ราคาทองคำทำสถิติสูงสุดใหม่ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงและผลตอบแทนลดลง

• กองทุน ETF ที่สนับสนุนทองคำมีการไหลเข้าที่สูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2022 สนับสนุนราคา.
• นักเทรดจับตาข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ รวมถึงมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อ PCE พื้นฐานในสัปดาห์นี้.
• สัญญาณของความอ่อนล้าของผู้ซื้อปรากฏขึ้นเมื่อทองคำอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์.

ราคาทองคำพุ่งขึ้นในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือหลังจากทำสถิติสูงสุดที่ $2,956 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลง ณ เวลาที่เขียน XAU/USD ซื้อขายที่ $2,949 เพิ่มขึ้น 0.49%

ความไม่แน่นอนทำให้ราคาทองคำยังคงได้รับการสนับสนุน ขณะที่นักลงทุนพิจารณานโยบายการค้า ที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ เสนอไว้ สถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองยังคงอยู่ในระยะที่สอง เนื่องจากความขัดแย้งระหว่างยูเครนและรัสเซียดูเหมือนจะใกล้จะได้รับการแก้ไข ขณะที่ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางกระตุ้นความต้องการทองคำ

ราคาทองคำเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่แปด โดยได้รับแรงหนุนจากการไหลเข้าที่สำคัญที่สุดเข้าสู่กองทุน ETF ที่สนับสนุนทองคำตั้งแต่ปี 2022 ตามที่ Bloomberg เปิดเผย

แม้ว่า XAU/USD อาจจะยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แต่ดูเหมือนว่าผู้ซื้อจะสูญเสียจังหวะไป เนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคาแสดงสัญญาณของความอ่อนล้า

ในสัปดาห์นี้ ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีการพูดคุยจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board ข้อมูลที่อยู่อาศัย ยอดคำสั่งซื้อสินค้าคงทน การอ่านครั้งที่สองของ GDP ไตรมาสที่ 4 และการเปิดเผยมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ—ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE)

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดประจำวัน: ราคาทองคำใช้ประโยชน์จากการลดลงของอัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลงหนึ่งจุดพื้นฐานสู่ 4.443% ซึ่งเป็นแรงหนุนให้กับโลหะมีค่า อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ซึ่งวัดจากอัตราผลตอบแทนในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ได้รับการคุ้มครองจากเงินเฟ้อ (TIPS) ยังคงแข็งแกร่งใกล้ 2.017%
• คาดว่าดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board จะลดลงจาก 104.1 เป็น 103 ในเดือนกุมภาพันธ์
• ข้อมูลกิจกรรมทางธุรกิจในสหรัฐฯ ที่เปิดเผยเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่าผลลัพธ์ผสม โดยดัชนี PMI ภาคการผลิตของ S&P Global ขยายตัว ขณะที่ PMI ภาคบริการหดตัว นอกจากนี้ ความคาดหวังเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น และความเชื่อมั่นของผู้บริโภคลดลง ตามที่มหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) เปิดเผย
• บันทึกการประชุมของเฟดจากวันพุธเปิดเผยว่านโยบายการค้าและการเข้าเมืองของทรัมป์สร้างความกังวลเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของราคา
• สภาทองคำโลกเปิดเผยว่าการซื้อของธนาคารกลางเพิ่มขึ้นมากกว่า 54% เมื่อเทียบเป็นรายปี สู่ 333 ตัน หลังจากชัยชนะของทรัมป์
• เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว Goldman Sachs ปรับเพิ่มการคาดการณ์ราคาทองคำเป็น $3,100 ภายในสิ้นปี 2025
• ฟิวเจอร์สเงินตลาดเงินคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐานจากเฟดในปี 2025

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ราคาทองคำมีแนวโน้มขึ้น แม้ว่าผู้ดูเหมือนจะสูญเสียแรงผลักดันไปบ้าง แม้จะทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ XAU/USD ก็ลดการเพิ่มขึ้นบางส่วนและถอยกลับต่ำกว่า $2,950 เนื่องจากผู้ซื้อไม่มีแรงพอที่จะดันโลหะสีเหลืองไปที่ $3,000 นอกจากนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ในโซนซื้อมากเกินไป เมื่อ RSI กลับสู่แนวทางลงสู่ความเป็นกลาง โลหะมีค่าจะอยู่ภายใต้แรงกดดันการขาย

ในกรณีนี้ แนวรับแรกของทองคำจะอยู่ที่ระดับ $2,900 ตามด้วยจุดต่ำสุดของวันที่ 14 กุมภาพันธ์ที่ $2,877 และจุดต่ำสุดของวันที่ 12 กุมภาพันธ์ที่ $2,864