É hora de comprar ações do setor de memória, recomenda Mizuho

Investing.com – O especialista em tecnologia, mídia e telecomunicações (TMT) do Mizuho, Jordan Klein, acredita que este é um momento oportuno para comprar ações do setor de memória, destacando a melhora na dinâmica entre oferta e demanda e uma possível recuperação dos preços no segundo semestre de 2025.

“Compraria MU e WDC e buscaria uma visão mais otimista para as ações do segmento de memória”, escreveu Klein, acrescentando que a Lam Research (BVMF:L1RC34) (NASDAQ:LRCX) também pode se beneficiar como uma empresa de equipamentos para semicondutores.

A recomendação vem após projeções da TrendForce indicarem uma virada para o mercado de NAND e DRAM, com os preços de NAND devendo cair apenas entre 0% e 5% no segundo trimestre, antes de uma alta projetada de 10% a 15% no terceiro trimestre e 8% a 13% no quarto trimestre.

“Essas são apenas previsões de preços, então só o tempo dirá”, ponderou Klein, mas ressaltou que as ações do setor de memória costumam se valorizar antes da recuperação dos preços no mercado à vista.

O sentimento dos investidores em relação a DRAM e NAND ainda é cauteloso, mas Klein destacou que "qualquer pequena notícia positiva pode impulsionar essas ações de forma expressiva".

Ele observou que a Micron (BVMF:MUTC34) (NASDAQ:MU) já acumulou um avanço de 10% desde a semana passada, mesmo após a administração da empresa reduzir sua projeção de margem bruta durante a Wolfe Conference.

“Para mim, esse movimento de preço é bastante positivo e deve pressionar os vendidos, que precisarão tomar decisões no curto prazo”, afirmou.

Além da Micron, Klein está particularmente otimista com a Western Digital (NASDAQ:WDC) e a Sandisk, citando a cisão iminente da divisão de memória flash NAND da WDC e sua joint venture com a japonesa Kioxia. As ações da Kioxia subiram 25% em três dias após um balanço que apontou para a recuperação do mercado de NAND no segundo semestre.

Com o aumento da demanda por armazenamento para servidores de IA, estímulos na China impulsionando o consumo e a redução dos estoques do setor, Klein vê a MU testando patamares acima de US$ 130 ainda este ano e acredita que as ações do segmento de memória estão bem posicionadas para novos ganhos.