การคาดการณ์ราคาเงิน: XAG/USD พบแนวรับใกล้ $29 แนวโน้มยังคงไม่แน่นอน

• ราคาโลหะเงินพบแนวรับชั่วคราวใกล้ $29.25 แต่แนวโน้มยังคงเปราะบาง
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นเนื่องจากแนวทางที่แข็งกร้าวของเฟดได้กดดันราคาโลหะเงิน
• เฟดมองว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงสองครั้งในปี 2025

ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) พบแนวรับชั่วคราวใกล้ $29.25 ในวันพฤหัสบดีหลังจากดิ่งลงเกือบ 4% ในวันพุธ แนวโน้มของโลหะเงินยังคงเป็นขาลงเนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ได้ส่งสัญญาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่น้อยลงในปี 2025 หลังจากปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดเบสิส (bps) สู่ระดับ 4.25%-4.50%

ถ้อยแถลงที่แข็งกร้าวของเฟดสำหรับปีหน้าทำให้เกิดการปรับตัวขึ้นของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตร ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ร่วงลงใกล้ 107.90 ในตลาดยุโรปวันพฤหัสบดีหลังจากทำจุดสูงสุดในรอบสองปีที่ประมาณ 108.30

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีปรับตัวขึ้นเหนือ 4.50% อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นของสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ยเพิ่มต้นทุนโอกาสในการถือครองการลงทุนในสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น โลหะเงิน

dot plot ของเฟดแสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายมองว่าอัตราดอกเบี้ยของกองทุนเฟดจะอยู่ที่ 3.9% ภายในปี 2025 ซึ่งบ่งชี้ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีหน้า ในการประชุมเดือนกันยายน เจ้าหน้าที่ได้คาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสี่ครั้งรวมกัน

เฟดได้แนะนำวงจรการผ่อนคลายนโยบายที่ช้าลงเนื่องจากแรงกดดันเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ดูเหมือนจะหยุดชะงักในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ในขณะเดียวกัน ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ยอมรับว่าการเติบโตที่แข็งแกร่งในครึ่งหลังของปีเป็นเหตุผลสำคัญที่ต้องดำเนินการอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของโลหะเงิน

ราคาโลหะเงินร่วงลงใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 200 วันที่ซื้อขายอยู่รอบ $29.40 โลหะเงินอ่อนค่าลงหลังจากทะลุต่ำกว่าระดับต่ำสุดของเดือนพฤศจิกายนที่ $29.65 สินทรัพย์ยังได้ทดสอบเส้นแนวโน้มขาขึ้นรอบ $29.50 ซึ่งลากจากระดับต่ำสุดของวันที่ 29 กุมภาพันธ์ที่ $22.30

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันลดลงเข้าสู่ช่วงขาลงที่ 20.00-40.00 บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงข้างหน้า

มองลงไปที่ระดับต่ำสุดของเดือนกันยายนที่ $27.75 จะเป็นแนวรับสำคัญสำหรับราคาโลหะเงิน ในขาขึ้น เส้น EMA 50 วันรอบ $31.00 จะเป็นแนวต้าน

กราฟรายวันของโลหะเงิน