ทองคำหยุดชะงักใกล้ระดับ $2,910 จากการทำกำไรและผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ค

ทอง

FXStreet6 มี.ค. 2025 เวลา 20:30

ทองคำปรับฐานก่อนรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่สำคัญ
XAU/USD ยังคงอยู่เหนือ $2,900 แต่ประสบปัญหาเมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีแตะ 4.286%
ความตึงเครียดทางการค้าทวีความรุนแรงขึ้นเมื่อแคนาดาและจีนตอบโต้ภาษีของทรัมป์
แบบจำลอง GDPNow ของเฟดแอตแลนตาปรับประมาณการ Q1 2025 เป็น -2.4% จากเดิม -2.8%

ทองคำหยุดการวิ่งขึ้นสามวันเนื่องจากนักลงทุนทำกำไรก่อนรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่สำคัญ การเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังทำให้การถือครองโลหะที่ไม่มีผลตอบแทนดูไม่น่าสนใจมากขึ้น ขณะนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $2,918 แทบไม่เปลี่ยนแปลง

โลหะสีเหลืองปรับฐานเหนือระดับ $2,900 โดยถูกจำกัดโดยการเพิ่มขึ้นก่อนหน้านี้ของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีที่แตะระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ ก่อนที่จะลดลงมาอยู่ที่ 4.286%

ความไม่แน่นอนปกคลุมตลาดการเงิน ซึ่งเกิดจากนโยบายการค้าที่ย controversial ที่เสนอโดยประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ภาษีที่เรียกเก็บจากพันธมิตรและคู่แข่งของสหรัฐฯ ทำให้แคนาดาและจีนตอบโต้ ในขณะเดียวกัน เม็กซิโกได้รับการเลื่อนภาษีออกไปหนึ่งเดือนจนถึงวันที่ 2 เมษายน หลังจากที่ทรัมป์และประธานาธิบดีเม็กซิโก คลอเดีย เชนบอม ได้หารือเกี่ยวกับการปรับปรุงเพิ่มเติมในเรื่องฟันตานิลและการอพยพผิดกฎหมาย

ข้อมูลในสหรัฐฯ มีความหลากหลายเมื่อวันพฤหัสบดี รายงานการจ้างงาน Challenger แสดงให้เห็นว่าการเลิกจ้างเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วถึงระดับที่ไม่เคยเห็นตั้งแต่ภาวะถดถอยครั้งล่าสุดสองครั้ง ในขณะเดียวกัน จำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานลดลงต่ำกว่าการคาดการณ์ ทำให้ความกลัวภาวะถดถอยที่เกิดจากข้อมูล Challenger, Gray และ Christmas ลดลง

หลังจากข้อมูลดังกล่าว แบบจำลอง GDPNow ของเฟดแอตแลนตาคาดการณ์ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) สำหรับไตรมาสที่ 1 ปี 2025 ที่ -2.4% เพิ่มขึ้นจากการหดตัว -2.8% ที่ประเมินไว้เมื่อวันพุธ

นักลงทุนทองคำจะจับตาการเปิดเผยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของเดือนกุมภาพันธ์ในวันศุกร์ โดยนักวิเคราะห์คาดว่าจะมีการเพิ่มงาน 160,000 ตำแหน่งในตลาดแรงงาน

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: ราคาทองคำปรับฐานท่ามกลางข้อมูลสหรัฐฯ ที่หลากหลาย

อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ซึ่งวัดจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีที่ได้รับการคุ้มครองจากเงินเฟ้อ (TIPS) ซึ่งมีความสัมพันธ์ในทางกลับกันกับราคาทองคำ ยังคงทรงตัวที่ 1.946% ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อราคาของ XAU/USD
จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 1 มีนาคม เพิ่มขึ้นเป็น 221,000 แต่ยังคงต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 235,000 และสัปดาห์ก่อนที่ 242,000
การเลิกจ้างจาก Challenger ในเดือนกุมภาพันธ์พุ่งขึ้นจาก 49,800 เป็น 172,000 ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากการกระทำที่เกี่ยวข้องกับ DOGE ข้อมูลจาก Challenger, Gray & Christmas เปิดเผยว่ารัฐบาลกลางเป็นผู้รับผิดชอบการเลิกจ้างเหล่านี้จำนวน 62,242 ราย
นักลงทุนในตลาดเงินได้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 74 จุดพื้นฐานในปี 2025 เพิ่มขึ้นจาก 72 bps ในวันพุธ ผ่านข้อมูลจาก Prime Market Terminal.

แหล่งที่มา: Prime Market Terminal

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำยังคงแข็งแกร่งเหนือ $2,900

ราคาทองคำปรับฐานเป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยพิมพ์แท่งเทียน Doji สองแท่ง ซึ่งบ่งชี้ว่าไม่มีฝ่ายใดที่มีอำนาจเหนือกว่า โมเมนตัมที่แสดงโดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) แสดงให้เห็นว่าฝั่งผู้ซื้อเริ่มสูญเสียแรง แต่ RSI ยังคงอยู่ในแดนขาขึ้น

กล่าวได้ว่า เส้นทางของแรงต้านทานที่น้อยที่สุดมีแนวโน้มไปในทิศทางขาขึ้น แนวต้านถัดไปของ XAU/USD จะอยู่ที่ $2,950 ตามด้วยระดับสูงสุดที่เคยทำไว้ที่ $2,954 การทะลุระดับหลังนี้อาจเปิดประตูสู่ระดับ $3,000

ในทางกลับกัน หากปิดต่ำกว่า $2,900 อาจเสี่ยงต่อแนวโน้มขาขึ้นและเปิดโอกาสให้เกิดการย่อตัวที่ "มีสุขภาพดี" แนวรับแรกของทองคำจะอยู่ที่ระดับต่ำสุดของวันที่ 28 กุมภาพันธ์ที่ $2,832 ตามด้วยระดับ $2,800

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน