Star obtém potencial salva-vidas com a oferta de refinanciamento da Oaktree; ações sobem

Reescritas por completo, atualizações com ações, comentários de analistas, mais detalhes e histórico

Por Himanshi Akhand e Rishav Chatterjee

17 Fev (Reuters) - A Star Entertainment SGR.AX anunciou na segunda-feira que a Oaktree, sediada nos EUA, OAKCP.UL ofereceu-se para refinanciar 650 milhões de dólares australianos($ 413,40 milhões) de sua dívida no que poderia ser uma grande tábua de salvação para a empresa com dificuldades financeiras.

As ações da operadora de cassino australiana saltaram 8,3% para A$ 0,13 em Sydney após o anúncio. As ações da empresa despencaram mais de 63% em 2024.

A oferta da Oaktree Capital Management foi relatada pela primeira vez pelo Australian Financial Review, que disse que a empresa de gestão de ativos havia abordado o sindicato de credores da Star, incluindo Westpac, Barclays e Washington H Soul Pattinson, juntamente com outros investidores, oferecendo-se para adquirir sua dívida com desconto.

A Star disse que estava considerando a oferta, mas não deu garantias de que a proposta seria aceita.

Se a proposta for aceita, isso resultaria na diluição da participação acionária dos investidores da operadora de cassino e tornaria a Oaktree uma investidora significativa no futuro. A Oaktree não estava imediatamente disponível para comentários fora do horário comercial.

A Star tem buscado urgentemente levantar capital após expressar dúvidas no mês passado sobre sua viabilidade devido a uma crise de caixa (link). A empresa precisa levantar A$ 150 milhões em dívida subordinada para prosseguir com novos empréstimos de A$ 100 milhões.

A empresa de jogos altamente endividada vem enfrentando dificuldades em meio à crise que afeta os operadores de cassinos australianos há anos, com a Star e seu rival maior, Crown Resorts, de propriedade da Blackstone BX.N, enfrentando diversas investigações regulatórias, diminuição de visitas de turistas e longos fechamentos.

A empresa alertou repetidamente os investidores de que as condições continuam desafiadoras para a empresa continuar operando.

"Gostaríamos de alertar sobre um aumento significativo no preço das ações do Star, já que sua atual lavagem suja pública provavelmente representaria um risco considerável para quem adquirisse o controle do grupo", disse Jesse Moors, gerente de portfólio da Spatium Capital.

"A Oaktree provavelmente será consciente e agressiva em suas negociações sobre isso; o que pode diluir acionistas atuais ou novos da Star."

Star disse que várias condições devem ser atendidas para que a oferta da Oaktree prossiga, incluindo um pacote de segurança "abrangente", aprovações de governos e reguladores em Nova Gales do Sul e Queensland, conclusão da due diligence e credores existentes firmando um acordo de liquidação e/ou refinanciamento em termos satisfatórios para a Oaktree.

($ 1 = 1,5723 dólares australianos)