EPS ไตรมาส 3 ของอินเทลเพิ่มขึ้น 126% YoY, แต่แนวโน้มผลประกอบการไตรมาส 4 ต่ำกว่าคาด; หุ้นร่วงลงกว่า 21% ช่วงนอกเวลาทำการ

TradingKey - อินเทล (INTC) รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ปีงบประมาณ 2026 โดยการเติบโตอย่างรวดเร็วของธุรกิจศูนย์ข้อมูลช่วยหนุนให้รายได้และกำไรจากการดำเนินงานปรับตัวดีขึ้น ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้วสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ อย่างไรก็ตาม รายได้จากธุรกิจพีซียังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง และค่ากลางของกรอบคาดการณ์รายได้ในไตรมาสที่ 4 ก็ต่ำกว่าทั้งรายได้ของไตรมาสปัจจุบันและต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้

อินเทลรายงานรายได้ 1.6513 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสดังกล่าว เพิ่มขึ้น 21% เมื่อเทียบรายปี สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 1.65 หมื่นล้านดอลลาร์เล็กน้อย กำไรต่อหุ้นปรับลดแบบ Non-GAAP อยู่ที่ 0.52 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 126% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งสูงกว่าประมาณการเฉลี่ยของตลาดที่ 0.40 ดอลลาร์ อยู่ 0.12 ดอลลาร์ หรือคิดเป็นการดีกว่าคาดการณ์ 30% ส่วนกำไรต่อหุ้นปรับลดแบบ GAAP อยู่ที่ 0.60 ดอลลาร์ ลดลง 33% เมื่อเทียบรายปี

ราคาหุ้นของอินเทลดิ่งลงมากกว่า 21% ในการซื้อขายนอกทำการ ณ เวลาที่รายงานข่าว การปรับตัวลดลงแคบลงเหลือ 15.33% โดยซื้อขายที่ 77.96 ดอลลาร์ แตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่กลางเดือนเมษายนของปีนี้

กราฟราคาหุ้นของอินเทล, ที่มา: TradingView

เมื่อจำแนกตามกลุ่มธุรกิจ กลุ่มธุรกิจศูนย์ข้อมูลและ AI (DCAI) เป็นแรงขับเคลื่อนการเติบโตหลัก โดยมีรายได้ 7.318 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 78% เมื่อเทียบรายปี และกำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้นจาก 964 ล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว มาอยู่ที่ 3.039 พันล้านดอลลาร์ David Zinsner ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน กล่าวว่า บริษัทบันทึกการเติบโตของรายได้ธุรกิจศูนย์ข้อมูลที่แข็งแกร่งที่สุดในรอบ 15 ปี ขณะที่ Lip-Bu Tan ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ระบุว่า อุปสงค์ CPU ยังคงแข็งแกร่ง และสิ่งที่สำคัญที่สุดในปัจจุบันคือการเพิ่มอุปทานออกสู่ตลาดเพื่อตอบสนองความต้องการโปรเซสเซอร์ Xeon ที่แข็งแกร่ง

กลุ่มธุรกิจ Client Computing and Physical AI (CCPG ซึ่งเดิมคือ CCG) ค่อนข้างซบเซา โดยมีรายได้ 8.097 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 5% เมื่อเทียบรายปี และกำไรจากการดำเนินงานลดลงจาก 2.694 พันล้านดอลลาร์ เหลือ 2.285 พันล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ รายได้รวมของกลุ่ม Intel Products จากทั้งสองกลุ่มธุรกิจแตะที่ 15.415 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 22% เมื่อเทียบรายปี โดยมีกำไรจากการดำเนินงาน 5.324 พันล้านดอลลาร์

ในด้านอัตรากำไร อัตรากำไรขั้นต้นแบบ GAAP เพิ่มขึ้นเป็น 43.0% สูงขึ้น 4.8 จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบรายปี ส่วนอัตรากำไรขั้นต้นแบบ Non-GAAP อยู่ที่ 44.1% เพิ่มขึ้น 4.1 จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบรายปี ด้านกำไรจากการดำเนินงานแบบ GAAP อยู่ที่ 2.522 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 683 ล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยมีอัตรากำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้นจาก 5.0% เป็น 15.3% ขณะที่กำไรจากการดำเนินงานแบบ Non-GAAP อยู่ที่ 3.234 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้นจาก 11.2% เป็น 19.6%

เป็นที่น่าสังเกตว่า กำไรสุทธิตามมาตรฐานการบัญชีทั้งสองรูปแบบเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่แตกต่างกัน โดยกำไรสุทธิแบบ GAAP ส่วนที่เป็นของอินเทลอยู่ที่ 3.320 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 18% เมื่อเทียบรายปี ในขณะที่กำไรสุทธิแบบ Non-GAAP อยู่ที่ 2.756 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 169% เมื่อเทียบรายปี

ในส่วนของกระแสเงินสด กระแสเงินสดจากการดำเนินงานในไตรมาสนี้อยู่ที่ 5.082 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับ 2.546 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ขณะที่รายจ่ายลงทุนทั้งหมดอยู่ที่ 4.219 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับ 2.956 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว นอกจากนี้ บริษัทรายงานกระแสเงินสดเสรีปรับปรุงแล้วที่ 1.639 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับ 896 ล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อน

เมื่อมองไปยังไตรมาสที่ 4 ของปีงบประมาณ 2026 บริษัทคาดการณ์รายได้ไว้ที่ระหว่าง 1.50 หมื่นล้านดอลลาร์ ถึง 1.60 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยมีค่ากลางอยู่ที่ 1.55 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าระดับ 1.6513 หมื่นล้านดอลลาร์ของไตรมาสนี้ และต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 1.71 หมื่นล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ หากอิงจากค่ากลางของกรอบคาดการณ์รายได้ คาดการณ์อัตรากำไรขั้นต้นแบบ Non-GAAP จะอยู่ที่ 38% และคาดการณ์กำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 0.25 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าระดับของไตรมาสนี้และต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 0.43 ดอลลาร์