ทองคำยังคงรวมตัวต่อไป โดยมีโอกาสทำสถิติสูงสุดใหม่อีกครั้ง
- ราคาทองคำเคลื่อนไหวอยู่รอบ ๆ $2,900 ขณะที่ความตึงเครียดเรื่องภาษีเริ่มผ่อนคลายลงเล็กน้อย
- การเลื่อนภาษีรถยนต์ของสหรัฐฯ ต่อเม็กซิโกและแคนาดาได้ส่งผลต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตร
- เทรดเดอร์กำลังเก็งกำไรเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดหลายครั้งในขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ กำลังเสื่อมลง
ราคาทองคำ (XAU/USD) กำลังปรับตัวอยู่เป็นวันที่สองติดต่อกันรอบ ๆ $2,900 ในวันพฤหัสบดี ขณะที่จับตามองระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $2,956 แม้ว่าจะมีการผ่อนคลายบางอย่างสำหรับแคนาดาและเม็กซิโกจากการเลื่อนภาษีนำเข้ารถยนต์เข้าสหรัฐฯ (US) แต่ภาษีตอบโต้ยังคงมีผลบังคับใช้ตั้งแต่เดือนเมษายน ซึ่งยังสนับสนุนการไหลเข้าของสินทรัพย์ปลอดภัยที่เป็นประโยชน์ต่อโลหะมีค่า
ในขณะเดียวกัน ความสนใจในวันพฤหัสบดีนี้จะมุ่งไปที่ยุโรป ซึ่งธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะประกาศการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย โดยมีความคาดหวังในตลาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) การประชุมที่มีความสำคัญในยุโรปจะเกิดขึ้นเช่นกัน ซึ่งผู้นำสหภาพยุโรปจะตัดสินใจเกี่ยวกับแพ็คเกจการใช้จ่ายด้านการป้องกันและความเป็นไปได้ในการให้ความช่วยเหลือเพิ่มเติมแก่ยูเครน
การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญอีกอย่างหนึ่งสามารถเห็นได้ในสัปดาห์นี้ในตลาดพันธบัตร ซึ่งเทรดเดอร์กำลังคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในปี 2025 สาเหตุคือข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่เสื่อมลง ซึ่งดูเหมือนจะยืนยันแนวคิดว่าความเป็นเอกลักษณ์ได้สิ้นสุดลงและกระตุ้นความกลัวภาวะถดถอย
ข่าวสารประจำวัน: การเลื่อนไม่ได้หมายความว่าจะไม่มีที่สิ้นสุด
- การเลื่อนภาษีรถยนต์ของสหรัฐฯ ต่อเม็กซิโกและแคนาดาได้ส่งผลต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตร โดยนักลงทุนคาดหวังว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งในปีนี้ ซึ่งอาจเป็นประโยชน์ต่อทองคำ รายงานโดย Bloomberg
- โลหะมีค่าอีกชนิดหนึ่งคือทองแดง เพิ่มขึ้นมากกว่า 5% ในการซื้อขายที่นิวยอร์กเมื่อวันพุธ ราคากระโดดสูงขึ้นเหนือมาตรฐานทั่วโลกอื่น ๆ เนื่องจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ แนะนำว่าการนำเข้าสินค้านี้อาจต้องเสียภาษี 25% รายงานโดย Reuters
- มาลีได้หยุดการออกใบอนุญาตการทำเหมืองทองคำขนาดเล็กให้กับชาวต่างชาติหลังจากเกิดเหตุการณ์ร้ายแรงหลายครั้ง ประธานาธิบดีชั่วคราว อัสซิมี โกอิตา ได้ "สั่งการให้รัฐบาลเสริมสร้างมาตรการเพื่อหลีกเลี่ยงโศกนาฏกรรมด้านมนุษยธรรมและสิ่งแวดล้อม" นายพลดาวูด อาลี โมฮาเหม็ดนิน กล่าวเมื่อวันพุธ รายงานโดย Bloomberg
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: แรงหนุนที่จะถูกคำนวณ
การเก็งกำไรเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ เป็นแรงหนุนอีกประการหนึ่งสำหรับทองคำในขณะที่ตลาดเกิดการเปลี่ยนแปลงอย่างมาก เมื่อวิเคราะห์และนักเศรษฐศาสตร์ทุกคนคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวหรือไม่มีเลย ในเวลาเพียงสามวันทำการ เรื่องราวนี้ได้เปลี่ยนไปเป็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้งในปีนี้
ในขณะที่ทองคำซื้อขายอยู่ใกล้ $2,905 ในขณะที่เขียน จุดหมุนรายวันที่ $2,914 และแนวต้าน R1 รายวันที่ $2,934 เป็นระดับสำคัญที่ต้องจับตามองในวันพฤหัสบดี หากทองคำเห็นการไหลเข้ามากขึ้น แนวต้าน R2 รายวันที่ $2,950 อาจเป็นระดับสุดท้ายก่อนที่จะถึงระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $2,956 ซึ่งทำได้เมื่อวันที่ 24 กุมภาพันธ์
ในด้านลบ แนวรับ S1 ที่ $2,899 ทำหน้าที่เป็นแนวรับคู่กับระดับจิตวิทยา $2,900 ซึ่งจะเป็นแนวรับที่สำคัญในวันพฤหัสบดี หากนักลงทุนทองคำต้องการหลีกเลี่ยงการปรับตัวลดลงอีกครั้ง ระดับนั้นต้องคงอยู่ หากต่ำกว่านั้น แนวรับ S2 รายวันที่ $2,879 ควรสามารถรองรับแรงกดดันด้านลบเพิ่มเติมได้
XAU/USD: กราฟรายวัน
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
