ราคาทองคำถอยหลังหลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ท่ามกลางการให้การของพาวเวล

• การปรับตัวขึ้นของทองคำหยุดชะงัก ลดลง 0.18% หลังจากการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรและคำแถลงของประธานเฟด พาวเวลล์
• ประธานเฟด พาวเวลล์ อ้างถึงตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและไม่เห็นความจำเป็นเร่งด่วนในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้า
• รายงานเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในอนาคตและคำแถลงของเฟดคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อทิศทางของทองคำเพิ่มเติม

ราคาทองคำปรับตัวลดลงในช่วงตลาดอเมริกาเหนือ ลดลงเล็กน้อย 0.18% ในวันอังคารหลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $2,942 ในช่วงก่อนหน้า ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากสงครามการค้าที่เกิดจากภาษีใหม่ของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ดันราคาทองคำขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ก่อนที่จะถอยลงมา XAU/USD ซื้อขายใกล้ $2,900 ณ เวลาที่เขียน

เรื่องราวในตลาดการเงินยังคงไม่เปลี่ยนแปลงหลังจากที่ทรัมป์ตัดสินใจใช้ภาษี 25% กับเหล็กและอลูมิเนียมที่นำเข้าไปยังสหรัฐฯ ในตอนแรก ราคาทองคำปรับตัวขึ้น แต่เทรดเดอร์ปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรก่อนการให้การของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เจอโรม พาวเวลล์ ต่อวุฒิสภาสหรัฐฯ

ในการให้การของเขา พาวเวลล์กล่าวว่าเฟดไม่รีบร้อนที่จะลดต้นทุนการกู้ยืมเนื่องจากความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% เขาเสริมว่าตลาดแรงงาน "โดยรวมอยู่ในสมดุล" และไม่ใช่แหล่งที่มาของแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ

เมื่อถูกถามว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะเข้าสู่ภาวะถดถอยหรือไม่ เขาปฏิเสธ

ในด้านข้อมูล ดัชนีความเชื่อมั่นธุรกิจขนาดเล็กของ NFIB ลดลงเหลือ 102.8 ในเดือนมกราคมจาก 105.1 ในเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นตัวเลขสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2018

สัปดาห์นี้ ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อทั้งฝั่งผู้บริโภคและผู้ผลิต พร้อมกับคำแถลงเพิ่มเติมจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ราคาทองคำถอยลงเมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นสามจุดพื้นฐาน (bps) ที่ 4.531%
• อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐฯ ซึ่งมีความสัมพันธ์ผกผันกับราคาทองคำ เพิ่มขึ้นหนึ่ง bps อยู่ที่ 2.079% ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อ XAU/USD
• ความต้องการทองคำจากธนาคารกลางเพิ่มขึ้น โดยสภาทองคำโลก (WGC) รายงานว่าธนาคารกลางซื้อทองคำมากกว่า 1,000 ตันเป็นปีที่สามติดต่อกันในปี 2024 หลังจากชัยชนะในการเลือกตั้งของทรัมป์ การซื้อทองคำโดยธนาคารกลางเพิ่มขึ้นมากกว่า 54% เมื่อเทียบปีต่อปีเป็น 333 ตัน ตามข้อมูลของ WGC
• การสำรวจผู้บริโภคของธนาคารกลางนิวยอร์กเปิดเผยว่าความคาดหวังเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับที่มั่นคงแม้ว่าผู้บริโภคจะประเมินเงินเฟ้อที่ 3% ในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังในห้าปีเพิ่มขึ้นจาก 2.7% เป็น 3%
• ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ เบธ แฮมแมค ชอบที่จะรักษาอัตราดอกเบี้ยให้คงที่เป็นระยะเวลานานเพื่อให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ สามารถประเมินสภาพเศรษฐกิจได้ เธออธิบายนโยบายการเงินปัจจุบันว่า "เข้มงวดเล็กน้อย" และเน้นถึงความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่องว่าเงินเฟ้อจะยังคงเข้าใกล้เป้าหมาย 2% ของเฟดหรือไม่
• สัปดาห์ที่แล้ว ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ไม่สอดคล้องกัน แม้ว่าการลดลงของอัตราการว่างงานจะบ่งบอกถึงความแข็งแกร่งของตลาดแรงงาน ซึ่งอาจป้องกันไม่ให้เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้
• การสำรวจของ Reuters แสดงให้เห็นว่าเฟดคาดว่าจะรอจนถึงไตรมาสถัดไปก่อนที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง
• ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยของตลาดเงินกำลังคาดการณ์การผ่อนคลาย 38.5 จุดพื้นฐานโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปี 2025

แนวโน้มทางเทคนิคของ XAU/USD: ราคาทองคำถอยลงและยึดที่ $2,900

แนวโน้มราคาทองคำเอนเอียงไปทางขาขึ้นแม้ว่าจะเกิดรูปแบบ 'doji' ใกล้ระดับ $2,900 หลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $2,942 ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ซื้อไม่เต็มใจที่จะดันราคาขึ้นสูงกว่านี้

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงอยู่ แต่การอยู่ในเขตซื้อมากเกินไปเปิดโอกาสให้เกิดการปรับฐาน

หาก XAU/USD ลดลงต่ำกว่า $2,900 แนวรับแรกจะเป็นระดับจิตวิทยาที่ $2,850 เมื่อผ่านไปแล้ว ระดับสูงสุดของรอบเดือนตุลาคมที่กลายเป็นแนวรับที่ $2,790 จะเป็นแนวรับถัดไป ก่อนถึงระดับต่ำสุดของวันที่ 27 มกราคมที่ $2,730

ในทางกลับกัน หากฝั่งกระทิงดันราคาขึ้นเหนือระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แนวต้านสำคัญจะอยู่ที่ระดับจิตวิทยา $2,950 ตามด้วยระดับ $3,000