ทองคำทรงตัว นักลงทุนรอ NFP ของสหรัฐฯ เพื่อหาเบาะแสเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของเฟด

• ทองคำดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในระหว่างวัน ขณะที่เทรดเดอร์รอรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ประจำเดือนพฤษภาคม
• ราคาน้ำมันที่สูงขึ้น และความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงส่งผลต่อแนวโน้มของทองคำ
• ในเชิงเทคนิค XAU/USD ยังคงเป็นขาลง โดย RSI ต่ำกว่า 50 และ MACD อยู่ในแดนลบ

ทองคำ (XAU/USD) ฟื้นตัวบางส่วนจากขาลงก่อนหน้านี้ในวันศุกร์ ขณะที่เทรดเดอร์ปรับพอร์ตก่อนรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) ที่จะประกาศเวลา 19:30 น. ขณะเขียนข่าว XAU/USD ซื้อขายอยู่ราวๆ $4,462 หลังจากแตะระดับต่ำสุดในระหว่างวันที่ $4,428

นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะเพิ่มตำแหน่งงาน 85,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม ลดลงจาก 115,000 ตำแหน่งในเดือนเมษายน ขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่าจะทรงตัวที่ 4.3%

ข้อมูลนี้อาจเป็นตัวเร่งให้ทองคำทะลุกรอบแคบที่ซื้อขายมาตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคม อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางยังคงมีอิทธิพลต่อราคาทองคำ

ทองคำมีพฤติกรรมเหมือนสินทรัพย์ที่ไวต่อความเสี่ยงตั้งแต่สงครามสหรัฐฯ-อิหร่านเริ่มต้นในปลายเดือนกุมภาพันธ์ โดยราคาจะลดลงเมื่อความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้น และฟื้นตัวเมื่อมีความหวังในข้อตกลงสันติภาพ

ราคาทองคำยังคงลดลงประมาณ 17% จากระดับก่อนสงคราม การลดลงของทองคำเกิดขึ้นพร้อมกับราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งกระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและเสริมความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น

นี่ยังคงเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับทองคำซึ่งมักจะทำผลงานได้ดีกว่าในสภาพแวดล้อมที่อัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool เทรดเดอร์คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยในช่วง 3.50%-3.75% ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ขณะที่มีการประเมินโอกาส 38% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในการประชุมเดือนธันวาคม

รายงาน NFP ที่แข็งแกร่งกว่าคาดน่าจะสนับสนุนกรณีที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง หรือแม้แต่ปรับขึ้น ขณะที่เจ้าหน้าที่ประเมินผลกระทบเงินเฟ้อจากราคาพลังงานที่สูงขึ้น ในทางกลับกัน ตัวเลขที่อ่อนแอกว่าอาจทำให้เทรดเดอร์ลดการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยลง ซึ่งจะช่วยบรรเทาความกดดันต่อตัวโลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทน

นอกจากความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ยแล้ว เทรดเดอร์ยังคงติดตามสถานการณ์ในตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด

ความหวังในข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านดูเหมือนจะลดลงหลังจากกลุ่มเฮซบอลเลาะห์ที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านปฏิเสธการหยุดยิงระหว่างอิสราเอลกับเลบานอน โดยทั้งสองฝ่ายกลับมาแลกเปลี่ยนการยิงกันอีกครั้ง เตหะรานเน้นย้ำว่าข้อตกลงใดๆ กับวอชิงตันต้องรวมถึงการหยุดยิงถาวรในเลบานอน

วิเคราะห์ทางเทคนิค: ผู้ขายยังคงควบคุมตลาดต่ำกว่ากึ่งกลาง Bollinger Band

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงเผชิญแรงกดดันขาลงในระยะสั้น โดยราคายืนต่ำกว่ากึ่งกลางของ Bollinger Bands ที่ประมาณ $4,544 ตัวชี้วัดโมเมนตัมแสดงท่าทีอ่อนแอ โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ต่ำกว่าระดับกลาง 50 เล็กน้อย และดัชนีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ความแตกต่างและการรวมตัว (MACD) อยู่ในแดนลบ บ่งชี้ว่าความพยายามฟื้นตัวอาจตื้นเขินในขณะที่ราคาซื้อขายต่ำกว่าระดับแนวต้านด้านบน

ในด้านลบ แนวรับแรกอยู่ใกล้กับเส้นล่างของ Bollinger Band ที่ประมาณ $4,374 ซึ่งผู้ซื้ออาจพยายามชะลอการลดลง อย่างไรก็ตาม การปิดตลาดรายวันต่ำกว่าระดับนี้อาจเปิดทางให้ราคาลดลงลึกขึ้น ในด้านบวก การกลับขึ้นเหนือบริเวณ $4,544 จะช่วยบรรเทาท่าทีขาลงในทันที โดยเส้นบนของ Bollinger Band ที่ประมาณ $4,715 จะทำหน้าที่เป็นแนวต้านถัดไป