โซนแนวนอนใกล้ 4,100 ดอลลาร์ ซึ่งหากราคาทะลุลงไปจะเปิดทางสู่การปรับตัวลดลงลึกขึ้น