TrendForce: Receita de DRAM Convencional da Micron no 2T26 Cresceu 65,5% QoQ, e Receita da CXMT Subiu 99,3%

TradingKey - De acordo com as pesquisas mais recentes do setor de memórias da TrendForce, aumentos expressivos nos preços de contrato de DRAM convencional no segundo trimestre de 2026 elevaram a receita total do setor de DRAM em 59,5% na comparação trimestral (QoQ), atingindo quase US$ 154,73 bilhões.

À medida que o treinamento de modelos LLM e a inferência de IA impulsionam a demanda por servidores de IA, as remessas de HBM3e, LPDDR5X e RDIMMs de alta capacidade cresceram simultaneamente, enquanto aplicações de IA Agêntica impulsionaram a antecipação da demanda por RDIMMs em todas as especificações de capacidade. Pelo lado da oferta, com os estoques dos fornecedores originais no nível mais baixo e a nova oferta priorizada para aplicações em servidores, as remessas totais em bits de DRAM registraram um crescimento modesto no segundo trimestre.

Analisando os principais fatores que impactam a receita do terceiro trimestre, as remessas trimestrais em bits continuarão subindo ligeiramente. Quanto aos preços, como a demanda por alguns RDIMMs de alta capacidade se desloca para produtos de média e baixa capacidade, somada à tolerância limitada dos clientes de PCs e smartphones a aumentos de preços, a projeção é que a alta dos preços da DRAM convencional na comparação trimestral se desacelere para a faixa de 13% a 18%, com a DRAM voltada ao consumidor registrando o maior ganho devido à redução significativa da oferta por parte dos fornecedores.

[Fonte: TrendForce]

A TrendForce declarou que a Samsung liderou os três principais fornecedores no crescimento trimestral das remessas em bits no 2º trimestre, por ter sido a primeira a introduzir a produção em massa e as remessas de HBM4. Com um impulso significativo no preço médio de venda (ASP), sua receita trimestral atingiu US$ 60,98 bilhões, alta de 63,4% na comparação trimestral, ocupando o primeiro lugar com uma participação de mercado de 39,4%.

Na segunda posição em receita ficou a SK hynix (SKHY), já que suas memórias HBM representaram a maior proporção do total de remessas em bits entre os três principais fornecedores, limitando seus ganhos de ASP. A receita do segundo trimestre cresceu 37,9% na comparação trimestral, para US$ 38,59 bilhões, enquanto sua participação de mercado recuou ligeiramente para 24,9%.

A Micron (MU), sob restrições de capacidade, continuou a direcionar seu mix de produtos para DRAM para servidores de alto preço unitário. A receita do segundo trimestre deu um salto de 65,5% na comparação trimestral, alcançando US$ 36 bilhões, com sua participação de mercado se expandindo ligeiramente para 23,3%. A TrendForce observou que, de 2026 a 2027, os três principais fornecedores aumentarão a oferta em bits principalmente ao acelerar a transição para nós de processo avançados, enquanto a expansão da capacidade de início de processamento de wafers será revisada modestamente para cima por meio da otimização dos processos de produção, aquisição de salas limpas e realocação do espaço de salas limpas de outras linhas de produtos.

Em contrapartida, fornecedores como Nanya, Winbond e PSMC focam predominantemente em produtos de nós maduros, com o impulso do segundo trimestre sendo sustentado pela demanda não atendida após os três principais fornecedores realizarem a transição de nós de processo. Impulsionada por aumentos expressivos nos preços de contrato de DDR4 e DDR3, a receita total da Nanya deu um salto de 68,3% na comparação trimestral, alcançando US$ 2,612 bilhões. A receita da Winbond cresceu 75,8% na comparação trimestral, atingindo US$ 998 milhões.

O cálculo de receita da PSMC engloba principalmente seus produtos de DRAM voltados ao consumidor de fabricação própria, que atingiram US$ 115 milhões no segundo trimestre, representando um forte avanço de 167,8% na comparação trimestral. Incluindo a receita de fundição (foundry), o crescimento na comparação trimestral foi de 54%. Assim que garantir o licenciamento de tecnologia de processo da Micron, espera-se que a PSMC inicie de forma agressiva sua próxima onda de expansão da oferta.