SoftBank adiciona 21 credores a empréstimo de US$ 40 bilhões para a OpenAI, obtém status de licitante preferencial para a SP:LINKS

TradingKey - Em 28 de julho, o SoftBank Group registrou novos progressos recentemente tanto no mercado de capitais quanto em fusões e aquisições (M&A). Por um lado, o empréstimo-ponte de US$ 40 bilhões captado para investir na OpenAI atraiu outras 21 instituições financeiras durante a fase de distribuição sindicalizada; por outro lado, as negociações para adquirir a empresa japonesa de pagamentos SP.LINKS, da Blackstone ( BX), entraram em sua fase final.

Consta que a assinatura deste empréstimo-ponte de US$ 40 bilhões foi oficialmente concluída em março deste ano, inicialmente subscrita por nove bancos. Poucos meses depois, o empréstimo entrou em uma fase de distribuição em larga escala, com 21 novas instituições assumindo conjuntamente cerca de US$ 7 bilhões do compromisso do empréstimo.

Entre elas, o First Abu Dhabi Bank, o GIC e o Standard Chartered Bank comprometeram quase US$ 1 bilhão cada, com a alocação restante distribuída entre vários bancos da Europa, Japão e Taiwan.

O empréstimo tem prazo de 12 meses, com spread inicial de aproximadamente 250 pontos-base. Com base no nível atual da SOFR, a taxa de juros implícita é de cerca de 6,14%, tornando-o um dos maiores financiamentos-ponte já registrados na região da Ásia-Pacífico.

Alguns bancos participantes expressaram preocupações internas sobre a excessiva concentração de apostas do SoftBank na OpenAI, mas, a julgar pelos resultados finais da subscrição, isso não diminuiu o entusiasmo geral do mercado. Os coordenadores da operação esperam faturar mais de US$ 100 milhões em receitas de comissões com a transação, e não descartam distribuir a alocação restante para mais instituições no futuro.

Enquanto isso, progressos substanciais também foram alcançados no âmbito de M&A. Pessoas familiarizadas com o assunto revelaram que a subsidiária de telecomunicações do SoftBank obteve o status de proponente preferencial para a aquisição da SP.LINKS, provedora japonesa de serviços de pagamento controlada pela Blackstone, e entrou na fase de negociação exclusiva.

Atualmente, a Blackstone detém uma participação de aproximadamente 80% na SP.LINKS, enquanto o Sony Bank detém os 20% restantes. Caso a transação seja concluída com sucesso, a SP.LINKS se tornará uma subsidiária integral dentro do ecossistema do SoftBank.

Segundo informações, o valuation geral é de cerca de 100 bilhões de ienes (aproximadamente US$ 611 milhões). Com base nesse cálculo, a participação de 80% adquirida pela Blackstone no início de 2024 por cerca de 40 bilhões de ienes (aproximadamente US$ 245 milhões) agora subiu de valor para cerca de 80 bilhões de ienes (aproximadamente US$ 489 milhões), quase dobrando seus ganhos contábeis.

A predecessora da SP.LINKS foi a Sony Payment Service, fundada em 2006. Seu negócio principal inclui uma rede de liquidação de alta velocidade diretamente conectada a 16 operadoras de cartão de crédito, bem como uma plataforma integrada de pagamento para estabelecimentos comerciais que abrange mais de 40 métodos de pagamento.

O SoftBank já possui a SB Payment Service, uma empresa de processamento de pagamentos, e é também o principal impulsionador do PayPay, o maior aplicativo de pagamentos móveis do Japão. Após adquirir a SP.LINKS, o SoftBank poderá expandir sua escala geral de transações de pagamento, diluir custos no desenvolvimento de sistemas antifraude e ampliar o escopo de seus negócios para o segmento de processamento de pagamentos para estabelecimentos comerciais.

Embora o financiamento e o M&A pareçam independentes, a lógica subjacente de ambos está alinhada. Os recursos captados no exterior são utilizados para investimentos em infraestrutura de IA, ao passo que a aquisição de uma empresa de pagamentos no Japão visa planejar antecipadamente a infraestrutura de pagamentos para a aplicação comercial da tecnologia de IA.