การวิเคราะห์

TradingKey - NVIDIA (NVDA) ตอบโต้และปฏิเสธข่าวลืออย่างรวดเร็วเกี่ยวกับความล่าช้าในการเปิดตัวสถาปัตยกรรมเซิร์ฟเวอร์ AI เจเนอเรชันถัดไป โดยระบุว่า "แผนการดำเนินงานของผลิตภัณฑ์ (product roadmap) ยังคงไม่มีการเปลี่ยนแปลง"

ราคาหุ้นของบริษัท ซัมซุง อิเลคโทรนิคส์ (Samsung Electronics) ดิ่งลงเกือบ 10% ในวันนี้ ส่งผลให้ราคาหุ้นกลับลงมาทดสอบระดับแนวรับสำคัญที่ 280,000 วอนอีกครั้ง

ราคาหุ้นของ SK Hynix อ่อนตัวลงในช่วงก่อนหน้าการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ โดยมีสาเหตุหลักมาจากแรงกดดันหลายประการ ซึ่งรวมถึงสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงไปและแรงกดดันด้านราคา

TradingKey - เมื่อวันที่ 6 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ตลาดหุ้นสหรัฐฯ กลับมามีแรงส่งอีกครั้งหลังจากช่วงวันหยุดยาวเนื่องในวันประกาศอิสรภาพ โดยมีปัจจัยหนุนหลักจากการฟื้นตัวของหุ้นกลุ่มปัญญาประดิษฐ์ (AI) และกลุ่มชิป นักลงทุนกลับเข้าซื้อหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ โครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ และหุ้นเทคโน

TradingKey - ความคาดหวังของตลาดว่าบริษัท ซัมซุง อิเลคโทรนิคส์ (Samsung Electronics) จะประกาศประมาณการผลประกอบการไตรมาส 2 ที่เติบโตอย่างแข็งแกร่งในเร็ว ๆ นี้ ประกอบกับการที่บริษัท เอสเค ไฮนิกซ์ (SK Hynix) ได้เริ่มเดินสายนำเสนอข้อมูล (Roadshow) อย่างเป็นทางการสำหรับการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ได้ช่วยหนุนบรรยากาศการลงทุนในตลาดอย่างแข็งแกร่ง ส่งผลให้ดัชนีหลักทั้งสามของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นถ้วนหน้า โดยดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ยังคงทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์อย่างต่อเนื่อง ขณะที่ดัชนีแนสแด็ก คอมโพสิต ปรับตัวแข็งแกร่งขึ้น นำโดยการปรับตัวขึ้นของหุ้นกลุ่มชิปและกลุ่มหน่วยความจำ เมื่อปิดตลาด ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.29% ปิดที่ 53,055.91 จุด ดัชนีแนสแด็ก คอมโพสิต ปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.12% ปิดที่ 26,121.16 จุด และดัชนีเอสแอนด์พี 500 ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.72% ปิดที่ 7,537.43 จุด

TradingKey - เมื่อเร็วๆ นี้ Meta (META) ได้เสนอเปิดตัวบริการโครงสร้างพื้นฐานระบบคลาวด์ภายใต้ชื่อ "Meta Compute" โดยมีแผนที่จะขายกำลังการประมวลผล AI ส่วนเกินให้กับลูกค้าภายนอก และกำลังพิจารณาอนุญาตให้นักพัฒนาสามารถเข้าถึงโมเดล AI ที่โฮสต์อยู่บนโครงสร้างพื้นฐานของ Meta ได้ จากปัจจัยดังกล่าวส่งผลให้ราคาหุ้นของ Meta ปิดตลาดบวกขึ้น 8.81% ในวันนั้นที่ระดับ 612.91 ดอลลาร์สหรัฐ ในขณะเดียวกัน ผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่รายอื่นๆ เช่น Amazon (AMZN), Alphabet (GOOGL) และ Microsoft (MSFT) ต่างก็มีราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์มากกว่า 4% ซึ่งก่อนหน้านี้เพียงสองเดือน ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับมูลค่าหุ้นที่สูงเกินไปได้ฉุดให้ราคาหุ้นของบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่เหล่านี้ลดลง ทั้งนี้ Morgan Stanley ระบุว่า เนื่องจากนักลงทุนเริ่มขายทำกำไรในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่เคยเป็นผู้นำในการปรับตัวขึ้นในช่วงต้นปีนี้ จึงเป็นเรื่องยากที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะสามารถพุ่งทะยานสู่ระดับสูงสุดใหม่ได้

TradingKey - เมื่อวันที่ 6 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปิดตลาดในทิศทางที่แตกต่างกัน เนื่องจากหุ้นกลุ่มฮาร์ดแวร์ปัญญาประดิษฐ์ (AI) ฟื้นตัวขึ้น โดยเจพีมอร์แกน เชส (JPMorgan Chase) ระบุว่า ปัจจัยเร่งเชิงบวกสามประการกำลังช่วยสนับสนุนความต้องการโครงสร้างพื้นฐาน AI ส่งผลให้ดัชนี Nasdaq Composite ฟื้นตัวจากผลขาดทุนในช่วงสองเซสชันก่อนหน้า ขณะที่ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟีย (Philadelphia Semiconductor Index) ปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 3% ส่วนดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวลดลงหลังจากแตะระดับสูงสุดใหม่ ทั้งนี้ ณ เวลาปิดยอด ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 0.05% ปิดที่ 52,874.57 จุด ดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 1.35% ปิดที่ 26,182.40 จุด และดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.71% ปิดที่ 7,536.62 จุด

TradingKey - เมื่อวันที่ 6 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก หุ้นของเดลล์ (DELL) ปรับตัวเพิ่มขึ้นชั่วขณะแตะระดับ 429.74 ดอลลาร์สหรัฐ กลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้น โดย ณ เวลาที่รายงานข่าว ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นกว่า 8% ทั้งนี้ มีรายงานว่าคอมพิวเตอร์ของเดลล์ได้รับการแนะนำแก่สาธารณชน พร้อมกับการยอมรับอย่างชัดเจนต่อซีอีโอของเดลล์สำหรับการสนับสนุนการลงทุนในโครงการ "บัญชีทรัมป์" (Trump Account) ซึ่งได้รับการประชาสัมพันธ์อย่างหนัก โครงการบัญชีเพื่อการลงทุนของเด็กดังกล่าวได้รับเงินทุนสนับสนุนเริ่มต้นและสิทธิประโยชน์ทางภาษีสมทบจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ซึ่งถือเป็นนโยบายปากท้องที่สำคัญที่รัฐบาลชุดปัจจุบันนำเสนอออกสู่สาธารณะ

TradingKey - Microsoft (MSFT) ได้ดำเนินการปรับโครงสร้างองค์กรครั้งใหม่อย่างเป็นทางการ โดยเลิกจ้างพนักงานจำนวน 4,800 คนทั่วทั้งบริษัท ซึ่งมีผลบังคับใช้ทันทีในวันเดียวกัน คิดเป็นร้อยละ 2.1 ของจำนวนพนักงานทั้งหมด โดยมีธุรกิจเกมเป็นพื้นที่หลักในการปรับลดขนาดองค์กร ทั้งนี้ แผนก Xbox ถือเป็นส่วนที่ได้รับผลกระทบหนักที่สุดจากการปรับเปลี่ยนในครั้งนี้ ซึ่งคาดว่าการเลิกจ้างสะสมจะสูงถึงร้อยละ 20 ภายในปีงบประมาณ 2027 โดยจะทยอยดำเนินการเป็นระยะ นอกเหนือจากการเลิกจ้างพนักงานแล้ว Microsoft ยังได้เริ่มทบทวนสินทรัพย์ประเภทเกมไปพร้อมกัน โดยมีสตูดิโอ 4 แห่งที่แยกตัวออกจากระบบนิเวศ ได้แก่ Compulsion Games และ Double Fine ซึ่งถูกซื้อกิจการในปีก่อนหน้า จะกลับไปดำเนินงานอย่างเป็นอิสระ ส่วน Ninja Theory และ Undead Labs จะเปลี่ยนมือผู้ถือครอง และ Arkane Studios ซึ่งตั้งอยู่ในประเทศฝรั่งเศส กำลังดำเนินการประเมินทางเลือกเชิงกลยุทธ์ต่อไปด้วยเช่นกัน

TradingKey - เมื่อวันที่ 6 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก บรอดคอม (Broadcom: AVGO) ได้ยื่นเอกสารต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ (SEC) โดยเปิดเผยว่าบริษัทได้บรรลุข้อตกลงระยะเวลาหลายปีกับแอปเปิล (Apple: AAPL) เพื่อขยายความร่วมมือทางเทคโนโลยีไปจนถึงปี 2031 ภายใต้ข้อตกลงดังกล่าว บรอดคอมจะพัฒนาและจัดหาชิป ASIC แบบกำหนดเอง (custom ASIC chips) สำหรับผลิตภัณฑ์ของแอปเปิลในอีกหลายเจเนอเรชัน ซึ่งรวมถึงชิป RF สำหรับ iPhone, ชิปเชื่อมต่อไร้สาย LAN และบลูทูธ ตลอดจนเซมิคอนดักเตอร์สำหรับระบบเครือข่ายอื่นๆ ทั้งนี้ ภายหลังการประกาศดังกล่าว ราคาหุ้นของบรอดคอมปรับตัวสูงขึ้นกว่า 4% ในช่วงก่อนเปิดตลาดซื้อขายของสหรัฐฯ

TradingKey - เมื่อวันที่ 6 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก เพียงหนึ่งวันก่อนที่ SpaceX (SPCX) จะถูกนำเข้าไปคำนวณในดัชนี Nasdaq 100 อย่างเป็นทางการ บริษัทได้ยื่นรายงานประจำครึ่งปีตามปกติเต่อคณะกรรมการกำกับดูแลกิจการสื่อสารแห่งชาวสหรัฐฯ (FCC) รายงานระบุว่า ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา SpaceX ได้ดำเนินการปลดระวางดาวเทียม Starlink ออกจากวงโคจรเชิงรุกจำนวน 260 ดวง โดยมีดาวเทียมที่ปลดเกษียณอีกจำนวน 349 ดวงที่อยู่ระหว่างรอการกำจัด ดาวเทียมจำนวนรวมทั้งสิ้น 609 ดวงนี้ คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 5.7 ของกลุ่มดาวเทียมที่ยังคงใช้งานอยู่ในวงโคจร

TradingKey - AWS ของ Amazon (AMZN) กำลังเร่งดำเนินกลยุทธ์ชิป AI ที่พัฒนาขึ้นเอง โดยแหล่งข่าวจากห่วงโซ่อุปทานระบุว่า AWS ได้แจ้งให้ซัพพลายเออร์ที่เกี่ยวข้องปรับเพิ่มเป้าหมายการจัดส่งเซิร์ฟเวอร์ ASIC สำหรับไตรมาสที่สามของปี 2026 ขึ้น 20% ถึง 30% เมื่อเทียบกับแผนการเดิม

TradingKey - เมื่อวันที่ 6 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ดัชนีฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นถ้วนหน้าในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด นำโดยกลุ่มเทคโนโลยี ณ เวลาที่รายงาน ดัชนี Nasdaq 100 ฟิวเจอร์ส ปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.04% ดัชนี S&P 500 ฟิวเจอร์ส ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.46% และดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ฟิวเจอร์ส ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.06%

TradingKey - เมื่อวันที่ 6 กรกฎาคม Intel (INTC) ได้ยืนยันอย่างเป็นทางการว่า บริษัทได้ปรับขึ้นราคาขายปลีกที่แนะนำสำหรับโปรเซสเซอร์ในกลุ่มผู้บริโภคทั่วไปและเซิร์ฟเวอร์บางรุ่น โดยมีราคาเพิ่มขึ้นตั้งแต่หลายสิบดอลลาร์ไปจนถึงมากกว่าหนึ่งพันดอลลาร์สหรัฐ

ในครึ่งหลังของปี หากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) เริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยจริงก่อนสิ้นปี และไมโครซอฟท์ (Microsoft) สามารถปรับปรุงตัวชี้วัดภายในให้ดีขึ้นได้ เช่น การรักษากลุ่มธุรกิจ Azure ให้มีอัตราการเติบโตของรายได้สูงกว่า 38% และการบรรลุอัตราการเปลี่ยนผ่านของกลุ่มลูกค้าองค์กรมาใช้ Copilot ที่สูงกว่าคาด ปัจจัยเหล่านี้จะช่วยหนุนให้ราคาหุ้นสามารถทะลุผ่านแนวต้านด้านบนของกรอบการซื้อขาย และมีโอกาสที่จะขึ้นไปทดสอบระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 550 ดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม หากการสร้างรายได้จากเทคโนโลยี AI ของไมโครซอฟท์เกิดภาวะชะงักงันอย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย บริษัทอาจจะไม่สามารถรักษาแนวรับสำคัญไว้ได้ และมีแนวโน้มที่จะดิ่งลงสู่ระดับแนวรับวิกฤตถัดไปที่ 200 ดอลลาร์สหรัฐ

TradingKey - ในภาคส่วน AI ของปี 2026 เรื่องราวการประเมินมูลค่าที่ร้อนแรงที่สุดไม่ได้มาจากเพียง Anthropic และ OpenAI เท่านั้น แต่ยังมาจาก Reflection AI ซึ่งเป็นสตาร์ทอัพ AI แบบเปิด (open-source) ที่ก่อตั้งขึ้นมาเพียงสองปีเท่านั้น

TradingKey - ดัชนี Nasdaq 100 เผชิญกับการปรับฐานในระดับสูงเมื่อไม่นานมานี้ ส่งผลให้ตลาดต้องกลับมาประเมินความยั่งยืนของการพุ่งขึ้นของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีอีกครั้ง ณ วันที่ 1 กรกฎาคม ดัชนี Nasdaq 100 ปิดตลาดที่ระดับ 19,809.13 จุด ปรับตัวลดลง 1.54% ในมุมมองของตลาด ปัจจัยหลักที่ฉุดรั้งดัชนี Nasdaq ยังคงเป็นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และห่วงโซ่อุปทานฮาร์ดแวร์ AI ก่อนหน้านี้หุ้นกลุ่มชิปได้ปรับตัวขึ้นมากเกินไป ดังนั้น เมื่อตลาดเริ่มมีความกังวลเกี่ยวกับผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) ของรายจ่ายฝ่ายทุนในเทคโนโลยี AI ราคาหน่วยความจำที่ผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว หรือการประเมินมูลค่าหุ้นที่ตึงตัวเกินไป แรงเทขายทำกำไรจึงเกิดขึ้นอย่างรวดเร็วและรุนแรงขึ้น

Tradingkey - ภายหลังการรายงานข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนมิถุนายนของสหรัฐฯ ราคาทองคำ (XAUUSD) ปรับตัวแข็งแกร่งขึ้นอีกครั้ง โดยทะยานขึ้นไปแตะระดับสูงสุดที่ 2,195.48 ดอลลาร์สหรัฐ และใกล้ถึงระดับแนวต้านสำคัญที่ 2,200 ดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้ราคาทองคำมีแนวโน้มปิดบวกรายสัปดาห์เป็นครั้งแรกในรอบเกือบหนึ่งเดือน ทั้งนี้ ราคาทองคำมีทิศทางอ่อนตัวลงโดยภาพรวมมาตั้งแต่ต้นปีนี้ โดยความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ยังคงยืดเยื้อ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่อง และการปรับเปลี่ยนท่าทีเชิงนโยบายการเงินแบบเข้มงวด (Hawkish) ของธนาคารกลางหลักๆ ทั่วโลก หลังเกิดความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ได้ร่วมกันส่งผลให้ความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมของตลาดลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

TradingKey - ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 เผชิญกับความผันผวนอย่างรุนแรงราวกับรถไฟเหาะ โดยหลังจากไตรมาสแรกที่ซบเซา ไตรมาสที่สองกลับฟื้นตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งที่สุดในรอบเกือบหกปี ทั้งนี้ ในบรรดาหุ้นที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น SanDisk (SNDK) ทะยานขึ้นนำเป็นอันดับหนึ่งในดัชนี S&P 500 ด้วยการพุ่งขึ้นอย่างน่าทึ่งถึง 858% โดยในกลุ่มหุ้นที่มีผลประกอบการดีที่สุดสิบอันดับแรก

ท่ามกลางราคาหุ้นของ Micron ที่พุ่งสูงขึ้น วาณิชธนกิจในวอลล์สตรีทไม่เพียงแต่ไม่มีการปรับลดเป้าหมายราคาลง แต่กลับเดินหน้าปรับเพิ่มราคาเป้าหมายอย่างต่อเนื่อง โดยในจำนวนนี้ Barclays เป็นสถาบันที่คาดการณ์เชิงบวกมากที่สุด โดยตั้งเป้าหมายไว้สูงถึง 2,000 ดอลลาร์สหรัฐ ราคาหุ้นของ Micron จะสามารถปรับตัวขึ้นถึงเป้าหมายดังกล่าวได้จริงหรือไม่? และแนวโน้มผลประกอบการในช่วงครึ่งหลังของปีนี้จะเป็นอย่างไร?