SoftBank Group emitirá cerca de US$ 369 milhões em títulos, Masayoshi Son aumenta investimento em IA

TradingKey - Durante o horário de negociação asiático em 17 de julho, a mídia japonesa informou que o SoftBank Group planeja emitir aproximadamente 60 bilhões de ienes (cerca de US$ 369 milhões) em títulos para investidores institucionais japoneses este mês, com o objetivo de captar recursos para investimentos relacionados à IA.

De acordo com informações divulgadas pelo coordenador líder da oferta, Daiwa Securities, o SoftBank emitirá aproximadamente 50 bilhões de ienes em títulos de 3 anos e cerca de 10 bilhões de ienes em títulos de 5 anos durante a semana de 27 de julho.

Esta não é a primeira vez que o SoftBank capta recursos por meio da emissão de títulos este ano. No acumulado do ano, o SoftBank captou 678 bilhões de ienes (o equivalente a US$ 4,18 bilhões) emitindo títulos subordinados para investidores de varejo e acessou os mercados de títulos dos EUA e da Europa em abril. Análises sugerem que esta nova emissão de títulos destaca ainda mais as crescentes necessidades de financiamento do SoftBank em meio à sua contínua expansão no setor de IA.

O massivo investimento do SoftBank na OpenAI continua avançando. Em fevereiro deste ano, o SoftBank anunciou um investimento adicional de US$ 30 bilhões na OpenAI em três parcelas, com US$ 10 bilhões a serem alocados em abril, julho e outubro, respectivamente. O SoftBank confirmou anteriormente que a primeira parcela em abril foi totalmente executada. Em 1º de julho, o SoftBank concluiu o segundo aporte de US$ 10 bilhões por meio do Vision Fund 2. Assim que a terceira parcela for concluída em outubro, o investimento acumulado do SoftBank na OpenAI alcançará US$ 64,6 bilhões, com uma participação acionária de aproximadamente 13%.

No entanto, a captação de recursos do SoftBank por meio de outros canais não tem sido totalmente tranquila. De acordo com relatórios anteriores, o SoftBank planejava inicialmente solicitar um empréstimo de margem de pelo menos US$ 10 bilhões garantido por suas participações na OpenAI, mas o plano foi temporariamente engavetado, pois os bancos continuaram cautelosos em relação ao valuation de private equity. Posteriormente, o SoftBank reduziu sua meta para cerca de US$ 6 bilhões. Em julho, o SoftBank reiniciou as negociações com um sindicato de bancos composto pelo Goldman Sachs ( GS ), JPMorgan Chase ( JPM ), e pelo Mizuho Financial Group, buscando garantir novamente um empréstimo de US$ 10 bilhões e oferecendo proativamente garantias de pagamento para aliviar as preocupações dos credores.

A S&P Global Ratings revisou, em 16 de julho, a perspectiva do rating do SoftBank de "negativa" para "estável", ao mesmo tempo em que confirmou seu rating de crédito de emissor de longo prazo "BB+". A S&P afirmou que, com a disparada no preço das ações de sua subsidiária de design de chips Arm ( ARM ), a melhora na saúde financeira do SoftBank superou as expectativas anteriores.

No entanto, as recentes preocupações do mercado em relação ao retorno dos investimentos em IA se intensificaram, arrastando para baixo o desempenho das ações relacionadas a semicondutores. Em 17 de julho, o preço das ações do SoftBank despencou mais de 9%. Além disso, relatos anteriores de que a OpenAI poderia adiar seu IPO para 2027 em busca de um valuation mais alto também pesaram no sentimento do mercado.

[Fonte: Futu]