ราคาทองคําถอยห่างจากจุดสูงสุดในรอบสี่สัปดาห์; ฝ่ายหมีดูเหมือนยังไม่ปักใจเลือก

• ราคาทองคำหยุดการปรับตัวขึ้นสองวันติดต่อกันไปยังจุดสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์ท่ามกลางท่าทีที่เข้มงวดของเฟด
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ลดลงส่งผลกระทบต่อ USD และให้การสนับสนุนบางส่วนต่อคู่ XAU/USD
• เทรดเดอร์จับตาดูการกล่าวสุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่เฟดเพื่อหาแรงผลักดันก่อนรายงาน NFP ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงในช่วงตลาดเอเชียวันพฤหัสบดีและเคลื่อนตัวออกจากจุดสูงสุดในรอบสี่สัปดาห์ที่บริเวณ $2,670 ซึ่งแตะเมื่อวันก่อน ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงแข็งค่าใกล้จุดสูงสุดในรอบสองปีที่แตะเมื่อสัปดาห์ที่แล้วหลังจากการเปลี่ยนแปลงท่าทีที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ซึ่งถือเป็นปัจจัยสำคัญที่กดดันโลหะมีค่าที่ไม่ให้ผลตอบแทน ในความเป็นจริง เฟดระบุว่าจะชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2025 ท่ามกลางเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ยังคงแข็งแกร่ง สัญญาณว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งและอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงสูง

อย่างไรก็ตาม ความกังวลเกี่ยวกับนโยบายปกป้องการค้าของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่ได้รับเลือก โดนัลด์ ทรัมป์ และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่ อาจให้การสนับสนุนบางส่วนต่อราคาทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย การหลบหนีไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยนำไปสู่การปรับตัวลดลงเล็กน้อยในอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งทำให้ผู้ซื้อ USD ชะลอการวางเดิมพันใหม่และอาจช่วยจำกัดการปรับตัวลงของคู่ XAU/USD ซึ่งหมายความว่าตลาดจะดำเนินด้วยความระมัดระวังก่อนที่จะวางออเดอร์ขาลงที่มีนัยสำคัญ เนื่องจากเทรดเดอร์รอการประกาศตัวเลขการจ้างงานรายเดือนของสหรัฐฯ ที่ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด หรือรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์

ราคาทองคำถูกกดดันจากแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่ช้าลงของเฟด; ขาลงดูเหมือนจะมีจำกัด

• Automatic Data Processing (ADP) รายงานว่าการจ้างงานในภาคเอกชนของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 122,000 ตำแหน่งในเดือนธันวาคม ต่ำกว่าการเพิ่มขึ้น 146,000 ตำแหน่งในเดือนพฤศจิกายนและต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 140,000 ตำแหน่ง
• รายงานแยกจากกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกอยู่ที่ 201,000 รายในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 4 มกราคม ซึ่งเป็นตัวเลขต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2024 และชี้ให้เห็นถึงตลาดแรงงานที่มั่นคง
• รายงานการประชุม FOMC เดือนธันวาคมแสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายมองว่าสภาพตลาดแรงงานค่อยๆ ผ่อนคลายลงและสนับสนุนการชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยท่ามกลางการชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อ
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 25 เมษายนในวันพุธ ช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงแข็งค่าใกล้จุดสูงสุดในรอบสองปีและกดดันราคาทองคำ
• CNN รายงานว่าประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่ได้รับเลือก โดนัลด์ ทรัมป์ กำลังพิจารณาประกาศภาวะฉุกเฉินทางเศรษฐกิจแห่งชาติเพื่อให้มีเหตุผลทางกฎหมายสำหรับการกำหนดภาษีศุลกากรทั่วไปต่อพันธมิตรและศัตรู
• กองทัพยูเครนประสบกับการสูญเสียกำลังพลอย่างมากท่ามกลางการโจมตีอย่างต่อเนื่องของรัสเซีย กระทรวงกลาโหมรัสเซียกล่าวว่ากองกำลังของตนได้เอาชนะกองพลยูเครนใน Seversk และ Chasov Yar
• การโจมตีทางอากาศของอิสราเอลยังคงดำเนินต่อไปทั่วเขตเวสต์แบงก์ในวันพุธหลังจากการโจมตีที่คร่าชีวิตชาวอิสราเอลสามคนในวันจันทร์ กองทัพอิสราเอลกู้ร่างของตัวประกันจากทางใต้ของกาซา
• นักลงทุนตอนนี้จับตาดูการกล่าวสุนทรพจน์ของสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลหลายคนเพื่อหาแรงผลักดันในระยะสั้นในช่วงตลาดสหรัฐฯ แม้ว่าความสนใจจะยังคงอยู่ที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในวันศุกร์

นักลงทุนขาขึ้นของราคาทองคำมีความได้เปรียบ รอการยอมรับเหนือแนวต้านคงที่ที่ $2,665

จากมุมมองทางเทคนิค จุดสูงสุดในช่วงข้ามคืนที่บริเวณ $2,670 ดูเหมือนจะเป็นอุปสรรคทันที ซึ่งหากผ่านไปได้จะถือเป็นแรงกระตุ้นใหม่สำหรับนักลงทุนขาขึ้น เนื่องจากออสซิลเลเตอร์ในกราฟรายวันเริ่มเคลื่อนไหวในแดนบวก ราคาทองคำอาจปรับตัวขึ้นไปยังแนวต้านระหว่างที่บริเวณ $2,681-2,683 ก่อนที่จะไปถึงระดับ $2,700

ในทางกลับกัน การปรับตัวลงต่อไปอาจพบแนวรับใกล้บริเวณ $2,645 ก่อนถึงบริเวณ $2,635 และจุดต่ำสุดประจำสัปดาห์ที่บริเวณ $2,615-2,614 ซึ่งแตะเมื่อวันจันทร์ การขายต่อเนื่องต่ำกว่าบริเวณ $2,600 ซึ่งประกอบด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 วันและเส้นแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้นที่ขยายจากจุดต่ำสุดรายเดือนพฤศจิกายน จะถือเป็นแรงกระตุ้นใหม่สำหรับนักลงทุนขาลง ราคาทองคำอาจเปราะบางต่อการปรับตัวลงต่อไปต่ำกว่าจุดต่ำสุดในเดือนธันวาคมที่บริเวณ $2,583 และทดสอบแนวรับถัดไปใกล้บริเวณ $2,550