ราคาทองคำปรับตัวขึ้นเมื่อเฟดมองการลดอัตราดอกเบี้ยน้อยลงในปี 2025

• ทองคำปรับตัวขึ้นมากกว่า $0.20 หลังจากที่เฟดมีท่าทีผ่อนคลายน้อยลง
• ข้อมูลเศรษฐกิจแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ เติบโต 3.1% YoY ในไตรมาสที่ 3
• ความเป็นไปได้ที่รัฐบาลสหรัฐฯ จะปิดตัวลงเพิ่มความน่าสนใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความไม่แน่นอน

ในวันพฤหัสบดี ราคาทองคำลดการขาดทุนบางส่วนจากวันพุธ โดยปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 0.20% การปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันพฤหัสบดีนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ตัดสินใจที่จะใช้ท่าทีที่ค่อยเป็นค่อยไปมากขึ้น โดยต่อต้านการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปี 2025 XAU/USD ซื้อขายที่ $2,588 หลังจากแตะระดับสูงสุดรายวันที่ $2,626

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดีพบว่าจำนวนชาวอเมริกันที่ขอรับสวัสดิการว่างงานลดลง ในขณะเดียวกัน GDP ของสหรัฐฯ เติบโต 3.1% YoY ในไตรมาสที่ 3 ในการประกาศครั้งสุดท้าย ตามข้อมูลของสํานักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจสหรัฐฯ

แม้กระนั้น ตลาดการเงินยังคงมุ่งเน้นไปที่การคาดการณ์ว่าจะเกิดอะไรขึ้นในปี 2025 ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ และคณะกรรมการนโยบายการเงิน (FOMC) ได้ลดต้นทุนการกู้ยืมลง 25 จุดเบสิส อย่างไรก็ตาม การตัดสินใจนี้ไม่เป็นเอกฉันท์ เนื่องจากเบธ แฮมแมค จากเฟดสาขาคลีฟแลนด์ลงคะแนนให้คง "สถานะเดิม"

นอกจากนี้ เจ้าหน้าที่เฟดได้หันมาสนใจอัตราเงินเฟ้อ ตามที่แสดงใน dot plot พวกเขาคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสสองครั้งในปี 2025 และอีกสองครั้งในปี 2026

ในขณะเดียวกัน รัฐบาลสหรัฐฯ กำลังจะปิดตัวลงในอีกไม่กี่วัน โดยประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่ได้รับเลือก โดนัลด์ ทรัมป์ กดดันให้พรรครีพับลิกันในสภาผู้แทนราษฎรเพิ่มหรือยกเลิกเพดานหนี้

นอกจากนี้ Reuters อ้างแหล่งข่าวจาก Politico ว่าประธานสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ จอห์นสัน และทีมของประธานาธิบดีที่ได้รับเลือก ทรัมป์ กำลังล้อมรอบแผนการหยุดชั่วคราวในการระดมทุนของรัฐบาลกลางใหม่ที่รวมถึงความช่วยเหลือในกรณีภัยพิบัติ การเลื่อนการต่อสู้เรื่องเพดานหนี้ออกไปสองปี และการขยายกฎหมายฟาร์มออกไปอีกหนึ่งปี

การปิดตัวของรัฐบาลที่เป็นไปได้จะผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้นเนื่องจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความไม่แน่นอนทางการเมือง ซึ่งมักจะเจริญเติบโตในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ

ในสัปดาห์นี้ ข้อมูลเศรษฐกิจจะมีการเผยแพร่ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐาน ซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM)

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ราคาทองคำยืนอยู่ที่ระดับต่ำกว่า $2,600

• ราคาทองคำปรับตัวขึ้นท่ามกลางอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นสามจุดพื้นฐานเป็น 2.248% ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อโลหะมีค่า
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นห้าจุดพื้นฐานเป็น 4.568% หลังจากการตัดสินใจของเฟด
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของสกุลเงินอเมริกันเมื่อเทียบกับอีกหกสกุลเงิน เพิ่มขึ้น 0.16% เป็น 108.39
• จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 14 ธันวาคม ลดลงจาก 242K เป็น 220K ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 230K ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง
• ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศในไตรมาสที่ 3 สิ้นสุดที่ 3.1% สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.8% และเพิ่มขึ้นจาก 3% ในไตรมาสที่ 2
• เจ้าหน้าที่เฟดคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อจะสิ้นสุดในปี 2024 ที่ 2.8% ในปี 2025 ที่ 2.5% และในปี 2026 ที่ 2.2%
• ผู้กำหนดนโยบายคาดการณ์ว่าเศรษฐกิจจะเติบโต 2.5% ในปี 2024, 2.1% ในปี 2025 และ 2% ในปี 2026

แนวโน้มทางเทคนิคของ XAU/USD: ขาขึ้นของทองคำถูกจำกัดโดย SMA 100 วัน

แนวโน้มขาขึ้นของราคาทองคำยังคงอยู่ แต่กำลังเผชิญกับแนวต้านที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ $2,605 และระดับจิตวิทยาที่ $2,600 ในระยะสั้น โมเมนตัมสนับสนุนฝั่งผู้ขายตามที่แสดงโดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ต่ำกว่าเส้นกลาง

สำหรับการกลับมาเป็นขาลง ฝั่งผู้ขายจำเป็นต้องทะลุระดับ $2,550 ตามด้วยจุดต่ำสุดของวันที่ 14 พฤศจิกายนที่ $2,536 หากทะลุผ่านได้ จุดต่อไปจะเป็นระดับ $2,500

สำหรับการกลับมาเป็นขาขึ้น XAU/USD ต้องทะลุ $2,600 จากนั้น $2,650 และเส้น SMA 50 วันที่ $2,670 เมื่อทะลุผ่านได้ จุดต่อไปจะเป็น $2,700