Gestores de fundos mudam posição líquida para venda nos EUA

Investing.com – Os gestores de fundos com posições predominantemente compradas reduziram sua exposição nesta semana, com os maiores resgates observados nos setores de imóveis e energia. Por outro lado, houve aumento nas alocações para o setor financeiro e de consumo discricionário, segundo estrategistas do Citi.

Os fundos de hedge também foram vendedores líquidos, diminuindo sua exposição principalmente nos setores: Industrial, Tecnologia e Energia, ao mesmo tempo em que ampliaram posições em Saúde e Consumo Discricionário.

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"Os três principais setores nesta semana foram Tecnologia, Consumo Discricionário e Financeiro, enquanto Energia, Saúde e Imóveis formaram os três piores desempenhos," destacaram estrategistas liderados por Alex Saunders.

Indicadores de mercado sugerem que o regime de “choque de crescimento” continua sendo o mais fortemente correlacionado, seguido pelo regime de “Goldilocks”, ou “cachinhos dourados”.

O Citi observou que os retornos relativos dos últimos 22 dias estão alinhados com padrões geralmente vistos nos cinco clusters de regimes mais comuns, que correspondem a aproximadamente 80% das ocorrências. O desempenho setorial nesse período reflete tendências associadas ao ambiente de “choque de crescimento”.

A correlação com o regime “Goldilocks” também se intensificou, aproximando-se de seus níveis mais altos. Recentemente, o mercado tem mostrado uma forte performance no setor de Consumo Discricionário, enquanto o setor de Energia registrou desempenho fraco, contribuindo para a predominância do regime “choque de crescimento”.

O regime “Goldilocks,” tradicionalmente associado a condições favoráveis para o setor de Tecnologia, manteve uma correlação sólida à medida que o setor continua a superar expectativas.

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