Não há sinais de rali de Natal nas ações, afirma Piper Sandler

Investing.com — Faltando poucos pregões para o fim de 2024, o tradicional “rali de Natal” no mercado de ações ainda não deu sinais de aparecer, afirmaram analistas do Piper Sandler em nota.

A pesquisa técnica do banco de investimentos destaca que as ações norte-americanas continuam sob pressão após o corte de juros do Federal Reserve e uma perspectiva menos "dovish" (expansionista) para 2025.

LEIA TAMBÉM: Ações americanas baratas em 2025

Os principais índices recuaram de forma acentuada em relação aos seus picos anuais, registrando quedas entre 5% e 10%. No entanto, “com as tendências primárias de alta do mercado ainda intactas, não estamos desistindo da possibilidade de um rali de Natal em Broad & Wall neste ano,” escreveram os analistas Craig W. Johnson e Scott K. Smith.

Entre os índices, o Nasdaq Composite lidera tecnicamente, com queda de apenas 4% em relação ao seu pico, permanecendo acima da média móvel de 50 dias.

Já o S&P 500 está testando um suporte crítico próximo à lacuna de alta formada em 6 de novembro, em torno de 5.864 pontos. Se a pressão vendedora aumentar, os próximos riscos apontam para as mínimas de novembro, em 5.700 pontos. No caso do Dow Jones Industrial Average, uma sequência de 10 dias de perdas foi evitada por pouco, mas seus suportes principais estão caindo em direção aos 41.650 pontos, com a média móvel de 200 dias abaixo dos 41.000 pontos.

“Apesar disso, é importante reconhecer que as tendências primárias de alta desde as mínimas de outubro de 2023 permanecem intactas, mesmo com os índices recuando entre 5% e 10% dos recentes picos,” afirmaram os analistas.

“Espere pela confirmação dos suportes próximos às lacunas pós-eleitorais e mínimas do quarto trimestre antes de comprar na baixa para um possível rali de Natal na virada do ano,” acrescentaram.

O índice de volatilidade VIX, conhecido como o “índice do medo,” subiu para um pico de quatro meses, oscilando entre 24 e 28 pontos.

Enquanto isso, o rendimento dos títulos do Tesouro americano de 10 anos subiu para 4,56%, ligeiramente abaixo de sua máxima anual de 4,75%, nível que os analistas consideram uma resistência crítica.

Setorialmente, os segmentos de Energia, Materiais e Saúde entraram em território de sobrevenda, com vários setores registrando novas mínimas em 26 semanas. Os indicadores de amplitude estão se deteriorando, com o número de ações em queda superando amplamente o de ações em alta. O Piper Sandler alerta que sua técnica de 40 semanas pode em breve acionar um sinal de venda.

Reforçando o sentimento pessimista, o Índice do Dólar Americano atingiu uma máxima de dois anos, a 108,50 pontos, sugerindo possível alta adicional para a faixa de 109,50. Por outro lado, as commodities estão sob pressão, com ouro e prata rompendo suportes importantes.