Itaú (ITUB4): Analistas aguardam balanço de olho em dividendos extraordinários

Investing.com – O Itaú Unibanco (BVMF:ITUB4) apresenta seu balanço referente ao quarto trimestre de 2024 nesta quarta-feira, 05 de fevereiro, após o fechamento dos mercados, com analistas esperando dados positivos e com rentabilidade elevada, de pelo menos 22% de retorno sobre o patrimônio (ROE, na sigla em inglês). Mas as atenções estão direcionadas a um possível pagamento de proventos extraordinários junto com o balanço.

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Fonte: InvestingPro

O Bank of America enxerga previsibilidade de receita, que deve crescer em ritmo sólido, além da qualidade de ativos e despesas operacionais, que tendem a ficar sob controle.

“Esperamos um crescimento total do NII de 10% ano a ano, impulsionado principalmente pelo NII do cliente, que esperamos fechar o ano crescendo 7% (limite superior da faixa de orientação de 4,5-7,5%). O NII do mercado deve atingir R$ 4,6 bilhões em 2024 (também dentro da faixa de orientação de R$ 3-5 bilhões)”, detalha o BofA

Sobre a qualidade dos ativos, a percepção é de que a expansão das despesas de provisão deve ser inferior ao crescimento da carteira de empréstimos.

“Finalmente, espera-se que o crescimento do opex mantenha o mesmo ritmo observado no 3T”, completa o BofA, que tem compra na ação, com preço-alvo de R$40, considerada como defensiva para um cenário de juros mais elevados.

Enquanto isso, a Genial Investimentos espera que o banco anuncie remuneração extraordinária a acionistas no valor de R$20 bilhões, o que corresponde a um rendimento de dividendos (DY, na sigla em inglês) de 6,7% no curto prazo.

Os analistas da Genial enxergam crescimento da carteira de crédito expandida, aumento no NII, mas num ritmo menor que a carteira, além de “controle das despesas com provisões, refletindo estabilidade na qualidade dos ativos e inadimplência”. No entanto, a tendência seria de aceleração sazonal nas despesas administrativas – mas que não devem afetar o crescimento dos lucros. A Genial possui recomendação de compra para Itaú, com preço-alvo de R$40, sendo a top pick no setor bancário.

A XP vai na mesma linha e espera mais um conjunto de dados favoráveis. “A variação cambial deve ajudar no crescimento da carteira de empréstimos total por mais um trimestre. Assim, antecipamos um crescimento da carteira de crédito em linha com o trimestre anterior (+9,5% ano a ano)”.

Estabilidade dos NPLs acima de 90 dias e aumento do custo do crédito também devem ser tendências observadas, segundo a XP, assim como aceleração trimestral dos seguros.

“No geral, não antecipamos que os resultados trimestrais provoquem uma forte reação do mercado (seja positiva ou negativa). No entanto, alguma volatilidade pode surgir devido aos dividendos extraordinários que serão anunciados juntamente com os resultados”, conclui a XP, que estima R$18 bilhões neste trimestre, considerando os R$15 bilhões de proventos extraordinários. A recomendação para a ação é de compra, com preço-alvo R$43.

Projeções de mercado para o 4T24

InvestingPro: O InvestingPro, plataforma premium do Investing.com, estima um lucro por ação (LPA) de R$1,10, com receita de R$43,644 bilhões.

Fonte: InvestingPro

Consenso: As estimativas consensuais indicam um lucro líquido de R$10,933 bilhões para o Itaú Unibanco.

BofA: O BofA estima lucro líquido de R$10,837 bilhões, com ROE recorrente de 22,9%.

Genial: A Genial projeta lucro de R$10,830 bilhões, com ROE de 23,1%.

XP: O lucro líquido esperado pela XP é de R$10,916 bilhões, com ROAE de 24%

BTG: O BTG calcula um lucro líquido de R$10,982 bilhões para o Itaú Unibanco.

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