Viper Energy fortalece presença na região Permiana com acordo de US$ 4,1 bilhões com a Sitio

Por Tanay Dhumal

3 Jun (Reuters) - A Viper Energy VNOM.O comprará a Sitio Royalties STR.N em um acordo totalmente em ações avaliado em cerca de US$ 4,1 bilhões, disseram as empresas na terça-feira, expandindo a presença da unidade Diamondback Energy em regiões de xisto ricas em petróleo, como a Bacia do Permiano.

O acordo ressalta a atratividade do Permiano entre os compradores, mesmo com a desaceleração dos negócios no setor petrolífero dos EUA (link) devido aos preços voláteis do petróleo e à incerteza do mercado.

Para a Diamondback FANG.O, este é o segundo grande negócio na região este ano, após o acordo em fevereiro (link) para comprar certas unidades da produtora de energia Double Eagle, apoiada pela EnCap Investments, por US$ 4,08 bilhões. A Diamondback opera a Viper principalmente para adquirir propriedades de petróleo e gás natural na América do Norte.

Os analistas da Piper Sandler viram o acordo como um desenvolvimento positivo para a Viper, pois "expande o tamanho e a escala do que já era a maior empresa de petróleo e gás mineral de capital aberto".

As ações da Sitio subiram 11,4% para US$ 19,30 no pregão da manhã, oscilando em torno do preço de oferta implícito de US$ 19,41 por ação.

As ações da Viper Energy subiram 0,9%, para US$ 40,31, enquanto as ações da Diamondback subiram quase 3%, para US$ 141,6.

A transação, que inclui a dívida líquida da Sitio de cerca de US$ 1,1 bilhão em 31 de março, deverá ser concluída no terceiro trimestre.

O acordo com a Sitio aumentará a área de royalties líquidos da Viper no Permiano em aproximadamente 42% e a produção total de petróleo pro forma do quarto trimestre em cerca de 38%.

Isso também reduzirá o ponto de equilíbrio do dividendo base pro forma da Viper em cerca de US$ 2 por barril, para menos de US$ 20 WTI.

A queda nos preços do petróleo neste ano levantou preocupações sobre a acessibilidade do produto para os produtores dos EUA e lançou um novo escrutínio sobre como eles planejam manter o retorno aos acionistas.

O Sítio também tem cerca de 9.000 acres distribuídos em outras bacias de xisto importantes, como DJ, Eagle Ford e Williston.

A Viper também anunciou uma meta de dívida líquida de curto prazo de US$ 1,5 bilhão, que espera atingir por meio da geração de fluxo de caixa livre e potencialmente de vendas de ativos não essenciais.

"Podemos ter paciência para monetizar esses ativos a preços mais altos de commodities no futuro", disse um executivo da empresa.

A Diamondback deterá cerca de 41% das ações em circulação pro forma da Viper após o fechamento do acordo com a Sitio, em comparação com cerca de 92% quando a Viper abriu o capital em 2014.