DeepSeek: estas 2 ações são “claras vencedoras” de maior demanda por inferência

Investing.com -- Os analistas do Piper Sandler apontaram a Nvidia (BVMF:NVDC34) (NASDAQ:NVDA) e a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (BVMF:TSMC34) (NYSE:TSM) como as principais beneficiárias do crescimento da demanda por capacidade computacional voltada para inferência, impulsionada pela adoção crescente de aplicações de inteligência artificial.

Após conversas com um especialista em engenharia de data centers, os analistas reforçaram a visão de que os investimentos em infraestrutura de IA continuarão aumentando.

"As exigências de computação e os investimentos em capital estão em expansão, acompanhando a proliferação das aplicações de inferência para modelos de linguagem avançados", afirmou o especialista.

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Embora os avanços da DeepSeek tenham ganhado destaque, a avaliação é de que laboratórios líderes, como OpenAI e Anthropic, ainda mantêm uma vantagem de aproximadamente seis meses.

Um dos principais pontos discutidos foi a mudança na dinâmica de custos das operações de IA: a inferência, e não mais o treinamento, se consolidou como o principal fator de despesas.

"A inferência, que representa a base da monetização para a maioria desses laboratórios, é o que eleva os gastos com capital, e não há atalhos para a implantação dessa infraestrutura", explicou o especialista ao Piper.

Atualmente, OpenAI e Anthropic destinam cerca de 75% de seus recursos computacionais para inferência, proporção que deve subir para 90% conforme a necessidade de treinamento se estabiliza.

O relatório destaca que a Nvidia está melhor posicionada para capturar esse movimento. "Segundo nosso especialista, a NVDA, seguida pela TSMC, se destaca como a maior beneficiada pelo crescimento dos investimentos em inferência."

Outro ponto relevante é a importância da infraestrutura de rede, especialmente das soluções ópticas, para viabilizar essa tendência.

Apesar da atenção gerada pela DeepSeek, os analistas avaliaram que sua eficiência de custos não impressiona quando comparada à OpenAI.

"Uma execução semelhante na OpenAI teria um custo estimado na faixa de US$ 10 milhões, o que torna a economia do treinamento da DeepSeek menos atrativa em relação às referências dos EUA", observou o especialista.

Com a expansão acelerada das aplicações de inferência, os analistas seguem otimistas em relação à Nvidia e à TSMC como principais beneficiárias da evolução da IA.

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