ราคาทองคำร่วงลงจากการทำกำไรท่ามกลางอัตราผลตอบแทนของสหรัฐ

• เทรดเดอร์ XAU/USD ปิดออเดอร์ทำกำไรเมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลงต่อเนื่อง
• การขู่ภาษีของทรัมป์ต่อเม็กซิโกและแคนาดาก่อให้เกิดความไม่แน่นอนในตลาด
• ความเชื่อมั่นผู้บริโภคในสหรัฐฯ อ่อนแอ การเลิกจ้างเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอย

ราคาทองคำร่วงลงในวันอังคารระหว่างเซสชั่นอเมริกาเหนือ ขณะที่เทรดเดอร์ปิดออเดอร์ทำกำไรท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลง ดอลลาร์สหรัฐยังคงขยายการขาดทุน เนื่องจากเทรดเดอร์ยังคงรู้สึกไม่สบายใจเกี่ยวกับนโยบายการค้าของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ที่เปลี่ยนแปลงไป XAU/USD ซื้อขายที่ $2,905 หลังจากแตะจุดต่ำสุดในวันที่ $2,888

ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการใช้ภาษีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ในฐานะเครื่องมือในการเจรจาทำให้เทรดเดอร์มีความเสี่ยงต่ำ ในวันจันทร์ ทรัมป์ได้บอกเป็นนัยว่าภาษีสำหรับการนำเข้าสินค้าจากเม็กซิโกและแคนาดาจะเริ่มในสัปดาห์หน้า แม้ว่าทั้งสองประเทศจะพยายามต่อสู้กับฟันตานิลและการอพยพผิดกฎหมาย

ในด้านข้อมูล คณะกรรมการการประชุม (CB) เปิดเผยว่าความเชื่อมั่นผู้บริโภคลดลง รายงานแสดงให้เห็นถึงความมืดมนของชาวอเมริกันเนื่องจากนโยบายที่ขัดแย้งกันในปัจจุบันของรัฐบาลทรัมป์ นอกจากนี้ การเลิกจ้างพนักงานของรัฐบาลกลางที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนยังทำให้ผู้บริโภคอยู่ในสถานะรอดู

รายงานนี้และความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) ในสัปดาห์ที่แล้วได้กระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์เศรษฐกิจถดถอยในสหรัฐฯ

ในสัปดาห์นี้ ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะมีการพูดคุยจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) คำสั่งซื้อสินค้าคงทน การอ่านครั้งที่สองของ GDP ไตรมาสที่ 4 และการเปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ที่เฟดชื่นชอบ

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: ราคาทองคำและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ร่วงลง

• ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค CB ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบแปดเดือนจาก 104.1 เป็น 98.3 ในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งเป็นการลดลงที่เร็วที่สุดในรอบสามปีครึ่ง ความคาดหวังเงินเฟ้อของผู้บริโภคเฉลี่ยในช่วง 12 เดือนเพิ่มขึ้นจาก 5.2% เป็น 6% ตามที่คณะกรรมการการประชุมเปิดเผย
• ประธานเฟดริชมอนด์ โธมัส บาร์กิน เปิดเผยว่าเขาจะใช้แนวทางรอดูในการปรับอัตราดอกเบี้ยจนกว่าจะชัดเจนว่าเงินเฟ้อลดลงสู่เป้าหมาย 2% ของเฟด
• ตลาดเงินได้คาดการณ์ว่าเฟดจะผ่อนคลายนโยบายลง 58 จุดพื้นฐาน (bps) เพิ่มขึ้นจาก 40 bps ในสัปดาห์ที่แล้ว ตามข้อมูลจาก Prime Market Terminal
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีร่วงลง 10 จุดพื้นฐาน (bps) สู่ 4.294% ซึ่งกดดันราคาทองคำ อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ที่วัดจากอัตราผลตอบแทนในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ได้รับการคุ้มครองจากเงินเฟ้อ (TIPS) ลดลง 6.5 bps สู่ 1.907%
• ในสัปดาห์ที่แล้ว โกลด์แมน แซคส์ได้ปรับเพิ่มการคาดการณ์ราคาทองคำเป็น $3,100 ภายในสิ้นปี 2025
• ตลาดฟิวเจอร์สเงินเฟดกำลังคาดการณ์การผ่อนคลาย 50 จุดพื้นฐานจากเฟดในปี 2025

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำปรับตัวลงสู่ $2,900

ราคาทองคำลดลงในวันอังคาร ทำให้โลหะมีค่าตกอยู่ภายใต้แรงขายที่หนักหน่วง แต่ดูเหมือนว่าฝั่งหมีจะไม่มีแรงพอที่จะทำให้ XAU/USD ปิดต่ำกว่า $2,900 หากผู้ขายสามารถทำได้ จุดต่ำสุดในวันที่ 14 กุมภาพันธ์ที่ $2,877 จะถูกเปิดเผย ตามด้วยจุดต่ำสุดในวันที่ 12 กุมภาพันธ์ที่ $2,864 อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่ หากทองคำไม่ลดต่ำกว่า $2,800

ในทางกลับกัน หากทองคำปรับตัวขึ้นผ่านระดับสูงสุดในปีนี้ (YTD) ที่ $2,956 แนวต้านถัดไปจะอยู่ที่ $3,000