Microsoft vê nova fase de expansão de data centers com demanda de IA

Investing.com – A Microsoft mantém uma perspectiva otimista para a demanda por serviços de inteligência artificial (IA), especialmente dentro de sua plataforma de nuvem Azure, enquanto ajusta sua estratégia de expansão de data centers, segundo análise do TD Cowen após reuniões com executivos da empresa.

A companhia não fez mudanças substanciais em sua abordagem de investimentos em infraestrutura de computação e data centers, apesar de estar em uma fase distinta de desenvolvimento.

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Há dois anos, a Microsoft (NASDAQ:MSFT) ampliou rapidamente sua capacidade de data centers para acompanhar a crescente demanda por IA. Com a oferta agora mais equilibrada, a empresa espera que o crescimento dos investimentos em capital desacelere e fique mais alinhado à demanda geral do Azure a partir do ano fiscal de 2026.

A projeção mais recente para o quarto trimestre fiscal considera uma demanda consistente por IA, embora o crescimento de workloads não relacionados a essa tecnologia tenha apresentado um ritmo mais lento, especialmente no segmento de pequenas e médias empresas.

Esse desempenho mais fraco foi atribuído a mudanças nos incentivos para parceiros comerciais implementadas no início do ano. A administração busca um equilíbrio melhor entre os serviços de IA e os demais, mas a adaptação deve levar tempo.

A adoção do Microsoft 365 Copilot, assistente de produtividade baseado em IA, tem evoluído de forma positiva. Empresas que participaram da fase inicial de implementação ampliaram significativamente o uso da ferramenta, com um aumento de dez vezes no número de licenças desde o lançamento.

Além disso, a Microsoft introduziu um novo modelo de precificação freemium para o Copilot Chat, estratégia que visa expandir a base de usuários e criar novas oportunidades de receita.

Quanto à parceria com a OpenAI, a Microsoft afirmou que os principais termos do acordo permanecem inalterados. As empresas continuam compartilhando receita gerada pelos modelos da OpenAI, e a Microsoft mantém exclusividade na operação das APIs da OpenAI dentro do Azure.

Uma novidade é que a Microsoft agora detém o direito de preferência sobre as necessidades de capacidade da OpenAI, podendo decidir se fornecerá a infraestrutura demandada.

O TD Cowen segue confiante no posicionamento da Microsoft no mercado de nuvem pública, com o Azure sendo apontado como o principal motor de crescimento da companhia.

O banco também destaca a resiliência do Office 365 Commercial, que considera o maior negócio de software como serviço (SaaS) do mundo. Tendências mais amplas de transformação digital devem continuar impulsionando as operações de nuvem comercial da Microsoft.