Kraft Heinz rebaixada pela Citi antes do 1º tri devido a preocupações com vendas e margens

Investing.com — A Citi rebaixou a Kraft Heinz (NASDAQ:KHC) para Venda antes da divulgação dos resultados do primeiro trimestre de 2025, citando riscos para o crescimento orgânico das vendas e potenciais pressões nas margens.

"Vemos risco para o crescimento orgânico das vendas", afirmou o analista da Citi Research.

"O crescimento de vendas medido da KHC continua a enfrentar dificuldades, impulsionado por perdas de participação de mercado. E outros canais e regiões geográficas também poderiam enfrentar pressão nas vendas"

A Citi expressou preocupação de que a Kraft Heinz possa precisar reduzir sua estrutura de margem para impulsionar o crescimento de volume, como fez em 2019.

A corretora observou que a Kraft Heinz está experimentando perdas de participação em categorias-chave de produtos, com crescimento de vendas medido nos EUA entre os mais fracos de sua cobertura.

Também destacou pressões dos mercados de food service e internacionais, incluindo o Canadá.

"Esta contínua fraqueza nas vendas poderia pressionar os lucros", acrescentou o analista.

A corretora apontou para recentes reajustes de margem em concorrentes alimentícios americanos como Conagra e General Mills (NYSE:GIS), que aumentaram gastos com promoções, ajustes de preços e marketing.

Reduzindo suas estimativas, a Citi cortou sua previsão de lucro para 2025 da Kraft Heinz para US$ 2,63 por ação, de US$ 2,68 anteriormente, e sua previsão para 2026 para US$ 2,69, de US$ 2,76.

Também reduziu seu preço-alvo para US$ 27, de US$ 28, refletindo uma queda potencial de 12% antes de considerar o rendimento de dividendos de 5% da empresa.

O banco projeta que as vendas orgânicas da Kraft Heinz cairão 4,8% no primeiro trimestre, abaixo da estimativa de consenso Visible de uma queda de 4,0%.

Espera um lucro por ação de US$ 0,61, em linha com o consenso, observando que a empresa não atingiu as estimativas de vendas por sete trimestres consecutivos, mas não registrou um resultado abaixo das expectativas de lucro desde o quarto trimestre de 2018.

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