ราคาทองคำปรับฐานใกล้จุดสูงสุดตลอดกาล ขาขึ้นหยุดพักเพื่อหายใจ

• ราคาทองคำทำสถิติสูงสุดใหม่เมื่อสงครามการค้าสหรัฐ-จีนทวีความรุนแรงขึ้น ส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น
• ความกังวลเกี่ยวกับภาวะถดถอยในสหรัฐฯ การเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด และดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงช่วยสนับสนุนคู่ XAU/USD
• ความรู้สึกเสี่ยงที่ดีขึ้นอาจจำกัดการปรับตัวขึ้นของโลหะมีค่าในขณะที่ RSI รายวันอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไปเล็กน้อย

ราคาทองคำ (XAU/USD) เข้าสู่ช่วงการปรับฐานขาขึ้นและเคลื่อนไหวในกรอบรอบๆ ระดับ $3,230 ซึ่งอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดใหม่ที่สร้างขึ้นในช่วงเซสชันเอเชียเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ตลาดกระทิงหยุดพักหายใจในขณะที่สภาวะซื้อมากเกินไปเล็กน้อยในกราฟรายวัน แม้ว่าภูมิหลังพื้นฐานจะชี้ให้เห็นว่าทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดสำหรับทองคำยังคงอยู่ในทิศทางขาขึ้น แม้ว่าโดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ จะตัดสินใจเมื่อสัปดาห์ที่แล้วที่จะระงับการเก็บภาษีตอบโต้ที่ครอบคลุมเป็นเวลา 90 วัน แต่ความตึงเครียดในการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วยังคงส่งผลกระทบต่อความรู้สึกของนักลงทุนและสนับสนุนโลหะมีค่าในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

ในขณะเดียวกัน การเทขายในตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ ล่าสุดทำให้เกิดความกังวลว่าความเชื่อมั่นในเศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังลดลง นอกจากนี้ ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหกเดือนในเดือนมีนาคม ซึ่งยืนยันการเก็งว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะกลับมาปรับลดอัตราดอกเบี้ยในไม่ช้า นอกจากนี้ ธนาคารกลางสหรัฐคาดว่าจะปรับลดต้นทุนการกู้ยืมอย่างน้อยสามครั้งในปีนี้ ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2022 และควรเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สนับสนุนราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน ซึ่งยืนยันแนวโน้มเชิงบวก

ข่าวสารประจำวัน: ราคาทองคำยังคงได้รับการสนับสนุนจากความตึงเครียดในการค้าสหรัฐ-จีนที่เพิ่มขึ้น

• จีนเพิ่มภาษีสินค้านำเข้าจากสหรัฐฯ เป็น 125% เมื่อวันศุกร์เพื่อตอบโต้การตัดสินใจของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ที่จะเพิ่มภาษีสินค้าจีนรวมเป็น 145% สิ่งนี้ทำให้เกิดความกังวลในตลาดว่าการทำสงครามการค้าที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสองเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกจะทำให้การเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลกอ่อนแอลงและผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้นไปอีก
• ในขณะเดียวกัน การเพิ่มขึ้นอย่างผิดปกติในอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ล่าสุดบ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังเทขายพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เนื่องจากความเชื่อมั่นในเศรษฐกิจสหรัฐฯ อ่อนแอลง นอกจากนี้ ความคาดหวังในการผ่อนคลายนโยบายที่เข้มงวดมากขึ้นโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อของผู้บริโภคในสหรัฐฯ ที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ยังคงทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงและช่วยสนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์
• สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ รายงานเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมาว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ลดลง 0.1% ในเดือนมีนาคม และอัตรารายปีลดลงอย่างรวดเร็วสู่ 2.4% จาก 2.8% ในเดือนกุมภาพันธ์ นอกจากนี้ CPI พื้นฐานซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้นเพียง 0.1% จากเดือนก่อนหน้าและอยู่ที่ 2.8% สำหรับ 12 เดือนสิ้นสุดในเดือนมีนาคม ซึ่งเป็นอัตราต่ำสุดในรอบเกือบสี่ปี
• นักเทรดกำลังคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด 90 จุดฐานภายในสิ้นปี 2025 ซึ่งอาจช่วยผลักดันการไหลเข้าสู่โลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทน นอกจากนี้ นักลงทุนคาดว่าภาษีจะผลักดันให้เงินเฟ้อสูงขึ้นในเดือนข้างหน้า ซึ่งอาจสนับสนุนสถานะของ XAU/USD ในฐานะการป้องกันความเสี่ยงต่อราคาที่เพิ่มขึ้นและสนับสนุนแนวโน้มการปรับตัวขึ้นในระยะสั้น
• ผู้เข้าร่วมตลาดในสัปดาห์นี้จะติดตามความคิดเห็นจากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพล รวมถึงประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ในวันพุธ เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต นอกจากนี้ ข้อมูลยอดค้าปลีกประจำเดือนของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันพุธจะส่งผลต่อความต้องการดอลลาร์สหรัฐและให้แรงกระตุ้นที่มีความหมายต่อโลหะมีค่าในช่วงครึ่งหลังของสัปดาห์

ราคาทองคำต้องการการปรับฐานก่อนที่จะมีการปรับตัวขึ้นครั้งถัดไปในขณะที่ RSI รายวันอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไปเล็กน้อย

จากมุมมองทางเทคนิค ดัชนี Relative Strength Index (RSI) รายวันอยู่เหนือระดับ 70 และชี้ให้เห็นถึงสภาวะที่ยืดเยื้อเล็กน้อย ดังนั้นจึงเป็นการชาญฉลาดที่จะรอการปรับฐานในระยะสั้นหรือการย่อตัวลงเล็กน้อยก่อนที่นักเทรดจะเริ่มวางตำแหน่งสำหรับการปรับตัวขึ้นใหม่ ในขณะเดียวกัน การปรับตัวลงใดๆ อาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อใกล้ระดับ $3,200 ซึ่งจะช่วยจำกัดการปรับตัวลงของราคาทองคำใกล้ระดับ $3,168-3,167 ซึ่งควรทำหน้าที่เป็นฐานที่แข็งแกร่งและจุดสำคัญสำหรับนักเทรดระยะสั้น