คาดการณ์ XAUUSD: ราคาทองคำพยายามทำลายแนวต้านเหนือ $3,400 ท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และสหภาพยุโรป

ทอง

FXStreet22 ก.ค. 2025 เวลา 11:55

ราคาทองคำมองหาการทะลุขึ้นอย่างเด็ดขาดเหนือ $3,400 ท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และสหภาพยุโรป
เยอรมนีสัญญาจะตอบโต้เมื่อประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์ขู่ว่าจะปรับอัตราภาษีฐานให้สูงขึ้น
เทรดเดอร์ลดการเก็งกำไรเชิงผ่อนคลายของเฟด เนื่องจากผลกระทบจากภาษีของทรัมป์เริ่มส่งผลต่อเศรษฐกิจ

ราคาทองคำ (XAU/USD) ลดลงใกล้ $3,385 ในช่วงการซื้อขายในยุโรปเมื่อวันอังคาร แต่ยังคงซื้อขายใกล้จุดสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งเดือนที่ประมาณ $3,400 โลหะมีค่ามีความแข็งแกร่งโดยทั่วไปเนื่องจากความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ (US) และสหภาพยุโรป (EU) เพิ่มสูงขึ้น

ความกังวลเกี่ยวกับการค้าในทั้งสองเศรษฐกิจเพิ่มขึ้นเมื่อสหภาพยุโรปเตรียมมาตรการตอบโต้ทางเศรษฐกิจใหม่เพื่อชดเชยผลกระทบจากภาษีที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ขู่ว่าจะใช้

ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา รายงานจาก Wall Street Journal (WSJ) แสดงให้เห็นว่าทรัมป์ได้เรียกร้องให้อัตราภาษีฐานสูงขึ้นระหว่าง 15% ถึง 20% ซึ่งสูงกว่าที่เคยระบุไว้ที่ 10% ซึ่งทำให้แผนการของสหภาพยุโรปที่วางแผนเงื่อนไขการค้าในอัตราภาษีฐาน 10% ต้องล้มเหลว

ในฐานะที่เป็นการตอบโต้ เยอรมนีได้เข้าร่วมกับฝรั่งเศสและประเทศในยุโรปอื่น ๆ ในการกดดันให้มีท่าทีที่เข้มงวดต่อสหรัฐฯ "ถ้าพวกเขาต้องการสงคราม พวกเขาจะได้สงคราม" เจ้าหน้าที่เยอรมันกล่าว ตามที่ WSJ รายงาน

การขาดการยืนยันข้อตกลงจากทั้งสองฝ่ายก่อนเส้นตายภาษีในเดือนสิงหาคมจะทำให้ความตึงเครียดทางการค้าเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจทำให้การไหลของการค้าทั่วโลกเกิดความปั่นป่วน

ในทางทฤษฎี ความตึงเครียดทั่วโลกที่เพิ่มขึ้นจะช่วยเพิ่มความต้องการสินทรัพย์ที่ปลอดภัย เช่น ทองคำ

ในขณะเดียวกัน ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าเฟดอาจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในที่เดิมในการประชุมทางนโยบายในเดือนกันยายนจะจำกัดการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำ

ตามเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมทางนโยบายในเดือนกันยายนก็ลดลงเหลือ 58.3% จาก 69.6% ที่เห็นเมื่อเดือนที่แล้ว เทรดเดอร์ลดการเก็งกำไรเชิงผ่อนคลายของเฟดหลังจากรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ล่าสุดแสดงให้เห็นว่าราคาสินค้าที่นำเข้ามาในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น

ท่าทีการเงินที่เข้มงวดของเฟดส่งผลกระทบเชิงลบต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น ทองคำ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ

ราคาทองคำซื้อขายในรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตรในกรอบเวลารายวัน ซึ่งบ่งชี้ถึงการหดตัวของความผันผวน เส้นแนวโน้มที่ชันขึ้นของรูปแบบกราฟที่กล่าวถึงข้างต้นตั้งอยู่จากจุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 15 พฤษภาคมที่ $3,120.83 ขณะที่ขอบที่ชันลงตั้งอยู่จากจุดสูงสุดเมื่อวันที่ 22 เมษายนที่ประมาณ $3,500

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ประมาณ $3,347 ทำหน้าที่เป็นพื้นที่สนับสนุนหลักสำหรับราคาทองคำ

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันเพิ่มขึ้นใกล้ 60.00 โมเมนตัมขาขึ้นใหม่จะเกิดขึ้นหาก RSI ทะลุระดับนั้น

หากมองขึ้นไป ราคาทองคำจะเข้าสู่พื้นที่ที่ไม่เคยมีมาก่อนหากทะลุเหนือระดับจิตวิทยาที่ $3,500 อย่างเด็ดขาด แนวต้านที่อาจเกิดขึ้นจะอยู่ที่ $3,550 และ $3,600

ในทางกลับกัน ราคาทองคำจะลดลงไปยังระดับสนับสนุนรอบที่ $3,200 และจุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 15 พฤษภาคมที่ $3,121 หากทะลุต่ำกว่าจุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 29 พฤษภาคมที่ $3,245

กราฟรายวันทองคำ

มั่นคง

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน