การวิเคราะห์

TradingKey - ดัชนีนิกเกอิ 225 เปิดตลาดช่วงเช้าปรับตัวลดลง 0.2% ก่อนที่การปรับตัวลดลงจะขยายวงกว้างเป็น 2% อย่างรวดเร็ว โดยดัชนีอ่อนตัวลงต่อเนื่องติดต่อกัน 5 วันทำการ และร่วงลงต่ำกว่าระดับ 60,000 จุดเป็นครั้งแรกในเดือนนี้ ขณะที่ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้เปิดตลาดเพิ่มขึ้น 0.7% ก่อนที่การปรับตัวลดลงระหว่างวันจะขยายวงกว้างเป็น 2%

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงเนื่องจากแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่พุ่งสูงขึ้นและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ในขณะที่ความสนใจของทั่วโลกมุ่งเน้นไปที่ความเคลื่อนไหวด้านการทูตระหว่างประเทศที่สำคัญ การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน การประกาศนวัตกรรม AI ครั้งใหญ่ของ Google รวมถึงการคาดการณ์รายง

TradingKey - เอ็นวิเดีย (NVIDIA: NVDA.US) จะเปิดเผยรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ปีงบประมาณ 2027 ภายหลังจากปิดตลาดในวันที่ 20 พฤษภาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ทั้งนี้ ตลาดคาดการณ์รายได้อยู่ที่ประมาณ 7.89 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 79% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยมีกำไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้ว (Adjusted EPS) อยู่ที่ประมาณ 1.77 ดอลลาร์

TradingKey - ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ความมั่นคงปลอดภัยทางไซเบอร์ได้ก้าวขึ้นมาเป็นหนึ่งในธีมการลงทุนที่สำคัญที่สุดของวอลล์สตรีทอย่างรวดเร็ว โดย Palo Alto Networks เป็นหนึ่งในหลายบริษัทที่เติบโตอย่างแข็งแกร่งจากปัจจัยดังกล่าว

TradingKey - NVIDIA (NVDA) จะเปิดเผยรายงานผลประกอบการหลังปิดตลาดสหรัฐฯ ในวันพุธที่ 20 พฤษภาคม ซึ่งรายงานฉบับนี้จะถือเป็นบททดสอบความแข็งแกร่ง (stress test) ที่สำคัญที่สุดสำหรับการลงทุนในกลุ่ม AI อย่างไรก็ตาม ตลาดไม่ได้เดิมพันว่าราคาหุ้นจะปรับตัวสูงขึ้นเพียงอย่างเดียว โดยสัญญาณล่าสุดจากตลาดออปชันระบุว่า แม้นักลงทุนจะวางเดิมพันในฝั่งขาขึ้น (bullish bets) แต่ขณะเดียวกันก็มีการเข้าซื้อตำแหน่งป้องกันความเสี่ยง (protective positions) ในปริมาณที่สูงอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งสะท้อนว่าตลาดกำลังเตรียมรับมือกับความผันผวนที่เพิ่มสูงขึ้น ทั้งนี้ SpotGamma บริษัทวิเคราะห์ข้อมูลออปชันระบุในรายงานล่าสุดว่า การเคลื่อนไหวของราคาที่คาดการณ์ (implied move) สำหรับผลประกอบการของ NVIDIA นั้นสูงถึงระดับ 6%

TradingKey — เมื่อวันจันทร์ตามเวลาฝั่งตะวันออก ประธานาธิบดีทรัมป์แห่งสหรัฐฯ ประกาศยกเลิกแผนการโจมตีอิหร่านซึ่งกำหนดไว้ในวันอังคาร หลังจากผู้นำจากสามประเทศมหาอำนาจในภูมิภาคตะวันออกกลางร้องขอให้เขา "ระงับการดำเนินการ" ทั้งนี้ ณ เวลาที่รายงาน ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวลดลง 0.19% ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 0.61% และดัชนี S&P 500 ลดลง 0.37%

TradingKey - ในช่วงต้นของการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันจันทร์ ราคาทองคำสปอตร่วงลงต่ำกว่า 4,500 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปลายเดือนมีนาคม โดยแตะระดับต่ำสุดที่ 4,480.01 ดอลลาร์ ปัจจุบัน วานิชธนกิจในวอลล์สตรีทมีความเห็นที่แตกแยกต่อแนวโน้มราคาทองคำ โดย JPMorgan Chase ยังคงคาดการณ์ราคาสิ้นปีที่ 6,000 ดอลลาร์ แต่ได้ปรับลดประมาณการราคาเฉลี่ยรายปีลงจาก 5,708 ดอลลาร์ สู่ระดับ 5,243 ดอลลาร์ ขณะที่ Goldman Sachs ยังคงมีมุมมองเชิงบวกโดยย้ำเป้าหมายสิ้นปีที่ระดับ 5,400 ดอลลาร์ ทั้งนี้ ตลาดทองคำขาขึ้นจะสามารถกลับมาได้หรือไม่ในปี 2026?

Tradingkey - 19 พฤษภาคม: ผลการดำเนินงานที่ย่ำแย่ของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีสหรัฐฯ เมื่อวานนี้ได้กดดันตลาดเอเชียในวันนี้ ท่ามกลางความกังวลของตลาดเกี่ยวกับผลกระทบจากการประท้วงหยุดงานของ Samsung ที่มีต่ออุตสาหกรรม AI และรายงานผลประกอบการที่กำลังจะมาถึงของ Nvidia ยักษ์ใหญ่ด้าน AI ส่งผลให้ตลาดหุ้นในญี่ปุ่น เกาหลีใต้ และไต้หวัน ต่างปรับตัวลดลง ในขณะเดียวกัน ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เริ่มคลี่คลายลงหลังทรัมป์ประกาศเลื่อนการโจมตีทางทหารต่ออิหร่านซึ่งเดิมกำหนดไว้ในวันอังคารที่ 19 พฤษภาคม โดยในวันนี้ รัฐมนตรีช่วยว่าการกระทรวงการต่างประเทศของอิหร่านได้ประกาศร่างข้อเสนอข้อตกลงต่อสหรัฐฯ ซึ่งรวมถึงการถอนกำลังทหารสหรัฐฯ ออกจากภูมิภาคโดยรอบ

TradingKey - ตามบันทึกภายในบริษัท จาเนลล์ เกล หัวหน้าฝ่ายทรัพยากรบุคคล ได้แจ้งให้พนักงานทุกคนทราบเมื่อวันจันทร์ว่า การแจ้งเลิกจ้างจะเริ่มทยอยประกาศเป็นชุดๆ ตั้งแต่เวลา 04:00 น. ตามเวลาท้องถิ่น ในวันพุธที่ 20 พฤษภาคม การปรับลดพนักงานในรอบนี้ครอบคลุมตำแหน่งงานประมาณ 8,000 ตำแหน่ง หรือคิดเป็นประมาณ 10% ของจำนวนพนักงานทั้งหมดทั่วโลกของ Meta ซึ่งมีอยู่ราว 78,000 คน

บทความนี้ประเมินศักยภาพของ Microsoft ในการบรรลุระดับราคาหุ้นที่ 1,000 ดอลลาร์ภายในปี 2030 แม้จะมีความกดดันในระยะสั้นจากรายจ่ายฝ่ายทุน (CapEx) ด้าน AI ที่อยู่ในระดับสูงและผลขาดทุนจากการลงทุนใน OpenAI แต่ MSFT ยังคงได้รับการสนับสนุนจากยอดขายรอรับรู้ (commercial backlog) มูลค่า 6.25 แสนล้านดอลลาร์ และอัตราการเติบโตของ Azure ที่แข็งแกร่งที่ 39% ซึ่งขับเคลื่อนโดยการสร้างรายได้จาก AI ในระดับองค์กร

TradingKey — นายคยอง คเย-ฮยอน อดีตประธานเจ้าหน้าที่บริหารฝ่ายธุรกิจเซมิคอนดักเตอร์ของซัมซุง อิเลคโทรนิคส์ ออกโรงเตือนเมื่อวันจันทร์ว่า ราคาชิปหน่วยความจำทั่วโลกอาจเริ่มปรับตัวลดลงอย่างเร็วที่สุดในช่วงครึ่งหลังของปี 2027 โดยความเสี่ยงไม่ได้มาจากเพียงการเร่งขยายกำลังการผลิตอย่างแข็งกร้าวของผู้ผลิตในประเทศจีนเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความเป็นไปได้ที่อุปสงค์จะหดตัวลง หากบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอย่าง Amazon และ Microsoft ประสบภาวะผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) ที่ลดลงในส่วนของรายจ่ายฝ่ายทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI

TradingKey - ในการให้สัมภาษณ์กับ Bloomberg เมื่อเร็วๆ นี้ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของเดลต้า แอร์ไลน์ (DAL) ระบุว่าบริษัทได้เลือกใช้บริการดาวเทียมวงโคจรต่ำ (LEO) ของ Amazon (AMZN) แทนที่ Starlink ของ SpaceX สำหรับบริการ Wi-Fi บนเที่ยวบิน โดยซีอีโอตั้งข้อสังเกตว่า Amazon ให้บริการที่มากกว่าเพียงแค่เทคโนโลยีดาวเทียม แต่ยังนำเสนอต้นทุนที่ต่ำกว่าและขีดความสามารถทางเทคนิคที่เหนือกว่า นอกจากนี้ เขายังเน้นย้ำเป็นพิเศษว่า Amazon มีความพร้อมด้านขีดความสามารถด้านค้าปลีก ระบบสมาชิก Prime และระบบนิเวศความบันเทิงในรูปแบบวิดีโอ ซึ่งล้วนเป็นข้อได้เปรียบที่ Starlink ไม่มี

TradingKey - ข้อมูลจากรัฐบาลญี่ปุ่นที่เปิดเผยเมื่อวันอังคารระบุว่า ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศที่เป็นตัวเงิน (Nominal GDP) สำหรับปีงบประมาณ 2025 ขยายตัว 4.2% เมื่อเทียบรายปี นับเป็นการเติบโตในแดนบวกติดต่อกันเป็นปีที่ห้า ขณะที่มูลค่า GDP รวมที่เป็นตัวเงินยังคงเดินหน้าทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์อย่างต่อเนื่อง โดยในไตรมาสแรกของปี 2026 อัตราการเติบโตของ GDP เมื่อปรับเป็นรายปีแตะระดับ 2.1% ซึ่งสูงกว่าค่ามัธยฐานของการคาดการณ์โดยนักวิเคราะห์จากผลสำรวจของ Reuters ที่ระดับ 1.7% และถือเป็นการเร่งตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากการขยายตัว 1.3% ในไตรมาสก่อนหน้า ทางด้านทาคายูกิ โทจิ นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสจาก Japan Post Insurance ระบุว่า รัฐบาลอาจมีท่าทีเปิดรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมมากขึ้น ซึ่งอาจเปิดโอกาสให้ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้เร็วที่สุดในช่วงเดือนมิถุนายนหรือกรกฎาคม ก่อนที่จะมีการประกาศข้อมูล GDP ในรอบถัดไป

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 19 พฤษภาคม หุ้นของ Standard Chartered PLC (02888.HK) ปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 4% ระหว่างวันสู่ระดับ 201.80 ดอลลาร์ฮ่องกง ส่งผลให้ผลตอบแทนสะสมตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน (Year-to-date) เพิ่มขึ้นมากกว่า 5%

อดีตนักวิจัยจาก OpenAI กำลังเปิดสถานะขายชอร์ตหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์อย่างหนัก เช่น NVIDIA และ Broadcom โดยระบุว่าวัฏจักร AI ในช่วงครึ่งหลังจะเปลี่ยนจุดเน้นจากการให้ความสำคัญกับชิปไปสู่เรื่องของพลังงานแทน

Tradingkey - ท่ามกลางความกังวลของตลาดที่เพิ่มสูงขึ้นว่าความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นในอิหร่านอาจส่งผลให้เกิดการหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันดิบ ประธานาธิบดีทรัมป์แห่งสหรัฐฯ ได้ประกาศอย่างกะทันหันเมื่อวันที่ 18 พฤษภาคม (ตามเวลาตะวันออก) ถึงการเลื่อนปฏิบัติการโจมตีทางทหารต่ออิหร่านซึ่งเดิมกำหนดไว้ในวันอังคารที่ 19 พฤษภาคม ออกไป โดยทรัมป์ระบุผ่านโซเชียลมีเดียว่า ตามคำร้องขอร่วมกันจากผู้นำของกาตาร์ ซาอุดีอาระเบีย และสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ เขาได้สั่งการให้กองทัพสหรัฐฯ ระงับแผนการโจมตีในวันที่ 19 นี้ ทั้งนี้ ทรัมป์ตั้งข้อสังเกตว่าปัจจุบันสหรัฐฯ และอิหร่านกำลังอยู่ระหว่างการเจรจาอย่างจริงจัง และผู้นำตะวันออกกลางกลุ่มดังกล่าวเชื่อว่าทั้งสองฝ่ายจะสามารถบรรลุข้อตกลงได้ในที่สุด ภายใต้ข้อกำหนดหลักที่ว่า "อิหร่านต้องไม่ครอบครองอาวุธนิวเคลียร์"

TradingKey — รายงานล่าสุดระบุว่า SpaceX ได้ประกาศการแตกหุ้น (stock split) ในอัตราส่วน 1 ต่อ 5 ก่อนการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) โดยบริษัทได้ปรับมูลค่ายุติธรรม (fair market value) ต่อหุ้นจาก 526.59 ดอลลาร์ เป็น 105.32 ดอลลาร์ ทั้งนี้ คาดว่ากระบวนการแตกหุ้นจะดำเนินการในช่วงสัปดาห์ของวันที่ 18 พฤษภาคม และจะเสร็จสิ้นภายในวันที่ 22 พฤษภาคม

TradingKey - เมื่อวันที่ 18 พฤษภาคม ตามเวลาท้องถิ่น คณะลูกขุนจำนวน 9 คน ณ ศาลรัฐบาลกลางในเมืองโอกแลนด์ รัฐแคลิฟอร์เนีย มีคำตัดสินเป็นเอกฉันท์ให้ยกฟ้องคดีที่ Elon Musk ยื่นฟ้อง OpenAI และ Sam Altman หลังใช้เวลาพิจารณาไม่ถึง 2 ชั่วโมง โดยคดีดังกล่าวถูกยกฟ้องเนื่องจากขาดอายุความ ซึ่งส่งผลให้ไม่สามารถเข้าสู่กระบวนการพิจารณาคดีในเนื้อหาสำคัญของประเด็นข้อพิพาทหลักที่ว่า OpenAI ได้เบี่ยงเบนไปจากภารกิจเดิมที่ไม่แสวงหากำไรหรือไม่

TradingKey — แหล่งข่าวระบุว่า SpaceX มีแผนที่จะจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq ในวันที่ 12 มิถุนายน 2026 ภายใต้ชื่อย่อหลักทรัพย์ SPCX โดยบริษัทตั้งเป้าระดมทุน 7.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ที่ระดับมูลค่ากิจการประมาณ 1.75 ล้านล้านดอลลาร์ ถึง 2 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งจะถือเป็นการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) ครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์

TradingKey - บล.โนมูระ (Nomura Securities) ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายสำหรับ Samsung Electronics เป็น 590,000 KRW และ SK Hynix เป็น 4,000,000 KRW โดยระบุถึงการเติบโตแบบทวีคูณของอุปสงค์หน่วยความจำ AI ทั้งนี้ ณ เวลา 12:00 น. ตามเวลาโซล ของวันที่ 19 พฤษภาคม ราคาหุ้นของ Samsung Electronics อยู่ที่ 272,000 KRW ขณะที่ SK Hynix มีการซื้อขายอยู่ที่ 1,773,500 KRW