MasterBrand e American Woodmark se fundem em acordo de US$ 3,6 bilhões para armários

Por Sabrina Valle

NOVA YORK, 6 Ago (Reuters) - Os fabricantes de armários norte-americanos MasterBrand Inc MBC.N e American Woodmark Corp AMWD.O disseram na quarta-feira que irão se fundir em um acordo totalmente em ações, criando uma empresa avaliada em US$ 3,6 bilhões, incluindo dívidas, em meio à consolidação no setor altamente fragmentado de produtos de construção.

As ações de ambas as empresas caíram cerca de metade no ano passado, com as altas taxas de juros esfriando prédio atividade desde 2022 aumentando os custos dos empréstimos tanto para desenvolvedores quanto para proprietários.

Ações da American Woodmark pulou 15% para US$ 62 após o notícias, e a MasterBrand subiu 8,12% para US$ 12,25 nas negociações da tarde.

Expectativas estão crescendo que o Federal Reserve reduzirá as taxas de juros, o que reanimará a demanda por moradias e reformas. Os EUA enfrentam uma escassez recorde de 4,7 milhões de moradias, Zillow disse em uma análise de julho de 2025.

Espera-se que o setor da construção cresça, apoiado pelo envelhecimento do parque habitacional, de forma persistente curto fornecimento e desenvolvimento comercial e de infraestrutura renovado financiado por a Lei de Investimentos em Infraestrutura e Empregos de US$ 1,2 trilhão, de acordo com um relatório de analistas da Oppenheimer.

A idade média das casas nos EUA permanece no início dos 40 anos, a mais alta já registrada, de acordo com o relatório do estoque habitacional de 2023 do US Census Bureau, apoiando a demanda de longo prazo por produtos de reparo, reforma e construção.

A atividade de negócios aumentou em produtos de construção este ano, em um setor amplamente protegido de tarifas, já que a maior parte da produção ocorre internamente. Estes incluem Aquisição da GMS pela Home Depot (link), e uma oferta de aquisição de US$ 11 bilhões da Beacon Roofing (link) da empresa QXO do bilionário Brad Jacobs.

Sob o Marca-de-madeira norte-americana acordo, cada uma de suas ações será trocada por 5,15 ações da MasterBrand, dando à MasterBrand 63% de propriedade da empresa combinada e à American Woodmark 37%. Espera-se um aumento nos lucros no segundo ano, com uma economia anual estimada de US$ 90 milhões no terceiro ano.

A empresa combinada teria um valor patrimonial pro forma de US$ 2,4 bilhões e um valor empresarial de US$ 3,6 bilhões.

A transação deverá ser concluída no início de 2026.

A Rothschild & Co atuou como consultora financeira da MasterBrand e a Jefferies forneceu consultoria financeira à American Woodmark.