ราคาทองคำพุ่งทะลุ 3,240 ดอลลาร์ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าเพิ่มขึ้น และผลตอบแทนลดลง

• ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้นจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-จีนและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง.
• การขู่เก็บภาษีของทรัมป์ต่อยาสามัญและการห้ามของจีนต่อโบอิ้งเพิ่มความผันผวนในตลาด.
• ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่หลากหลายเพิ่มความไม่แน่นอน; เทรดเดอร์มุ่งเน้นไปที่ยอดค้าปลีกและคำปราศรัยของพาวเวลล์ในวันพุธ.

ราคาทองคำปิดเซสชั่นวันอังคารในระดับที่สูงขึ้นเนื่องจากเทรดเดอร์ซื้อโลหะมีค่าในช่วงที่มีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแผนการเก็บภาษีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งทำให้ผู้เข้าร่วมตลาดอยู่ในสภาวะตึงเครียด XAU/USD ซื้อขายที่ $3,240 ต่อทรอยออนซ์ เพิ่มขึ้นกว่า 6.50%.

โลหะมีค่าเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงท้ายของเซสชั่นนิวยอร์กในวันอังคาร ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงลดลงเป็นวันที่สองติดต่อกัน ความกลัวว่าประธานาธิบดีทรัมป์จะเริ่มเก็บภาษีต่อยาสามัญทำให้บรรยากาศในตลาดแย่ลง.

ในขณะที่ยังคงอยู่ในพื้นที่สงครามการค้า จีนได้สั่งให้สายการบินในประเทศหยุดการส่งมอบเครื่องบินโบอิ้ง ซึ่งเพิ่มความรู้สึกไม่ดีในหมู่ผู้เข้าร่วมตลาด.

ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ มีความหลากหลาย โดยราคานำเข้ายังคงซบเซา ดัชนีการผลิตของเฟดนิวยอร์กดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ รวมถึงบางส่วนของข้อมูลภายใน อย่างไรก็ตาม ราคาที่จ่ายเพิ่มขึ้นเข้าสู่เขตขยายตัว และแนวโน้มในอีกหกเดือนข้างหน้าก็แย่ลง.

ในสัปดาห์นี้ เทรดเดอร์ทองคำจะติดตามยอดค้าปลีกสำหรับเดือนมีนาคมควบคู่ไปกับการพูดคุยของผู้บริหารเฟด โดยเฉพาะประธานเฟดเจอโรม พาวเวลล์ ในวันพุธ นักลงทุนรอข้อมูลเกี่ยวกับที่อยู่อาศัยและผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในช่วงที่เหลือของสัปดาห์.

ข่าวสารประจำวันที่เคลื่อนไหวตลาด: ราคาทองคำพุ่งขึ้น ขณะที่อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ลดลง

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลง 4.5 จุดพื้นฐานสู่ 4.339% อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ลดลง 3.5 bps สู่ 2.149% โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีที่ได้รับการคุ้มครองจากเงินเฟ้อไม่สามารถจำกัดราคาทองคำได้.

ดัชนีการผลิตของรัฐนิวยอร์กปรับตัวดีขึ้นเป็น -8.1 ในเดือนเมษายน 2025 จาก -20 ในเดือนมีนาคม ซึ่งเป็นราคาต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2023 เทียบกับการคาดการณ์ที่ -14.5 แม้จะมีเช่นนี้ การอ่านค่าชี้ให้เห็นว่ากิจกรรมทางธุรกิจลดลงในขณะที่ราคาสินค้าสูงขึ้น.

ยอดค้าปลีกในเดือนมีนาคมคาดว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 0.6% เป็น 1.3% MoM ในวันพุธ อย่างไรก็ตาม กลุ่มควบคุมที่ใช้ในการคำนวณผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) คาดว่าจะลดลงจาก 1% เป็น 0.6% ซึ่งบ่งชี้ว่าครัวเรือนเริ่มลดค่าใช้จ่ายท่ามกลางภาวะเศรษฐกิจถดถอย.

ต่อมา การผลิตภาคอุตสาหกรรมในช่วงเวลาเดียวกันคาดว่าจะหดตัวลง 0.2% MoM ต่ำกว่าการขยายตัว 0.7% ในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งอาจหยุดชุดการอ่านค่าบวกหลังจากการหดตัวติดต่อกันสามเดือนที่เกิดขึ้นตั้งแต่เดือนกันยายนถึงพฤศจิกายน 2024.

ผู้เล่นในตลาดเงินได้ตั้งราคาไว้ที่ 85 bps ของการผ่อนคลายในช่วงปลายปี 2025 การปรับลดครั้งแรกคาดว่าจะเกิดขึ้นในเดือนกรกฎาคม.

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำยังคงเป็นขาขึ้นใกล้ $3,240 พร้อมที่จะทำสถิติสูงสุดใหม่

แนวโน้มขาขึ้นของราคาทองคำยังคงอยู่ โดยผู้ซื้อมองไปที่ระดับ $3,250 การทะลุระดับสูงสุดตลอดกาล (ATH) ที่ $3,245 อาจเปิดทางไปสู่ระดับดังกล่าว หากระดับเพดานทั้งสองนี้ถูกเคลียร์ จุดหยุดถัดไปจะอยู่ที่ $3,300.

ในทางกลับกัน หาก XAU/USD ลดลงต่ำกว่า $3,200 แนวรับแรกจะอยู่ที่ระดับสูงสุดของวันที่ 10 เมษายนที่ $3,176 เมื่อเคลียร์แล้ว จุดหยุดถัดไปจะอยู่ที่ระดับ $3,100.

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น