ราคาทองคำลดลงท่ามกลางการซื้อขายที่เบาบาง แนวโน้มขาลงดูเหมือนจะจำกัดเนื่องจากความต้องการสินทรัพย์ปลอด

• ราคาทองคำลดลงเนื่องจากนักเทรดคาดการณ์สัญญาณเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ ภายใต้การบริหารของทรัมป์ที่กำลังจะเข้ามา
• ทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนได้รับแรงหนุนจากความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากขึ้นหลังจากข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ
• โลหะปลอดภัยอาจได้รับแรงหนุนจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น

ราคาทองคำ (XAU/USD) ขยับลดลงท่ามกลางการซื้อขายที่เบาบางหลังจากวันหยุดคริสต์มาส โดยซื้อขายใกล้ $2,630 ในช่วงตลาดเอเชียวันศุกร์ อย่างไรก็ตาม สินทรัพย์ปลอดภัยอาจได้รับแรงหนุนขึ้นเนื่องจากตลาดคาดการณ์สัญญาณเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ ภายใต้การบริหารของทรัมป์ที่กำลังจะเข้ามาและแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) สำหรับปี 2025

ทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนได้รับแรงหนุนเนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับปานกลางท้าทายความคาดหวังของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่จำกัดในปีหน้า โดยบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ของการปรับลดเพิ่มเติม ความน่าสนใจของสินทรัพย์ปลอดภัยยังได้รับแรงหนุนจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นจากความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนที่ยืดเยื้อและความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ยังคงดำเนินอยู่ 

โลหะมีค่ากำลังจะปิดปีด้วยการเพิ่มขึ้นอย่างน่าประทับใจถึง 27% ซึ่งเป็นผลการดำเนินงานประจำปีที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 2010 การเพิ่มขึ้นนี้ได้รับแรงหนุนจากการซื้อของธนาคารกลาง ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น และการผ่อนคลายนโยบายการเงินโดยธนาคารกลางรายใหญ่

ราคาทองคำได้รับแรงกดดันขาลงเนื่องจากดอลลาร์สหรัฐฯ ขยับสูงขึ้น

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่เหนือ 108.00 เล็กน้อยต่ำกว่าระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2022 การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มเติมอาจจำกัดขาขึ้นของสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีราคาตามดอลลาร์เช่นทองคำ เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐฯ ที่แข็งค่าขึ้นทำให้สินทรัพย์เหล่านี้มีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ถือสกุลเงินอื่น
• อย่างไรก็ตาม ทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนอาจได้รับแรงหนุนเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับต่ำในวันศุกร์ อัตราผลตอบแทน 2 ปีและ 10 ปีอยู่ที่ 4.33% และ 4.58% ตามลำดับ ณ เวลาที่เขียน
• เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา หน่วยงานความมั่นคงแห่งชาติของรัสเซียประกาศว่าสามารถขัดขวางแผนการลอบสังหารหลายครั้งโดยหน่วยข่าวกรองยูเครนที่มุ่งเป้าไปที่เจ้าหน้าที่ระดับสูงของรัสเซียและครอบครัวในมอสโก หน่วยงานระบุว่าการโจมตีถูกวางแผนโดยใช้ระเบิดที่ปลอมตัวเป็นพาวเวอร์แบงค์หรือแฟ้มเอกสาร ตามรายงานของรอยเตอร์
• ในขณะเดียวกัน ทางการกาซารายงานว่าการโจมตีทางอากาศของอิสราเอลทำให้ผู้สื่อข่าวชาวปาเลสไตน์เสียชีวิต 5 คน อย่างไรก็ตาม กองทัพอิสราเอลอ้างว่าบุคคลเหล่านี้เป็นสมาชิกของกลุ่มอิสลามญิฮาดที่ปลอมตัวเป็นนักข่าว แพทย์รายงานว่าทั้ง 5 คนเป็นหนึ่งในอย่างน้อย 31 คนที่เสียชีวิตจากการโจมตีทางอากาศของอิสราเอลทั่วเขตกาซา
• เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งสัญญาณถึงแนวโน้มที่ระมัดระวังมากขึ้นสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปี 2025 ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงจุดยืนของนโยบายการเงิน การพัฒนานี้เน้นย้ำถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการปรับนโยบายในอนาคตท่ามกลางกลยุทธ์ทางเศรษฐกิจที่คาดการณ์ไว้ของการบริหารของทรัมป์ที่กำลังจะเข้ามา

ราคาทองคำยังคงต่ำกว่า $2,650 โดยทดสอบเส้น EMA 14 และ 9 วัน

ราคาทองคำซื้อขายอยู่เหนือ $2,630.00 ในวันศุกร์ โดยกราฟรายวันบ่งชี้ถึงช่วงการปรับฐานเนื่องจากโลหะเคลื่อนตัวไซด์เวย์ใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 9 และ 14 วัน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันอยู่ต่ำกว่า 50 เล็กน้อย สะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่เป็นกลาง การเคลื่อนไหวที่เด็ดขาดเหนือ 50 อาจส่งสัญญาณถึงความสนใจในการซื้อที่เพิ่มขึ้นในสินค้าโภคภัณฑ์นี้

ในฝั่งขาขึ้น คู่ XAU/USD อาจตั้งเป้าระดับจิตวิทยาที่ $2,700.00 โดยมีแนวต้านถัดไปที่ระดับสูงสุดรายเดือนที่ $2,726.34

เส้น EMA 14 และ 9 วันที่ $2,631.40 และ $2,627.44 ทำหน้าที่เป็นแนวรับทันทีสำหรับคู่ XAU/USD การทะลุต่ำกว่าระดับเหล่านี้อาจเพิ่มแรงกดดันในการขาย ซึ่งอาจผลักดันทองคำไปสู่ระดับต่ำสุดรายเดือนที่ $2,583.39

XAU/USD: กราฟรายวัน