Queda no mercado de ações da Coreia do Sul se intensifica: KOSPI despenca quase 6%, recua 30% em relação à máxima de junho, SK Hynix e Samsung registram forte queda

TradingKey - Em 24 de julho, as bolsas do Japão e da Coreia do Sul despencaram, com SoftBank, Kioxia, SK Hynix e Samsung registrando fortes quedas.

O índice KOSPI da Coreia do Sul despencou 5,72%, fechando a 6.690,62 pontos — uma queda de quase 30% em relação à sua máxima de junho —, após acionar brevemente o mecanismo "Sidecar" durante o pregão para suspender as vendas automatizadas (program selling). Já o índice Nikkei 225 recuou 2,73%, fechando a 64.611,15 pontos, com uma perda de mais de 1.800 pontos em um único dia.

Fonte: TradingView

Uma onda de vendas atingiu o setor de tecnologia, com a SK Hynix fechando em queda de 8,33% e a Samsung Electronics recuando 7,59%. A gigante japonesa de chips Kioxia viu o preço de suas ações despencar 9,49%, enquanto o SoftBank Group caiu 7,06%.

Shawn Oh, chefe de ações à vista da Coreia do Sul na NH Investment & Securities, apontou que as tensões geopolíticas no Oriente Médio desencadearam a aversão ao risco dos investidores, enquanto a redução concentrada de posições em tecnologia por fundos locais antes do fim de semana ampliou a pressão de baixa no mercado. Roy Lim, operador da Samsung Securities, revelou que alguns fundos de hedge asiáticos estão vendendo ações da Samsung Electronics e da SK Hynix para realocar recursos nas novas ações da chinesa ChangXin Technology, que devem ser listadas em 27 de julho.

Ao mesmo tempo, o mercado sul-coreano enfrenta o impacto do aperto das políticas regulatórias. Em 24 de julho, a Comissão de Serviços Financeiros da Coreia do Sul anunciou que aumentará significativamente as exigências de depósito em dinheiro para investidores de varejo que negociam ETFs alavancados de ações individuais, de 10 milhões de wons para 30 milhões de wons. Além disso, ações, ETFs e títulos não serão mais contabilizados para o depósito mínimo, e a data de implementação das novas regras foi antecipada de agosto para 31 de julho. Esse ajuste de política impacta diretamente a capacidade de negociação alavancada dos investidores de varejo sul-coreanos, sendo que esses ETFs alavancados são altamente vinculados a papéis de peso, como Samsung Electronics e SK Hynix, que representam mais de 70% do volume de negociação do mercado acionário sul-coreano.

Dados mostram que os investidores de varejo sul-coreanos estão recorrendo a derivativos de alto risco, como os contratos por diferença (CFDs), após o aperto regulatório sobre os ETFs alavancados. De acordo com informações da Associação de Investimento Financeiro da Coreia, as posições em CFDs da SK Hynix dispararam 2.500% no último ano, atingindo 235 bilhões de wons, enquanto as da Samsung Electronics quintuplicaram. Esse tipo de produto oferece uma alavancagem máxima de até 2,5 vezes, o que pode continuar a ampliar a volatilidade do mercado no futuro.