ทองคำร่วงลงเนื่องจากข้อมูลสหรัฐที่แข็งแกร่งและความตึงเครียดในตะวันออกกลางหนุนดอลลาร์สหรัฐ

• ราคาทองคำปรับตัวลดลงเนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งและความไม่แน่นอนในตะวันออกกลางหนุนดอลลาร์สหรัฐฯ
• ตลาดคาดการณ์แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่สูงขึ้นและยาวนานขึ้น ขณะที่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นเพิ่มความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ
• สัญญาณทางเทคนิคยังคงชี้ไปในทิศทางขาลง ขณะที่ XAU/USD พยายามฟื้นตัวแต่ยังไม่สำเร็จ

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงในวันพุธ เนื่องจากความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางลดความหวังในการบรรลุข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านในระยะสั้น ขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ชุดใหม่ที่สดใสเสริมความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยอาจยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานาน ณ เวลาที่เขียน XAU/USD ซื้อขายอยู่ราว 4,447 ดอลลาร์ ลดลงเกือบ 2.0% ในสัปดาห์นี้

ข้อมูล ADP แสดงให้เห็นว่าการจ้างงานภาคเอกชนเพิ่มขึ้น 122,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม จาก 105,000 ตำแหน่งในเดือนเมษายน สูงกว่าคาดการณ์ที่ 117,000 ตำแหน่ง และเป็นการเพิ่มขึ้นที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2025 ขณะเดียวกัน ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ (PMI) ของ ISM ปรับตัวขึ้นสู่ 54.5 จาก 53.6 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 53.8

ดอลลาร์สหรัฐฯ ขยายการปรับตัวขึ้นในระหว่างวันหลังจากการเปิดเผยข้อมูลล่าสุด ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่ราว 99.45 เพิ่มขึ้น 0.25% ในวันดังกล่าว เทรดเดอร์กำลังรอรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันศุกร์

ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ กองบัญชาการกลางสหรัฐฯ รายงานว่ากองกำลังสหรัฐฯ สกัดขีปนาวุธและโดรนของอิหร่านหลายลูกที่มุ่งเป้าไปยังคูเวตและบาห์เรนในวันอังคาร และตอบโต้ด้วยการโจมตีสถานีควบคุมภาคพื้นดินของกองทัพอิหร่านบนเกาะเกช์มในช่องแคบฮอร์มุซ

ขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ปฏิเสธรายงานข่าวจากสำนักข่าวฟาร์สและทัสนีมของอิหร่านที่ระบุว่าการเจรจาติดขัด

ทรัมป์กล่าวในวันพุธว่าอิหร่านได้ตกลงที่จะไม่ครอบครองอาวุธนิวเคลียร์ ตามรายงานของรอยเตอร์ เขายังระบุว่า ผู้นำสูงสุดของอิหร่าน อายะตุลลอฮ์ โมจตาบา คามาเนอี มีส่วนร่วมในการเจรจากับสหรัฐฯ

เทรดเดอร์ยังคงชื่นชอบดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) เนื่องจากการเจรจาระหว่างวอชิงตันและเตหะรานยังไม่ชัดเจนและความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงอยู่ ขณะที่การปิดล้อมรอบช่องแคบฮอร์มุซทำให้ราคาน้ำมันยังคงอยู่ในระดับสูง

สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคในปัจจุบันทำให้ความน่าสนใจแบบป้องกันความเสี่ยงของทองคำลดลง เนื่องจากตลาดให้ความสำคัญกับผลกระทบเงินเฟ้อจากราคาพลังงานที่สูงขึ้นมากขึ้น

ด้วยเหตุนี้ เทรดเดอร์จึงคาดว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงตลอดช่วงที่เหลือของปีนี้ ขณะที่มีการประเมินความน่าจะเป็นประมาณ 40% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในการประชุมเดือนธันวาคม

สภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะลดความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำ การปรับราคาที่เข้มงวดขึ้นนี้ยังช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐฯ และผลักดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลให้สูงขึ้น ซึ่งเพิ่มแรงกดดันต่อโลหะมีค่า

วิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD เคลื่อนไหวในช่วงล่างของกรอบราคาล่าสุด

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) ของ Bollinger Bands ที่ระดับประมาณ 4,568 ดอลลาร์ รักษาโทนเสียงในระยะสั้นให้อยู่ในทิศทางขาลง ขณะที่ราคายังคงเคลื่อนไหวไปทางครึ่งล่างของกรอบความผันผวนล่าสุด

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ระดับประมาณ 39 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่อ่อนแอมากกว่าการอยู่ในภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน ขณะที่ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ที่ใกล้เคียง 25 บ่งชี้ถึงแนวโน้มที่กำลังเพิ่มความแข็งแกร่งแต่ยังไม่เข้าสู่ช่วงที่มีทิศทางชัดเจน

ในด้านแนวต้านเบื้องต้น อยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ SMA กลางของ Bollinger Bands ที่ระดับประมาณ 4,568 ดอลลาร์ โดยแถบบนสุดอยู่ที่ประมาณ 4,752 ดอลลาร์ ทำหน้าที่เป็นแนวต้านรองหากผู้ซื้อพยายามฟื้นตัว

ในด้านแนวรับ แถบล่างของ Bollinger Bands ที่ระดับประมาณ 4,384 ดอลลาร์ เป็นแนวรับสำคัญแรก และหากราคาทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อย่างชัดเจน จะเปิดทางให้เกิดการปรับฐานลึกขึ้น เนื่องจากโครงสร้างความผันผวนโดยรวมจะเปลี่ยนไปในทิศทางขาลง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย)