Previsão para as Ações da Tesla: Analistas Veem Avaliação de Fusão com a SpaceX Superando US$ 500 por Ação, Análise Técnica Aponta para US$ 420

TradingKey - Em 26 de outubro, no horário da Costa Leste dos EUA, as ações da Tesla (TSLA) subiram mais de 6%, atingindo uma máxima intradiária de US$ 396,96, o nível mais alto desde 13 de julho.

Dan Ives, analista da Yorkville Ives & Co., disse hoje que, se a Tesla se fundir com a SpaceX (SPCX), o valuation da Tesla na transação poderá ultrapassar US$ 500 por ação. Ele estima uma probabilidade de 80% a 90% de que os dois lados cheguem a um acordo antes do final de 2027.

Ives acredita que uma fusão poderia combinar os negócios de condução autônoma e os robôs Optimus da Tesla com a infraestrutura de computação, a capacidade de design de chips e o capital da SpaceX. Em seu valuation de US$ 500 por ação, o negócio automotivo contribui com cerca de US$ 165, enquanto a condução autônoma e o Optimus contribuem com cerca de US$ 335.

Isso significa que o cerne da precificação do negócio está em como avaliar empresas ou divisões que ainda não foram totalmente comercializadas. Ives acredita que os acionistas da Tesla resistiriam a propostas que subavaliassem essas oportunidades; um acordo abaixo de US$ 500 por ação equivaleria a transferir parte do valor do crescimento futuro para a SpaceX com desconto.

No entanto, a hipótese de valuation ainda está longe de um acordo formal. Elon Musk confirmou durante a teleconferência de resultados do terceiro trimestre que ambas as empresas estabeleceram comitês especiais de diretores independentes para avaliar uma potencial fusão. Ele se absteve das discussões por exercer cargos em ambas as empresas, e os termos da transação ainda não foram acordados.

Musk também afirmou que a Tesla precisa da aprovação de detentores que representem 50% de todas as ações em circulação, e não apenas da maioria das ações votantes. Portanto, o prosseguimento do negócio depende de os acionistas aprovarem a avaliação do negócio automotivo e o potencial de IA de longo prazo na proposta. O documento mais recente da Tesla entregue à SEC também ressaltou que não há garantia de que a transação será concluída.

Sob a perspectiva técnica, o preço atual da ação da Tesla ultrapassou o limite superior da recente zona de consolidação e situa-se ligeiramente acima do nível de retração de Fibonacci de 0,618 (US$ 393,80). Isso representa uma tentativa de rompimento para cima após a consolidação, ganhando ainda mais força em comparação com as recuperações anteriores dentro do intervalo. A ultrapassagem da zona de forte resistência que antes limitava os ganhos de preço indica que o mercado está tentando romper a consolidação lateral, em vez de apenas se recuperar dentro da faixa.

Gráfico diário da Tesla, Fonte: TradingView

Atualmente, o nível de US$ 393,80 deixou de ser um alvo de alta para se tornar um ponto de pivô essencial para confirmar a validade do rompimento. O foco não está em quão longe o preço avança durante o dia, mas em se a resistência anterior pode se converter em suporte.

Em relação às médias móveis, as médias móveis exponenciais (EMA) de 5, 10 e 20 dias estão em alinhamento de alta, com as médias móveis de curto prazo começando a se expandir para cima, refletindo o fortalecimento do momentum recente. No entanto, a EMA de 80 dias permanece ligeiramente abaixo da EMA de 160 dias, indicando que as médias móveis de médio a longo prazo ainda não se alinharam totalmente. Uma avaliação mais precisa é que a força no curto prazo está se antecipando à confirmação da tendência de médio prazo.

Se o gráfico diário se mantiver firme acima de US$ 393,80 e sustentar o suporte durante recuos subsequentes, espera-se que o rompimento se estenda em direção ao nível de retração de Fibonacci de 0,786 (US$ 420,01), aproximando o preço do intervalo de negociação histórico de junho a julho.

Se o preço recuar para baixo desse nível e não se recuperar rapidamente, o movimento ainda deverá ser tratado como um potencial rompimento falso no limite superior da faixa de consolidação. O principal suporte de baixa fica na faixa de US$ 380,82 a US$ 383,73, onde a EMA de 5 dias e a mínima intradiária formam a zona mais próxima de observação para eventuais recuos.