Remessas de NAND da YMTC saltam para o terceiro lugar global, superando Micron e Kioxia, enquanto poder de precificação de eSSDs da Micron enfrenta pressão

TradingKey - Em 12 de agosto, no horário do Leste, a Counterpoint Research divulgou seu relatório do mercado de memórias para o 2º trimestre de 2026. A YMTC subiu para o terceiro lugar global pela primeira vez, com uma participação de 14% no mercado de remessas de NAND, atrás apenas da Samsung (25%) e da SK Hynix (SKHY) (22%), superando ligeiramente a Kioxia; a Micron (MU) ficou em quinto lugar, com 13%.

[Fonte: Counterpoint Research]

O salto no volume de remessas não se alinha totalmente às classificações de receita. Os dados da Counterpoint mostram que a receita da YMTC no 2º trimestre ainda ficou em quinto lugar, atrás da Micron e da Kioxia. O principal motivo é que a YMTC continua focada em aplicações de consumo, com uma proporção relativamente baixa de SSDs corporativos de alto valor unitário para data centers. Embora a Micron tenha ficado apenas em quinto lugar em remessas, sua maior proporção de SSDs corporativos sustentou sua posição mais elevada em receita.

Enquanto isso, o cenário de mercado está mudando, com o foco do mercado migrando rapidamente de aplicações de consumo para corporativas e as cargas de trabalho de IA migrando do treinamento para a inferência. Isso elevou a participação dos SSDs corporativos na capacidade total de remessas de NAND de 26% no mesmo período do ano passado para 48%, com a Counterpoint esperando que supere 50% até o final do ano.

Diante dessa tendência, a YMTC também está acelerando os esforços para superar suas deficiências. Na frente técnica, as memórias 3D NAND de 267 camadas atualmente produzidas em massa pela empresa utilizam a arquitetura Xtacking 4.0, enquanto a pesquisa e desenvolvimento da tecnologia de mais de 300 camadas seguem avançando.

Em termos de produtos, a YMTC apresentou três novos produtos de SSD corporativo PCIe 5.0 na CFMS 2026, com os modelos PE501, PE511 e PE522. Entre eles, o SSD PE501 QLC atinge uma capacidade máxima de 122,88 TB com velocidade de leitura sequencial de até 14,2 GB/s, voltado para cenários de servidores de IA.

Em relação à capacidade de produção, as duas fábricas da YMTC atualmente em operação em Wuhan têm uma capacidade mensal combinada de cerca de 200.000 wafers, com a fábrica da Fase 3 prevista para entrar em produção até o final de 2026.

O diretor de pesquisas da Counterpoint Research, MS Hwang, prevê que a fatia de receita da YMTC ultrapassará a da Micron em 2027; se a produção em massa de suas memórias 3D NAND de 400 camadas ocorrer sem problemas, ela poderá superar a Kioxia em 2028.

Para a Micron, o impacto de curto prazo do avanço da YMTC em seus negócios de NAND permanece limitado, já que suas operações de HBM e DRAM avançada continuam a fornecer um suporte estável aos lucros.

No entanto, a pressão de médio prazo está se acumulando. Quando um concorrente possui tanto uma rápida velocidade de iteração técnica quanto uma direção estratégica clara, o poder de precificação da Micron no mercado de SSDs corporativos enfrentará uma contínua pressão de redução.