ทองคำดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนหลังข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ อ่อนตัวลง แต่ยังคงเป็นขาลงในเชิงเทคนิค

• ราคาทองคำฟื้นตัวขึ้นหลังจากข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ อ่อนตัวลง หลังจากร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดใหม่ในรอบสองเดือน
• โลหะมีค่าต้องเผชิญกับแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นซึ่งกระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและหนุนความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นในระยะยาว
• ในเชิงเทคนิค XAU/USD ยังคงเป็นขาลง โดยซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญในกราฟรายวัน

ทองคำ (XAU/USD) ฟื้นตัวในวันพฤหัสบดี ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) สูญเสียโมเมนตัมหลังจากข้อมูลการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ล่าสุดของสหรัฐฯ ขณะที่รายงานข่าวนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ราว $4,429 หลังจากแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ $4,366 ในช่วงต้นวัน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน

ดัชนีราคาพื้นฐาน PCE ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ใช้อ้างอิง ปรับตัวขึ้น 0.2% MoM ในเดือนเมษายน ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์และลดลงจากการเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนมีนาคม ในรายปี Core PCE ปรับตัวขึ้นเป็น 3.3% เพิ่มขึ้นจาก 3.2% ในเดือนมีนาคมและสอดคล้องกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์

ข้อมูลดังกล่าวช่วยบรรเทาความกังวลในตลาดและกดดันดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่านักเทรดยังคงระมัดระวังเนื่องจากราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นยังไม่ส่งผลเต็มที่ต่อแรงกดดันเงินเฟ้อในวงกว้าง

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 99.15 ปรับตัวลดลงหลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์ที่ 99.54 ในช่วงต้นวัน

โลหะมีค่าปรับตัวลดลงอย่างหนักเนื่องจากผู้ค้าตอบสนองต่อการโจมตีที่เกิดขึ้นใหม่ระหว่างสหรัฐอเมริกา (สหรัฐ) และอิหร่าน ซึ่งทำให้ผู้ค้าไม่มั่นใจว่าจะมีการยุติสงครามสหรัฐ-อิหร่านได้อย่างรวดเร็ว

กองกำลังสหรัฐฯ ดำเนินการโจมตีเชิงป้องกันครั้งที่สองในสัปดาห์นี้ต่อสถานที่ทหารของอิหร่าน ตอบโต้โดยกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) อ้างว่าตั้งเป้าไปยังฐานทัพอากาศของสหรัฐฯ ในภูมิภาคอ่าวและเตือนว่าจะดำเนินการที่ "เด็ดขาดยิ่งขึ้น" หาก "การรุกราน" ของสหรัฐฯ ยังคงดำเนินต่อไป ตามรายงานของสื่อทางการ

ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นนี้เกิดขึ้นแม้ว่าทั้งสองฝ่ายยังคงเจรจาอยู่ แต่การเจรจายังคงเผชิญกับอุปสรรคเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่านและการควบคุมช่องแคบฮอร์มุซ เตหะรานยังผลักดันให้มีการยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรและปล่อยทรัพย์สินอิหร่านที่ถูกแช่แข็ง ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวกับ PBS News เมื่อวันพุธว่าอิหร่านจะไม่ได้รับการยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรแลกกับการสละยูเรเนียมที่ผ่านการเสริมสมรรถนะสูง

ในบริบทนี้ เทรดเดอร์ยังคงชื่นชอบดอลลาร์สหรัฐ (USD) มากกว่าทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย โลหะมีแนวโน้มอ่อนตัวตั้งแต่สงครามเริ่มต้นในปลายเดือนกุมภาพันธ์ เนื่องจากตลาดให้ความสำคัญกับความเสี่ยงเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้น

ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นเพิ่มแรงกดดันเงินเฟ้อและเพิ่มความคาดหวังว่าธนาคารกลางรายใหญ่ รวมถึงเฟด อาจจำเป็นต้องคงอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นนานขึ้นหรือแม้แต่ปรับขึ้นเพิ่ม ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูง ลดความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนเช่นทองคำ

รองประธานเฟด ฟิลิป เจฟเฟอร์สัน กล่าวในวันพฤหัสบดีว่าราคาพลังงานที่เพิ่มขึ้นเป็น "ความเสี่ยงด้านลบต่อการเติบโต" และ "เป็นปัจจัยกระตุ้นเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้น" เขาเสริมว่าเฟดยังคง "มุ่งมั่นอย่างแน่วแน่ที่จะฟื้นฟูเงินเฟ้อสู่ระดับ 2%" และชี้ว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในช่วงหลังยัง "แข็งแกร่ง"

วิเคราะห์เชิงเทคนิค: ฝั่งขาลงยังคงควบคุมต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ

XAU/USD ขยายแนวโน้มขาลงโดยราคาทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วัน ที่ระดับ $4,399 ขณะที่ยังคงซื้อขายต่ำกว่า SMA 50 วัน และ SMA 100 วัน

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ระดับ 36 อยู่เหนือเขตขายมากเล็กน้อยในกราฟรายวัน และตัวชี้วัดค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ความแตกต่างและความผันผวน (MACD) ยังคงอยู่ในแดนลบพร้อมฮิสโตแกรมที่ต่ำ ซึ่งบ่งชี้แรงกดดันขาลงอย่างต่อเนื่อง

ในฝั่งบน แนวต้านเบื้องต้นอยู่ที่ SMA 200 วัน ราว $4,399 ตามด้วย SMA 50 วัน ใกล้ $4,629 และ SMA 100 วัน ประมาณ $4,800 ซึ่งรวมกันจำกัดความพยายามฟื้นตัว

ในฝั่งล่าง แนวรับที่สำคัญถัดไปอยู่ที่ระดับแนวนอน $4,100 ซึ่งหากหลุดลงอย่างต่อเนื่องจะเปิดเผยความอ่อนแอเพิ่มเติมในแนวโน้มขาลงที่เป็นการแก้ไข

(การวิเคราะห์เชิงเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย)