ราคาทองคำทรงตัวใกล้จุดสูงสุดตลอดกาล; รอการตัดสินใจของเฟด

ทอง

FXStreet19 มี.ค. 2025 เวลา 3:43

ราคาทองคำอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ท่ามกลางความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความตึงเครียดทางการค้าเพิ่มขึ้น
การเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดช่วยสนับสนุนโลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทน
การดีดตัวขึ้นเล็กน้อยของ USD จำกัดการเคลื่อนไหวของสินค้าโภคภัณฑ์ก่อนการตัดสินใจ FOMC ที่สำคัญ

ราคาทองคำ (XAU/USD) เข้าสู่ช่วงการปรับฐานขาขึ้นใกล้จุดสูงสุดตลอดกาล ขณะที่ตลาดกระทิงหยุดพักเพื่อรอผลการประชุม FOMC นโยบายที่มีระยะเวลาสองวันซึ่งจะมีขึ้นในช่วงเซสชั่นสหรัฐในวันพุธ ความเห็นของตลาดชี้ให้เห็นอย่างชัดเจนว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ช่วงปัจจุบันที่ 4.25% ถึง 4.50% ดังนั้นจึงมุ่งเน้นไปที่การคาดการณ์เศรษฐกิจที่ปรับปรุงใหม่และการแถลงข่าวหลังการประชุม ซึ่งความคิดเห็นจากประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ จะถูกตรวจสอบอย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ซึ่งจะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดพลศาสตร์ราคาของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในระยะสั้นและให้แรงผลักดันที่มีความหมายต่อโลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทน

เมื่อเข้าสู่ความเสี่ยงจากเหตุการณ์สำคัญของธนาคารกลาง การปรับตำแหน่งการซื้อขายบางส่วนช่วยให้ USD ฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดในรอบห้าหมายที่แตะเมื่อวันอังคาร และทำให้ราคาทองคำเผชิญกับแรงกดดัน อย่างไรก็ตาม การปรับตัวลงยังคงได้รับการสนับสนุนจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้ารุนแรงของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ และผลกระทบต่อแนวโน้มเศรษฐกิจโลก นอกจากนี้ ความเสี่ยงจากการเพิ่มขึ้นของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางยังคงเป็นแรงหนุนให้กับทองคำปลอดภัยและสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นที่ยาวนานหลายเดือน อย่างไรก็ตาม สภาวะการเข้าซื้อมากเกินไปเล็กน้อยในกราฟรายวันอาจทำให้ผู้ค้าไม่กล้าลงทุนในตำแหน่งขาขึ้นใหม่ในคู่ XAU/USD

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: ราคาทองคำระมัดระวังก่อนการตัดสินใจ FOMC ที่คาดหวังอย่างสูง

ราคาทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ที่ประมาณ $3,038-3,039 ในวันอังคาร เนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่เพิ่มขึ้นและความกังวลเกี่ยวกับแผนการเก็บภาษีของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ยังคงกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
การโจมตีทางอากาศของอิสราเอลต่อเป้าหมายของฮามาสในกาซา ทำให้มีผู้เสียชีวิตมากกว่า 400 คน นายกรัฐมนตรีอิสราเอล เบนจามิน เนทันยาฮู กล่าวว่าเขาได้สั่งการโจมตีเพราะฮามาสปฏิเสธข้อเสนอในการขยายการหยุดยิงที่มีมาตั้งแต่เดือนมกราคม
ทรัมป์ได้ขู่ว่าจะเรียกเก็บภาษีตอบโต้และภาษีเฉพาะกลุ่ม ซึ่งเขากล่าวว่าจะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 2 เมษายน ซึ่งเป็นการเพิ่มภาษี 25% สำหรับเหล็กและอลูมิเนียมตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ ทำให้เกิดความกลัวสงครามการค้าในระดับโลก
นักลงทุนเพิ่มการเก็งกำไรว่าเฟดจะต้องปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้มากกว่าที่คาดไว้ท่ามกลางความเป็นไปได้ที่เศรษฐกิจจะชะลอตัวจากนโยบายที่รุนแรงของรัฐบาลทรัมป์
การตั้งราคาตลาดในปัจจุบันบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่เฟดอาจปรับลดต้นทุนการกู้ยืมลง 25 จุดเบสิสในที่ประชุมการเงินในเดือนมิถุนายน กรกฎาคม และตุลาคม ซึ่งช่วยสนับสนุนโลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทนในขณะนี้
ดอลลาร์สหรัฐมีการดีดตัวขึ้นเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดในรอบกว่า 5 เดือนที่แตะเมื่อวันอังคาร ขณะที่นักลงทุนเลือกที่จะลดการเก็งกำไรขาลงก่อนการตัดสินใจ FOMC ที่มีกำหนดจะประกาศในช่วงเซสชั่นสหรัฐในวันพุธนี้
แถลงการณ์นโยบายการเงินที่ตามมาพร้อมกับความคิดเห็นจากประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ จะถูกตรวจสอบอย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ซึ่งจะขับเคลื่อนความต้องการ USD และมีอิทธิพลต่อคู่ XAU/USD

ราคาทองคำต้องการการปรับฐานก่อนที่จะมีการปรับตัวขึ้นครั้งถัดไปท่ามกลาง RSI ที่มีการเข้าซื้อมากเกินไปเล็กน้อยในกราฟรายวัน

fxsoriginal

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) รายวันอยู่เหนือระดับ 70 ซึ่งบ่งชี้ถึงสภาวะการเข้าซื้อมากเกินไปเล็กน้อย เมื่อเข้าสู่ความเสี่ยงจากเหตุการณ์สำคัญของธนาคารกลางนี้ ทำให้เป็นการรอบคอบที่จะรอการปรับฐานในระยะสั้นหรือการย่อตัวเล็กน้อยก่อนที่ผู้ค้าจะเริ่มวางตำแหน่งสำหรับการเคลื่อนไหวที่เพิ่มขึ้นเพิ่มเติม ในขณะเดียวกัน การทะลุผ่านและการยอมรับเหนือระดับจิตวิทยาที่ $3,000 บ่งชี้ว่าทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดสำหรับราคาทองคำยังคงอยู่ในทิศทางขาขึ้น

ในขณะเดียวกัน การปรับตัวลงใด ๆ อาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อและยังคงถูกจำกัดใกล้บริเวณ $3,005-3,000 ซึ่งตามมาด้วยแนวรับใกล้บริเวณ $2,980-2,978 หากระดับนี้ถูกทำลายอาจกระตุ้นการขายทางเทคนิคและดึงราคาทองคำลงไปที่โซน $2,956 แนวโน้มการปรับตัวลงอาจขยายไปยังแนวรับระดับกลางที่ $2,930 ก่อนที่ XAU/USD จะลดลงไปที่ระดับ $2,900 ระหว่างทางไปยังจุดต่ำสุดในสัปดาห์ที่แล้วที่อยู่รอบ ๆ $2,880

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน