ทองคำแตะระดับ 4,600 ดอลลาร์ ขณะที่ความหวังในข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่านกดดันราคาน้ำมันและดอลลาร์สหรัฐ
- ทองคำดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน แต่ยังคงมีแนวโน้มลดลงเป็นเดือนที่สามติดต่อกัน
- ตลาดประเมินข้อตกลงที่เสนอระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านซึ่งจะเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งและขยายเวลาหยุดยิง
- XAU/USD ปรับฐานหลังจากดีดตัวขึ้นล่าสุด โดยตัวชี้วัดโมเมนตัมแสดงสัญญาณผสม
ทองคำ (XAU/USD) ขยายการดีดตัวขึ้นในวันศุกร์ ขณะที่ผู้ค้าได้ประเมินโอกาสของข้อตกลงที่เป็นไปได้ระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ขณะที่เขียนข่าวนี้ XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ราว $4,583 หลังจากฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนที่ $4,366 เมื่อวันพฤหัสบดี
ความเชื่อมั่นในความเสี่ยงดีขึ้นหลังจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวในวันศุกร์ว่า "การปิดล้อมทางทะเลจะถูกยกเลิกในขณะนี้" และเสริมว่าเขาจะเข้าประชุมในห้องสถานการณ์ "เพื่อทำการตัดสินใจขั้นสุดท้าย" เกี่ยวกับอิหร่าน เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นหลังจาก Axios รายงานเมื่อวันพฤหัสบดีว่าสหรัฐฯ และอิหร่านได้บรรลุบันทึกความเข้าใจ (MOU) เป็นเวลา 60 วัน
ข้อตกลงนี้จะขยายเวลาหยุดยิงในปัจจุบันและเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ในช่วงเวลานี้ ทั้งสองฝ่ายจะยังคงเจรจาเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน สำนักข่าว Tasnim ของอิหร่านรายงานว่าข้อตกลงนี้ยังไม่เสร็จสมบูรณ์หรือได้รับการยืนยัน
ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงหลังจากเหตุการณ์ล่าสุด โดย West Texas Intermediate (WTI) เคลื่อนไหวอยู่ราว $85 ต่อบาร์เรล และกำลังมุ่งสู่การลดลงรายเดือนครั้งแรกในรอบห้าเดือน อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันดิบยังคงสูงกว่าระดับก่อนสงครามอย่างมาก ทำให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อยังคงเป็นจุดสนใจ
รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบสเซนต์ กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่าทรัมป์มีเงื่อนไขสามประการสำหรับข้อตกลงใด ๆ คือ อิหร่านต้องเปิดช่องแคบฮอร์มุซ, ส่งมอบยูเรเนียมที่ผ่านการเสริมสมรรถภาพ และยุติโครงการนิวเคลียร์อย่างเต็มที่
อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นที่ดีขึ้นกำลังกดดันดอลลาร์สหรัฐ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวลดลงต่ำกว่าช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมาและซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 98.80 ในเวลาที่รายงานข่าวนี้ หลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์ที่ 99.54 เมื่อวันพฤหัสบดี
อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำอาจยังคงถูกจำกัดขาขึ้นเนื่องจากสัญญาณเชิง hawkish จากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่เกี่ยวข้องกับราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังคงทำหน้าที่เป็นแรงกดดัน โลหะมีค่ากำลังมุ่งสู่การปรับตัวลดลงเป็นเดือนที่สาม
ข้อมูลเงินเฟ้อรายจ่ายส่วนบุคคล (PCE) ล่าสุดของสหรัฐฯ ยังเสริมความคาดหวังว่าเฟดอาจคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงนานขึ้น เนื่องจากเงินเฟ้อยังคงอยู่ห่างจากเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง
ประธานเฟดสาขาแคนซัสซิตี้ เจฟฟ์ ชมิดท์ กล่าวในวันศุกร์ว่า ผู้กำหนดนโยบาย "อาจจำเป็นต้องพิจารณาวิธีทำให้นโยบายการเงินเข้มงวดขึ้น" และเน้นย้ำว่าเฟด "ต้องส่งสัญญาณความมุ่งมั่นในการลดเงินเฟ้อ"
ประธานเฟดสาขาฟิลาเดลเฟีย แอนนา พอลสัน กล่าว ว่า "เงินเฟ้อสูงเกินไป และสูงเกินไปแม้ก่อนที่สงครามจะเริ่มขึ้น" พอลสันเสริมว่า "การคงอัตราดอกเบี้ยไว้ช่วยให้เฟดมีพื้นที่ในการประเมินข้อมูล" และกล่าวว่านโยบายการเงิน "อยู่ในตำแหน่งที่ดี"
มองไปข้างหน้า ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในวันศุกร์ยังคงค่อนข้างเบา ทำให้ทองคำต้องเคลื่อนไหวตามคำพูดของเฟดและข่าวสารเกี่ยวกับการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน
XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย Bollinger 20 วันที่ประมาณ $4,587.97 ทำให้โทนระยะสั้นโดยรวมเป็นกลางและถูกจำกัดเล็กน้อยโดยเส้นกลางนี้ ขณะที่เส้นล่างที่ประมาณ $4,414.50 เป็นแนวรับความผันผวนในระยะไกล
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ราว 48 บ่งชี้โมเมนตัมที่สมดุล และดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ที่ใกล้ 24 ชี้ให้เห็นแนวโน้มพื้นฐานที่ค่อนข้างอ่อนแอในขณะที่ราคาปรับฐานในครึ่งบนของกรอบ Bollinger ล่าสุด
ในด้านบน แนวต้านเบื้องต้นถูกกำหนดโดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย Bollinger 20 วันที่ประมาณ $4,588 โดยเส้นบนของ Bollinger ที่ประมาณ $4,761 ทำหน้าที่เป็นแนวต้านขยายตัวในทิศทางขาขึ้น
ในด้านล่าง ความต้องการทันทีคาดว่าจะเกิดขึ้นก่อนเส้นล่างของ Bollinger ที่ประมาณ $4,415 ซึ่งหากราคาทะลุจะเปิดทางสู่ช่วงปรับฐานลึกขึ้นภายในโครงสร้างกรอบราคาที่กว้างขึ้น
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย)
Inflation: คำถามที่พบบ่อย
อัตราเงินเฟ้อวัดการเพิ่มขึ้นของราคาในตะกร้าสินค้าและบริการที่ใช้อ้างอิง อัตราเงินเฟ้อทั่วไปมักแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเทียบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะไม่รวมองค์ประกอบที่มีความผันผวนสูงเช่น อาหารและเชื้อเพลิง ปัจจัยเหล่านี้อาจผันผวนเพราะสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ และการเปลี่ยนแปลงตามฤดูกาล อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเป็นตัวเลขที่นักเศรษฐศาสตร์ให้ความสำคัญและเป็นตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้อ้างอิงในการกำหนดเป้าหมาย ธนาคารกลางฯ นิยมคงอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่สามารถควบคุมได้ โดยปกติจะอยู่ที่ประมาณ 2%
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะวัดการเปลี่ยนแปลงของราคาตะกร้าสินค้าและบริการในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง โดยปกติ CPI จะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) CPI หลักคือตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้กำหนดราคาเป้าหมาย เพราะ CPI ทั่วไปไม่รวมปัจจัยเช่นการผลิตอาหารและเชื้อเพลิงที่มีความผันผวน ดังนั้น เมื่อ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้นมากกว่า 2% จึงมักจะส่งผลให้ธนาคารกลางปรับอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้น นั่นจึงเป็นเหตุผลว่าทำไมเมื่อ CPI ลดลงต่ำกว่า 2% เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยในระดับสูง จึงเป็นผลดีต่อสกุลเงิน อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักส่งผลให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น และตรงกันข้าม สกุลเงินจะอ่อนค่าเมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลง
แม้ว่าอาจดูเหมือนขัดกับภาพความเป็นจริงที่เห็น แต่อัตราเงินเฟ้อในประเทศที่สูงจะผลักดันมูลค่าของสกุลเงินของประเทศนั้นๆ ให้สูงขึ้นเพราะการขึ้นดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งดึงดูดเงินจากนักลงทุนทั่วโลกให้ไหลเข้าประเทศ เพราะพวกเขากำลังมองหาสถานที่ที่มีกำไรจากการฝากเงินของพวกเขา
ในอดีต ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนหันไปพึ่งพาในช่วงเวลาที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง เนื่องจากทองคำยังคงรักษามูลค่าไว้ได้ นอกจากนี้ ในช่วงเวลาที่ตลาดปั่นป่วนอย่างรุนแรง นักลงทุนมักจะซื้อทองคำด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ในปัจจุบันมักไม่ได้เป็นเช่นนั้น เพราะเมื่อเมื่ออัตราเงินเฟ้อสูง ธนาคารกลางต่างๆ มักจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจึงไม่เป็นผลดีต่อทองคำ เนื่องจากทำให้ต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำลดลงเพราะเป็นสินทรัพย์ที่ดอกเบี้ยไม่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับการนำเงินไปฝากในบัญชีเงินสด ในทางกลับกัน อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงมีแนวโน้มที่จะส่งผลบวกต่อทองคำ เพราะจะทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลง ทำให้โลหะมีค่าเป็นทางเลือกการลงทุนที่มีโอกาสมากขึ้น
บทความแนะนำ
ความคิดเห็น (0)
คลิกปุ่ม $ ป้อนสัญลักษณ์ และเลือกเพื่อเชื่อมโยงหุ้น, กองทุน ETF หรือสัญลักษณ์หลักทรัพย์อื่น ๆ